Mida tegid gurud neljandas kvartalis?

18. veebruar 2014, 00:00

Kuna kvartali lõpust on möödunud poolteist kuud, avaldas USA väärtpaberijärelevalve SEC kõigi vähemalt 100 miljoni dollarilise varade mahuga fondivalitsejate portfellides eelmises kvartalis toimunud muutused. Mida tegid investeerimisgurud neljandas kvartalis?

  • Soros investeeris Iisraeli ravimitootjasse

Miljardär George Sorose finantsimpeeriumi süda Soros Fund Management ostis neljandas kvartalis juurde Teva Pharmaceutical Industriesi aktsiat. Sellest sai fondi suurim aktsia­investeering, vahendas Bloomberg. USA väärtpaberijärelevalvele SEC saadetud aruande järgi ostis ­Soros 5,7 miljonit Teva aktsiat, suurendades selle positsiooni suurust 373 miljonile dollarile.

Maailma suurim geneeriliste ravimite tootja aktsia on tänavu tõusnud 10,3%. Ettevõttes toimus juhi vahetus – Jeremy Levini asemel on nüüd ettevõtte eesotsas Erez Vigodman. Teva neljanda kvartali puhaskasum kasvas 5,5% ja ületas analüütikute ootusi. Kolmandas kvartalis oli Sorose fondi suurim aktsiainvesteering Microsoft.

Omal ajal Briti naela alistamisega kuulsust kogunud Soros tegi neljandas kvartalis osaliselt rahaks läinud aastal ostetud ja vähemalt 60% tõusnud Herbalife’i aktsiad. Ettevõttele kuulus 3,2% Herbalife’i aktsiatest. Mullu teises kvartalis ostis ta ettevõttes 4,9% osaluse.

  • Buffett ostis portfelli kolme uut aktsiat

Warren Buffetti Berkshire Hathaway müüs SECi andmeil Dish Networki ja Glaxo­Smith­Kline’i aktsiad ja lisas Goldman Sachsi ja ­Liberty Globali.

Goldman Sachs moodustas 2,14% USA aktsiaportfellist. Berkshire’ile emiteeriti finantskriisi ajal viie miljardi dollari eest aktsiaõigusi.

Buffetti firma suurim USA aktsiapositsioon on suurpank Wells Fargo, mis moodustas 20,07% tema USA aktsiaportfellist. Ka Buffett ei karda kontsentreeritud portfelli. Kümne suurima positsiooni osakaal portfellis oli ligi 81%.

  • Icahn istub Herbalife’i aktsias edasi

Kui George Soros võttis osaliselt kasumit Herbalife’i aktsiast, siis teine aktsionär, aktivist­investor Carl Icahn säilitas oma 4,38protsendilise positsiooni ettevõttes.

Icahni stiil on investeeringute kõrge konsentreeritus. Kümme suuremat investeeringut moodustavad üle 89% portfellist. Tehingute aktiivsusega ta neljandas kvartalis just ei hiilanud. Icahni üks viimase aja suuremaid võitlusi käib Apple’iga, keda ta tahab sundida ostma suuremas mahus aktsiaid tagasi.

  • Bass usub General Motorsisse

Kyle Bass, kes juhib riskifondi valitsevat Hayman Capital Managementi, rääkis läinud aastal, et General Motorsi aktsia peaks tõusma 12–18 kuu jooksul vähemalt 40%. Seda eeldusel, et ettevõte maksab poole 2014. aasta vabast rahavoost dividendiks.

Bassil moodustavad kümme suuremat positsiooni kokku ligi 95% portfellist. Ta tegi neljandas kvartalis investeeringuis suuri ümberkorraldusi. Portfell sai uue suurima positsiooni – 24% portfellist on nüüd General Motorsi aktsia päralt. Ka ütles ta head aega Microsofti aktsiapositsioonile.

Bass laadis maha 436 371 Herbalife’i aktsiat, sulgedes selle investeeringu, ja suunas raha kinnisvarasse ja kütusetööstusesse.

Kyle Bassi suurtest tegudest võib välja tuua rämpshüpoteekvõlakirjade kriisi eest hoiatamise ja selle pealt 590 miljoni dollari teenimise. Bass rääkis, et ostis eelmisel aastal Argentina võlakirju 55 sendiga dollarist.

 

Investeeringud

  • Soros Fund Management

5 suuremat positsiooni % portfellist
SPDR S&P 500 ETF müügioptsioon 11,12
Select Sector SPDR energia müügioptsioon 3,38
Teva Pharmaceuticals 3,17
Tibco Software’i võlakiri 2,25% 5/0 2,64
Digital Riveri võlakiri 2% 11/0 2,34

uued suured positsioonid % portfellist
Select Sector SPDR energia müügioptsioon 3,38
Essent Group 1,54
JPMorgan Chase 1,41
Leucadia National  1,03
Citigroup 1,01

suletud suured positisoonid % portfellist
Chevroni müügioptsioon 2,56
Schlumbergeri ostuoptsioon 1,68
Johnson & Johnson 1,20
Constellation Brands 0,83
CEMEX SAB 0,79

uued ostud 98 aktsiat
täiendavad ostud 60 aktsiat
täielikult müüdud positsioonid 92 aktsiat
vähendatud positisoonid 53 aktsiat

10 suurima positsiooni
osakaal portfellis  32,86%

  • Berkshire Hathaway

suuremad investeeringud % portfellist
Wells Fargo 20,07
Coca-Cola  15,76
American Express 13,12
IBM 12,19
Procter & Gamble 4,1

uued suured positsioonid % portfellist
Goldman Sachs 2,14
Graham Holdings 1,09
Liberty Global 0,25

suletud positsioonid % portfellist
Washington Post 1,15
Dish Network 0,03
GlaxoSmithKliene 0,02

uued ostud 3 aktsiat
täiendavad ostud 7 aktsiat
täielikult müüdud positsioonid 3 aktsiat
vähendatud positisoonid 5 aktsiat

10 suurima positsiooni
osakaal portfellis  80,59%

  • Icahn Associates Holding

suuremad investeeringud % portfellist
Icahn Enterprises 36,60
CVR Energy 10,15
Apple 8,72
Federal-Mogul 7,83
Forest Laboratories 6,04

uued suured positsioonid % portfellist
Hologic 2,51

suletud positsioonid % portfellist
Take-Two Interactive Software 0,89

uued ostud 1 aktsia
täiendavad ostud 4 aktsiat
täielikult müüdud positsioonid 1 aktsiat
vähendatud positisoonid 1 aktsiat

10 suurima positsiooni
osakaal portfellis  89,38%

  • Hayman Capital Management

suuremad investeeringud % portfellist
General Motors 24,30
Vodafone Group 15,84
NRG Energy 11,01
Kinder Morgan 10,93
PennyMac Mortgage Investment Trust 10,58

uued suured positsioonid % portfellist
General Motors 24,30
Kinder Morgan 10,93
NMI Holdings A 9,03
National Mortgage Holdings 5,18
Kinder Morgani õigused 3,67

suletud positsioonid % portfellist
Tempur Pedic International 14,3
J C Penney 12,27
Microsoft 12,23
Herbalife 7,46
American Homes 4 Rent 7,24

uued ostud 14 aktsiat
täiendavad ostud 4 aktsiat
täielikult müüdud positsioonid 8 aktsiat
vähendatud positisoonid 0 aktsiat

10 suurima positsiooni
osakaal portfellis  94,72%

Allikas: WhaleWisdom

Äripäev http://www.aripaev.ee/img/id-aripaev.svg
17. February 2014, 18:51
Otsi:

Ava täpsem otsing