Artikkel
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Investor Toomas: mina investorite TOPi ei mahtunudki

    Investor ToomasFoto: Anti Veermaa

    Mina ei mahuks Äripäeva koostatud tänavusse Investorite TOPi isegi mitte siis, kui paigutaksin kodubörsile kogu oma varanatukese ja võtaks täiendavate aktsiate ostuks rikastelt sõpradelt 170 000 eurot võlgu, nukrutseb Äripäeva loodud investor Toomas.

    Heitsin tabelile siiski pilgu peale, et vaadata, mis on aastaga muutunud. Kuna TOPi mahub kõigest neli naist, võiks keskmist investorit iseloomustada järgnevalt. Ta on mees, kelle lemmikfirmad on Tallink, Tallinna Kaubamaja, Tallinna Vesi, Olympic ning kaks ehitusfirmat Merko ja Nordecon. Ta on paigutanud nendesse keskmiselt ühtekokku ligi miljon eurot.
    Tõsi, esikolmikus on naisi koguni kaks, kuid Marie Polli sai Kaubamaja väärtpaberid Mati Pollilt ning Tatjana Liksutova Tallinna Vee aktsiad kuulusid varem tema abikaasale Maksimile. Seega tõsimeelseid naisinvestoreid on tabelis vaid kaks – Monica Pihlak ja Merle Raid.
    Kokku on 50 suurimat erainvestorit paigutanud Tallinna börsifirmadesse üle 57 miljoni euro, millest kuude suurimasse on investeeritud 52 miljonit ehk 91%. Kui börsikrahhi põhjas 2009. aastal pääses tabelisse 94 000 euro suuruse investeeringuga, siis praegu peab 50 suurima erainvestori sekka saamiseks paigutama kodubörsile üle nelja korra rohkem ehk 420 000 eurot.
    Vahe on veelgi suurem, kui võrdleme esikoha saavutanute investeeringuid. Seekordne võitja on börsile paigutanud sellise varanduse, mis ületab ligi kuuekordselt Arvo Nõgese 2012. aasta 1,8 miljoni eurost investeeringut, mis toona tõi Nõgesele esikoha. Tolle summaga oleks Nõges tänavu alles viies.
    Tehniliselt võiks nuriseda
    Kui kasutada tehnilist analüüsi, pälviks keskmine Tallinna börsi investor siiski kriitikat. Tegin Danske Banki abil ka tehnilise analüüsi ja selgus, et selle järgi tuleks tüüpilise investori portfellist praakida välja Tallinki ja Olympicu aktsiad. Nimelt võttes aluseks Talinna börsi viis kõige populaarsemat aktsiat, oleks 100 000 eurone mudelportfelli koosseis järgmine: Tallink (30,57%), Tallinna Vesi (27,71%), Kaubamaja (18,34%), Olympic (12,87%) ja Nordecon (10,48%).
    Kasutasime tehnilises analüüsis Nobeli majanduspreemiaga pärjatud portfelliteooria rajaja Harry M. Markowitzi teooriat. Mind nõustas Danske Banki privaat- ja välispanganduse säästmis- ja investeerimisvaldkonna juht Vitali Antipov. Selgus, et antud portfelli riskitase on 23,56%, oodatav tootlus aasta jooksul 6,03% ning investeeringu tootlust ja riski võrdlev Sharpe'i suhtarv 0,25 (väga hea aktsiaportfellil on Sharpe'i suhtarv 0,40-0,50).
    Parim kombinatsioon
    Parim kombinatsioon Tallinna börsi popimatest aktsiatest annab aga riskitaseme 17,45%, oodatava tootluse 6,29% ning Sharpe'i suhtarvu 0,36. Selleks tuleks investoril müüa kõik Tallinki ja Olympicu aktsiad ja osta juurde kõigi ülejäänud ettevõtte osakuid. Programm suurendaks Tallinna Vees osakaalu 56% peale, 56 802 eurole. Tallinna Kaubamaja osakaal kogu portfellis oleks ideaaljuhul ligi 26% ja Nordeconi aktsiaid võiks jääda 17% ringi.
    Meeles tuleb aga pidada kahte asja. Esiteks võtsime analüüsis aluseks investori kõrgeimat ehk MiFID 9 riskitaset. Teiseks on tehniline analüüs pigem soovituslik ning oma portfelli kokkupanemisel tuleks eeskätt toetuda fundamentaalanalüüsile.
    Ühes olen meie investoritega täielikult ühel meelel. Eesti ettevõtteid võiks börsil olla märksa rohkem. Siit ka üleskutse tublidele ettevõtjatele – tulge lööge kampa, ootame teid!
  • Hetkel kuum
Seotud lood

Kairit Kall: kvantiteedimajandusest kvaliteedimajanduseks
Eesti võiks muutuda kvaliteetsete toodete ja teenuste keskuseks, kuhu tullakse õppima, kuidas paremini teha, kirjutab Kairit Kall arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Eesti võiks muutuda kvaliteetsete toodete ja teenuste keskuseks, kuhu tullakse õppima, kuidas paremini teha, kirjutab Kairit Kall arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Balti börsid lõpetasid kvartali tõusupäevaga
Balti koondindeks Baltic Benchmark sulgus kvartali viimasel kauplemispäeval 0,08% plusspoolel, jäädes kvartaliga siiski miinusesse.
Balti koondindeks Baltic Benchmark sulgus kvartali viimasel kauplemispäeval 0,08% plusspoolel, jäädes kvartaliga siiski miinusesse.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Myraka ettevõtlusblogi: nonii, tibulilled, kas tulete taas? Äripidaja intervjuu oma töötajatega
Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks tuletas vahelduseks meelde ajakirjaniku ametit pidades omandatud intervjueerimisoskused ning usutles oma sõpru, kellega koos ta on osaühingut Suur M jooksutanud. On’s tal uuel hooajal putkas üldse kedagi peale tema enda?
Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks tuletas vahelduseks meelde ajakirjaniku ametit pidades omandatud intervjueerimisoskused ning usutles oma sõpru, kellega koos ta on osaühingut Suur M jooksutanud. On’s tal uuel hooajal putkas üldse kedagi peale tema enda?
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Genka ettevõtlusest: valin vähem raha ja rohkem vabadust
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Tippjuhi nipid: mida teha, kui töötaja tuleb palka juurde küsima, aga …
Kui töötaja, kes pole teistega võrreldes olnud nii silmapaistev, tuleb palka juurde küsima, siis oled sa juhina juba õige hetke probleemidest rääkimiseks mööda lasknud, rääkis Prisma Peremarketi Eesti maajuht Teemu Kilpiä.
Kui töötaja, kes pole teistega võrreldes olnud nii silmapaistev, tuleb palka juurde küsima, siis oled sa juhina juba õige hetke probleemidest rääkimiseks mööda lasknud, rääkis Prisma Peremarketi Eesti maajuht Teemu Kilpiä.
Jaanika Altraja: rohepöördes õnnestumiseks tuleb vähendada ebavõrdsust
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ameerika RAM – üks auto kõikideks sõitudeks
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Suur reede raadios: Jüri Ratas Keskerakonna võimust pealinnas
Tallinnas on toimunud revolutsioon: üle kahe kümnendi püsinud Keskerakonna võim on otsas. Aga kas uus võimuliit leiab neljakesi ka ühisosa?
Tallinnas on toimunud revolutsioon: üle kahe kümnendi püsinud Keskerakonna võim on otsas. Aga kas uus võimuliit leiab neljakesi ka ühisosa?
Eestis tegevuse müünud lihatootja loobus ka Rootsi ärist
Möödunud suvel Eesti Rakvere lihakombinaadi müünud Soome toidutootja HKScan on nüüd ära müünud ka tegevuse Rootsis.
Möödunud suvel Eesti Rakvere lihakombinaadi müünud Soome toidutootja HKScan on nüüd ära müünud ka tegevuse Rootsis.