Ühisrahastuse likviidseim võimalus: arvete rahastamine

Investly sihtgrupiks on väikesed ja keskmise suurusega ettevõtjad, kellele pakutakse arvete rahastamise teenust. „Tihti juhtub, et kaupa müüakse mõnele suurettevõttele ning kuna arvete tasumise tähtajad on pikad, võib müüjal tekkida likviidsusega probleeme, näiteks pole võimalik iseenda arveid tasuda“ selgitas Investly investorite kogukonna juht Kristjan Velbri.

Seejuures on Investlys arveid rahastavate investorite keskmine tootlus sel aastal olnud 13 protsenti ning Velbri kinnitusel ei saa see kunagi olla alla 8 protsendi. „Teeme arvetega oksjoneid, kus eelisõiguse nendesse investeerida saavad madalama tootlusega nõus investorid, kuid 8 protsendist alla pakkuda ei ole võimalik,“ märkis Velbri.

Velbri sõnul on arvete rahastamise puhul tegemist lühiajalise varaklassiga ning seetõttu sobib see väga hästi neile, kes ei soovi, et nende raha pikalt kinni oleks. „Meie portaalis on keskmiseks arvete tasumise perioodiks 30 päeva, seejärel saab investor laenu põhiosa tagasi ning ka intressi,“ rääkis ta. „Arvete lisamine oma portfelli tähendab, et võimalik on praegu vabana seisva raha pealt tootlust teenida ning seda ka suhteliselt kiiresti vajaduse tekkimisel edasi investeerida,“ lisas Velbri.

Oma arveid rahastada sooviva ettevõtja jaoks sõltub teenuse lõplik hind sellest, kui pika tähtajaga arve eest ta soovib investorite abiga raha kohe kätte saada. „Umbes protsent arve summast läheb Investlyle ja pool protsenti investorile,“ selgitas Velbri. „See tähendab 30 päeva pikkuse arve korral raha kaasajale ligi 2protsendilist kulu, kui arve pikkus on 2 kuud, siis on see kulu 3,1-3,2 protsenti,“ rääkis ta.

Velbri on veendunud, et arveid rahastavatele klientidele esitatav hinnakiri pole kallis. „Kui likviidsusprobleemi tõttu ettevõttes elu seisma jääks, tuleks neil ikka maksta ning kulusid kanda,“ selgitas ta. „Samuti võivad pankade küsitavad intressid teinekord madalmad tunduda, kuid selle eest võetakse see vahe teenustasudega ikkagi tagasi,“ ütles Velbri.

Samuti puuduvad platvormil sisenemis- ja väljumiskulud. „Ainsad kulutused on seotud sellega, kui tahad Transferwise’i kaudu valuutasid konverteerida,“ märkis Velbri.

Investorite riskide hajutamiseks võimaldab Investly oma platvormil arveid rahastada vaid neil ettevõtetel, kes on tegutsenud vähemalt kuus kuud. Samuti peavad Eestis arveid rahastada soovivad ettevõtted olema registreeritud Eestis ning Investly teisest tegutsemiskohast ehk Suurbritanniast raha kaasata soovijad Ühendkuningriigis. „Seejuures tuleb arvestada, et nende kliendid, kes reaalselt arveid tasuvad, võivad olla välismaised,“ lisas Velbri.

Lisaks võetakse Krediidiinfost nii raha kaasata sooviva ehk arve esitanud ettevõtte kui ka arve tegeliku tasuja krediidireiting ning maksevõimetuse tõenäosus. „Suuremat rolli otsuse tegemisel mängib reaalse tasuja krediidivõimekus,“ kinnitas Velbri. „Seda seetõttu, et arvete puhul pole tegelikuks kliendiks see ettevõte, kes oma arveid meie kaudu rahastada soovib, vaid tema klient, kel tegelikult võivad isegi positiivse poole poolt vaadatuna olla miljonilised käibed,“ nentis ta.

Investly ei esita nõudeid ja piiranguid mitte ainult raha kaasajatele, vaid ka investoritele. Nimelt ei lubata investeerida riikidest, millele Euroopa Liit on kehtestanud sanktsioonid või mis tegelevad teadaolevalt aktiivselt rahapesuga. Samuti peab iga Investly investor olema täiskasvanu.

Rahastamissoovidest jäetakse investoritele vahendamata Velbri sõnul umbes pooled.

Velbri sõnul on Investly kaudu investeerides riskid seotud peamiselt sellega, et arve tasujad võivad maksetega hiljaks jääda. „Seda ikka tekib, mõnepäevased hilinemised on ettevõtete puhul täiesti tavalised,“ viitas ta sellele, et maksetähtaja ületamise pärast ei tasu investoritel kohe muretseda. „Nädalased hilinemised ei viita tegelikult sellele, et arve maksmisega oleks probleem,“ lisas Velbri.

Investorite jaoks karmimatest stsenaariumidest tõi Velbri näite, kuidas rahastust saanud arve tasuma pidanud ettevõtte laovarud hävinesid ning seetõttu ei saanud viimane oma võlgnevust kohe likvideerida. „Tegime siis maksegraafiku pikema aja peale, eks see investorite jaoks ebamugav ole,“ tõdes Velbri. „Siiski päris hapuks läinud arveid veel ette tulnud ei ole,“ rõõmustas ta.

Lisaks peaks investorites turvatunnet tekitama arve müüjale pandud tagasiostukohustus. „Kui tasuja läheb pankrotti, saame nõuda tasumist arve müüjalt,“ rääkis Velbri. Tema sõnul kasutatakse väiksemate ettevõtete puhul teinekord ka juhatuse liikme käendust. Seejuures rõhutas Velbri, et kui arvet tasuma kohustuv ettevõte jätab maksmata, siis arve müüja ja tema kliendi vahelistesse suhetesse Investly ei sekku. „Kui arve läheb üle maksetähtaja, siis palume sellel, kes arve rahastamist taotles, probleem ka lahendada – erinevalt pankadest ei lähe meie oma klientide suhetes sobrama, ja see on nende jaoks väga oluline,“ lisas ta.

Halvaks läinud arvete tõenäosus on aga Velbri kinnitusel väga väike. „Krediidiinfo andmete ja mudelite põhjal võib hapuks minna umbes protsent arvetest aastas,“ nentis ta, lisades et näiteks 50 arvega portfell pakub juba väga head hajutatust ning kiiret raha tagasiteenimise võimalust.

Investly tegutseb praegu lisaks Eestile veel ka Suurbritannias ning tulevikus mõeldakse veelgi laienemisele. „Kindlasti tahame kasvada, kuid prioriteet on hetkel saada asi Suurbritannias samal tasemel käima, nagu on õnnestunud Eestis,“ rääkis Velbri. „Kaasasime selleks suvel üle poole miljoni euro,“ lisas ta.

Tema sõnul järgitakse ka piiri taga samu põhimõtteid mis Eestis, eriti arvete rahastamist soovivate ettevõtete taustakontrolli puhul. „Suurbritannia andmebaasid on päris head, kui aga andmeid ei ole, siis seda ettevõtet me kliendiks võtta ei saa,“ kinnitas Velbri.

Andmete kogumise koha pealt on Suurbritannia eeliseks Eesti ees Velbri sõnul aga Alternative Finance, mis kogub andmeid sealsete ettevõtete kohta. „Ka Eesti ettevõtted võiksid end seal registreerida,“ nentis ta. „Lisaks saab nende abil mitmeid analüüse ning nad aitavad ka arusaamad tootlustest võrreldavaks muuta – kaob ära probleem, et investor ning ühisrahastusplatvorm arvutavad tootlust erinevalt,“ selgitas Velbri.

Eesti on aga Suurbritanniale eeskujuks e-residentsusega. „Meil on mitu e-residendist investorit, näiteks üks brasiillane käis meil hiljuti kontoris külas,“ rõõmustas ta.

Külma talve tõttu said Metsanotsu laovarud otsa enne, kui lepingulised tellimused täita jõuti. Ettevõte polnud juba tarnitud küttepuude eest pikkade maksetähtaegade tõttu raha saanud, kuid vajas tellimuste täitmiseks uut ressurssi.

Seega müüdi juba osutatud teenuste eest esitatud arved Investly vahendusel investoritele ja saadi oma tegevust jätkata.

Arvete müügi tulemusel kasvas Metsanotsu käive, paranes laovarude käibekiirus ning tarnijad tegid Metsanotsule varajase tasumise allahindlust, mistõttu paranes ettevõtte kasumlikkus.