Pensionifondide II kvartali tootlustel hiiglaslikud vahed

02. juuli 2009, 11:20

Teises kvartalis olid nii II kui
ka III pensionisamba fondide tootluste vahed Eestis väga suured.

Konservatiivsete fondide tootlused jäid vahemiku 5,60 kuni -1,61 protsenti. Tasakaalustatud pensionifondide tootlused olid 10,41 ja -0,82 protsendi vahel. Progressiivsete fondide tootlused olid 10,76 ja 1,90 protsendi vahemikus. Kolmanda samba pensionifondide tootlus jäi 20,54 ja 0,29 protsendi vahele.

Kui suurima tootlusega pensionifondide tiitlid läksid eri varahaldusfirmadesse (kaks SEB ja kaks LHV), siis neljas kategoorias kolme madalama tootlusega fondid oli Sampol ja üks ERGO-l.

Fondide tootlust mõjutas arvatavasti rohkem see, kui suur oli aktsiate osakaal võrreldes raha osakaaluga. Teises kvartalis väikseima tootlusega II samba progressiivse pensionifondi Sampo Pension 50 teistest madalama tootluse põhjus võib olla raha ja kvaliteetvõlakirjade suur osatähtsus. Viiest suurimast investeeringust kaks olid kuu aega enne kvartali lõppu (värskemad fondiaruanded pole veel avalikud) arvelduskontod – kokku 37,47% fondi varadest. Saksamaa ja Prantsusmaa valitsuse võlakirjades oli 13,01% ja võlakirjafondis DI Euro Corporate Bond Fund 4,93% varadest. Viis suuremat investeeringut moodustasid kokku 55,41 protsenti varadest.

Swedbanki fondil K3 oli 31. mai seisuga rahas ainult 4,3 protsenti varadest, aktsiates 45,4%, võlakirjades 44,5%, kinnisvaras 4,6% ja mujal 1,2%.

SEB Progressiivse pensionifondi varadest 42,9 protsenti olid aktsiates, 37,2% võlakirjades, 4,7% alternatiivsetes investeeringutes ning rahas ja tähtajalistes hoiustes 14,4%.

LHV Maailma aktsiate nimelises teise samba pensionifondis oli 26,2% aktsiates ja 73,8% võlakirjades. LHV Uued Turud pensionifondis oli võlakirjade osakaal 65,4%, aktsiates on 34,6% varadest.

Sampo fondijuht Aari Stalde ütles Äripäevale, et konkreetse kvartali tulemusest olulisem on see, kuidas fondil läheb pikas perspektiivis. Ta märkis, et lisaks tootlustele tuleks vaadata, millise hinnaga (st riskiga) tulemused saavutati.

Sampo pensionifondide 2009. aasta senist tootlust mõjutasid peamiselt kolm tegurit – Eesti varem restruktureeritud investeeringutega seotud allahindlused, aktsiainvesteeringute teadlik madal riskitaluvus ning pikaajalise strateegia prevaleerimine lühiajalise strateegia üle.

"LHV fondide kõrget tootlust seletab aktsiate suurem osakaal kvartali alguses, kui aktsiaturud tegid kõikjal maailmas võimsa tõusu," ütles LHV pensionifonde juhtiv Andres Viisemann. "Alates maist oleme me siiski aktsiate osakaalu vähendad kuna kardame, et maailma majanduse ei kosu veel nii pea."

Pensionifondide teise kvartali tootlused
Konservatiivne
Pensionifond LHV Dünaamilised Võlakirjad 5,60%
Pensionifond LHV Kvaliteetsed Võlakirjad 4,97%
SEB Konservatiivne Pensionifond 3,87%
Nordea Pensionifond C 3,78%
ERGO Pensionifond 2P1 2,09%
Swedbank Pensionifond K1 (konservatiivne strateegia) 2,06%
Kohustuslik Pensionifond Sampo Pension Intress -1,61%
Tasakaalustatud
SEB Optimaalne Pensionifond 10,41%
Pensionifond LHV Tasakaalustatud Strateegia 7,67%
Nordea Pensionifond B 6,05%
Swedbank Pensionifond K2 (tasakaalustatud strateegia) 3,78%
Kohustuslik Pensionifond Sampo Pension 25 -0,82%
Progressiivne
Pensionifond LHV Uued Turud 10,76%
SEB Progressiivne Pensionifond 10,04%
ERGO Pensionifond 2P2 9,96%
Pensionifond LHV Maailma Aktsiad 9,47%
Nordea Pensionifond A 7,50%
Swedbank Pensionifond K3 (kasvustrateegia) 6,74%
Kohustuslik Pensionifond Sampo Pension 50 1,90%
III samba pensionifondid
SEB Aktiivne Pensionifond 20,54%
Nordea Pensionifond Aktsiad 100 15,05%
Swedbank Pensionifond V3 13,95%
LHV Täiendav Pensionifond 11,50%
Swedbank Pensionifond V2 9,20%
SEB Tasakaalukas Pensionifond 5,81%
Swedbank Pensionifond V1 4,59%
ERGO Pensionifond 3P3 3,73%
ERGO Pensionifond 3P2 2,14%
Vabatahtlik Pensionifond Sampo Pension Intress Pluss 1,51%
Vabatahtlik Pensionifond Sampo Pension 100 Pluss 0,83%
ERGO Pensionifond 3P1 0,29%
Allikas: Pensionikeskus

Raadio ettevõtlikule inimesele

Äripäeva raadio 92.4

Hetkel eetris

Kava

    Vaata kogu kava
    Äripäev http://www.aripaev.ee/img/id-aripaev.svg
    02. July 2009, 13:41
    Otsi:

    Ava täpsem otsing