Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.
Mudelifännid hädas
Riskifondid (hedge funds), kes kasutavad investeerimisotsuste tegemisel kvantitatiivseid ehk matemaatilisi mudeleid, on Citigroupi strateegi Manolis Liodakise sõnul sattunud võlakirja- ja aktsiaturgude kaose keskpunkti.
Enamik kvantitatiivseid strateegiaid põhineb vaid aktsia väärtusel või analüütikute antud ettevõtete kasumiprognoosidel, ütles Bloombergile Liodakis. "Mitte miski ei näi töötavat. Varem üksteistest sõltumatult liikunud varade hinnad langevad ühtemoodi."
Paljud kvantitatiivsed aktsiafondid panustavad kindlatele kriteeriumitele vastavatele aktsiatele, mis peaksid turul teistest paremini käituma. Näiteks võetakse aluseks ettevõtte kasum protsendina aktsia hinnast, viimase aja käitumine börsil või aktsia hinna suhe varadesse või käibesse. Enamik nendest strateegiatest kaotas viie päeva jooksul kuni 8. augustini raha. Goldman Sachsi Global Alpha riskifond kaotas kahe nädalaga kuni 3. augustini peaaegu 12 protsenti. Kahe fondi raha paigutanud investori kinnitusel on fond kaotanud aasta algusest 16 protsenti.