Artikkel
  • Kuula

    Saudi Aramco võlakirjamüük õnnestus

    Saudi Araabias asuv Šaiba naftaväli 17. detsembril 2018. aastal. Foto: EPA-EFE/VALDRIN XHEMAJ

    Saudi Araabia riiklik naftafirma Aramco väljastas esmakordselt oma tegevuse jooksul rahvusvahelisi võlakirjasid ning investorite huvi võlakirjade vastu oli ülisuur, vahendab Reuters. Aramco võlakirjade puhul oli huvitav asjaolu, et võlakirjade tulumäär kujundes lõppkokkuvõttes madalamaks, kui firma omaniku, Saudi Araabia enda võlakirjade tulumäär.

    Võlakirjade väljastamisele eelnes rahvusvaheliste reitinguagentuuride poolt antud reitingud, mis andsid Aramcole viienda astme krediidireitingu, mis tähendab head investeerimisjärgu reitingut. Reitingu osas oli laeks Saudi Araabia enda krediidireiting, millest tugevamaks ei saanud reitinguagentuurid Aramcot hinnata.
    Kui esmaspäevaks oli selgunud ülisuur nõudlus võlakirjade osas, said emissiooni korraldajad võlakirjade intressi allapoole tuua, nii et lõpuks väljastati Aramco võlakirjad madalama intressiga, kui on Saudi Araabia valitsusel. Seejuures väärib märkimist, et Saudi Araabia tuli ise esmakordselt oma võlakirjadega rahvusvahelisele finantsturule 2016. aastal.
    Võlakirjade nõudlus kujunes lõpuks üle 100 miljardi dollari suuruseks, millest lõpuks rahuldati nõudlus 12 miljardi dollari ulatuses. Tegemist oli Reutersi sõnul suurima tellimusraamatuga arenevate turgude emitendi osas, mis lõi varasemaid rekordeid, nagu Argentiina valitsuse võlakiri 2016. aastal, kus tellimusraamat läks 69 miljardi dollari suuruseks ning sama aasta Saudi Araabia võlakirjade esmane turuletulek, kus tellimusraamat oli 67 miljardi dollari suurune.
    “Puhtalt numbritest lähtuvalt on see fantasiline krediit,” ütles Reutersile Finisterre Capitali arenevate turgude investeeringute juht Damien Buchet. Kuid ta lisas: “Asi on selles, et nad on osa Saudi Araabiast, nad on valitsuse käepikendus. Aktsiainvestorite jaoks saab see alati olema teemaks, rohkem kui võlakirjainvestorite jaoks.”
    Aramco müüs 12 miljardi dollari eest viie erineva tähtajaga võlakirju, nii et võlakirjade tähtajad ulatusid kolmest aastast 30 aastani. Võlakirja tulumäära võrreldakse USA valitsuse võlakirja tulumääraga, mida peetakse riskivaba võlakirja tulumäära etaloniks. Aramco 10-aastase tähtajaga võlakirjade tulumääraks kujunes 105 baaspunkti ehk 1,05 protsendipunkti võrra kõrgemaks USA valitsuse sama tähtajaga võlakirjadest.
  • Hetkel kuum
Seotud lood

Suur analüüs: maailmamajanduse jõujoonte murrangus pole Euroopa seis kiita
Maailmamajanduses annavad tooni Hiina, India ja laiemalt globaalse lõuna tõus ning USA jätkuva olulisuse valguses paistab suurima kaotajana Euroopa, kirjutab majanduspublitsist Liis Laidre Äripäeva essees.
Maailmamajanduses annavad tooni Hiina, India ja laiemalt globaalse lõuna tõus ning USA jätkuva olulisuse valguses paistab suurima kaotajana Euroopa, kirjutab majanduspublitsist Liis Laidre Äripäeva essees.
Saunumi käive kasvas, kahjum kahanes
Saunum Group lõpetas mulluse majandusaasta suurema käibe ja väiksema kahjumiga kui varem.
Saunum Group lõpetas mulluse majandusaasta suurema käibe ja väiksema kahjumiga kui varem.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Myraka ettevõtlusblogi: viie milli eest vaba aega, palun! “Ükskõik kui pees vahepeal asjad on, kõik läheb mööda.“
Suure Mi toitlustusäri tänavuse hooaja kalender on koos, retseptid on koos, kaarik on stardi- ja mina laskevalmis, kirjutab Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks, kes seekordses postituses pajatab ajast, rahast ja elutööst.
Suure Mi toitlustusäri tänavuse hooaja kalender on koos, retseptid on koos, kaarik on stardi- ja mina laskevalmis, kirjutab Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks, kes seekordses postituses pajatab ajast, rahast ja elutööst.
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Genka ettevõtlusest: valin vähem raha ja rohkem vabadust
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Tippjuhi tee avalikust häbipostist töövõiduni: süda jättis löögi vahele
Jaanika Altraja: rohepöördes õnnestumiseks tuleb vähendada ebavõrdsust
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ameerika RAM – üks auto kõikideks sõitudeks
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Suur reede raadios: Jüri Ratas Keskerakonna võimust pealinnas
Tallinnas on toimunud revolutsioon: üle kahe kümnendi püsinud Keskerakonna võim on otsas. Aga kas uus võimuliit leiab neljakesi ka ühisosa?
Tallinnas on toimunud revolutsioon: üle kahe kümnendi püsinud Keskerakonna võim on otsas. Aga kas uus võimuliit leiab neljakesi ka ühisosa?
Tartus baaripidamise lõpetanud firma jäi töötajatele võlgu
Tartu Supilinnas Mülä baari varem vedanud firma läks pankrotimenetlusse, mis võiks ettevõtte ühe omaniku sõnul tuua lahenduse ka maksmata jäänud palkadele.
Tartu Supilinnas Mülä baari varem vedanud firma läks pankrotimenetlusse, mis võiks ettevõtte ühe omaniku sõnul tuua lahenduse ka maksmata jäänud palkadele.