Investor Toomas

Kes on investor Toomas

Kes on Investor Toomas?

Ühe Tallinna väikese IT-firma osanik ning samas programmeerijana töötav 49aastane Toomas tegi 2002. aasta alguses kaaluka otsuse. Ta alustas paljudele oma tollastele eakaaslastele mõttetuna tunduvat pensionipõlve kindlustamist.

Toomas võttis teadmiseks, et tema pensionile mineku ajaks (aastal 2031) on pensionäre võrreldes tööjõulise elanikkonnaga Eestis märgatavalt enam kui praegu. See aga tähendab, et soovides korraliku elustandardi jätkumist pensionieas, pole mõtet jääda lootma vaid riiklikule pensionile.

Toomasel oli 2002. aasta alguseks koos miljon krooni ehk 64 000 eurot, mida ta otsustas aktsiaturule paigutada eesmärgiga tagada endale 30 aasta pärast muretu vanaduspõlv. Toomas on liitunud ka pensionisammastega, et kasutada ära riigi pakutavad maksusoodustused ja võrrelda enda portfelli tootlust enda pensionifondide tootlusega. Lisaks jälgib Toomas igapäevaselt oma kulutusi ning otsib erinevaid säästmisnippe.

Investeerimisstrateegia

Toomase investeerimisprogrammi pikkuseks on 30 aastat tootluse eesmärgiks on ta seadnud 12% aastas, mille õnnestumisel muutuks tema 64 000 eurot 30 aasta pärast 2 miljoniks euroks. Toomas investeerib ettevõtetesse, mis on tema hinnangul pikaajalise kasvupotentsiaaliga ning mis on end minevikus heast küljest näidanud.

Ta on koostanud endale nn jälgimisnimekirja erinevatest ettevõtetest, sektoritest ja piirkondadest ehk koondanud tema jaoks huvitavad ja päevakajalised investeerimisideed. Investeerimisotsused vaatab ta reeglina üle korra kvartalis, pärast ettevõtete kvartaliaruannete avaldamist. Ta püüab hoida end tagasi emotsioonide ajendil aktsiate ostmistest ja müümistest ning ei loobu väärtpaberitest, mille hind langeb, kuid potentsiaal säilib. Kui Toomas näeb, et ta on teinud vale investeerimisotsuse, tunnistab ta seda endale ja müüb selle ettevõtte aktsiad maha. Ta kaalub müüki ka siis, kui ettevõtte aktsia on Toomase meelest juba liiga palju tõusnud ning tundub ülehinnatud. Toomas otsustab aktsiate soetamisel mitte rabelda, vaid need aegamööda endale soetada. Aastas teeb Toomas vähemalt 12 tehingut. Toomas püüab oma investeeringud hajutada erinevate majandussektorite, piirkondade ja valuutade vahel. 2015. aasta alguses ehk pärast enam kui kümne aasta pikkust investeerimiskogemust, otsustas Toomas muutuda riskijulgemaks ehk ta hakkas 10% portfellist paigutama riskantsemalt ning lühema ajahorisondiga.

Toomase aktsiaportfell

EfTEN Real Estate Fund III AS

Positsioon
EfTEN Real Estate Fund III AS (lühinimi: EFT1T) on Balti rahavoogu tootvasse ärikinnisvarasse investeeriv kinnisvarafond, mis on suunatud eelkõige jaeinvestoritele. Fondi juhib EfTEN Capital, mis on Balti riikide suurim ärikinnisvarale keskendunud fondivalitseja. Nasdaq Balti börside põhinimekirjas hakati EfTENi kolmanda kinnisvarafondi aktsiatega kauplema 1. detsembril 2017.

iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)

Positsioon
iShares MSCI Brazil Capped ETF järgib MSCI Brazil 25/50 indeksit. ETF investeerib suure ja keskmise suurusega Brasiilia ettevõtetesse ning hõlmab 85% kogu turust. Suurima osakaalu (ligi 40%) instrumendist moodustab finantssektor. ETFi aastane haldustasu on 0,63% ning dividenditootlus ligi 1,7%. Fondi valuuta on dollar ning see on kaubeldav New Yorgi börsil. ETF on keskmisest kõrgema riskiga.

Tallink Grupp

Positsioon
AS Tallink Grupp on Euroopa juhtiv laevandusettevõte, mis pakub kvaliteetseid mini-kruiise, reisijate- ja ro-ro kaubaveo teenuseid Läänemerel. Ettevõttele kuulub kokku 18 alust - kruiisilaevad, kiired ro-pax laevad ja ro-ro kaubalaevad. Tegutsetakse laevaliinidel Eesti ja Soome, Soome ja Rootsi, Eesti ja Rootsi ning Läti ja Rootsi vahel. Peamistel liinidel hoitakse juhtivat turupositsiooni.

Statoil

Positsioon
Statoil ASA on Norra energeetikaettevõte ja ühtlasi Põhjamaade suurim ettevõte. Nii Oslo kui New Yorgi börsil noteeritud ning 67% ulatuses Norra riigile kuuluv Statoil uurib nafta ja maagaasi leiukohti ning toodab, transpordib, rafineerib ja müüb naftat ja maagaasi. Börsifirma tegutseb 37 riigis ning selle turuväärtus on ligi 55 miljardit dollarit.

Ryanair

Positsioon
Ryanair on Iiri odavlennufirma, mille aktsiad on noteeritud nii Iiri, kui ka Londoni börsil. 2016. aastal lendas Ryanairiga üle 106 miljoni reisija. Aastaks 2024 on seatud eesmärgiks lennutada 180 miljonit reisijat.

Apranga

Positsioon
Apranga on Baltikumi suurim rõivaste jaemüüja. Leedu ettevõtte tegutseb kõigis kolmes Balti riigis ning lisaks enda brändidele on sel veel ka frantsiisilepingud selliste tuntud kaubamärkide müügiks nagu Zara, Hugo Boss, Emporio Armani – kui nimetada vaid mõnda. Ettevõte loodi 1945. aastal ja Vilniuse börsi põhinimekirja kanti see 2005. aasta oktoobris.

Olympic Entertainment Group

Positsioon
Olympic Entertainment Group AS ja tema tütarettevõtted on juhtiv hasartmänguteenuste osutaja Balti riikides ning opereerib kasiinosid Poolas, Slovakkias, Valgevenes ja Itaalias. Lisaks tavakasiinodele pakub ettevõte ka internetikasiino teenuseid.

Microsoft

Positsioon
Microsoft Corporation on 1975. aastal Bill Gatesi ja Paul Alleni asutatud rahvusvaheline tarkvarafirma, mis on kogunud tuntust eelkõige oma operatsioonisüsteemiga Windows ja kontoritarkvaraga Microsoft Office. Ettevõtte aastane käive ulatub 85 miljardi euroni.

LHV Group allutatud võlakiri 29.10.2025

Positsioon
LHV Pank on 1999. aastal loodud Eesti kapitalil põhinev pank. AS LHV Pank pakub hoiuseid, ärilaene, arveldusteenust, väärtpaberivahendust, pensionifonde, liisingut ja varahaldusteenust nii eraisikutele kui ettevõtetele. 2005. aastal asutati LHV Group ning 2016. aastal noteeriti ettevõtte aktsia Nasdaq Tallinna börsil.

Ler¸y Seafood

Positsioon
Norra kontsern Leroy Seafood Group hõlmab endas suurt hulka väiksemaid allüksusi, mis tegelevad nii kalade püügi, - kasvatuse kui ka erinevate mereandide turustamisega. Maailma ühel suurimal lõhetootjal on tütarettevõtted Taanis, Prantsusmaal ja Portugalis.

Inbank allutatud võlakiri 28.09.2026

Positsioon
Inbank on välja kasvanud 2011. aastal loodud finantstehnoloogiaettevõttest Cofi. 2016. aasta septembris toimus Inbanki võlakirjade emissiooni eesmärgiks oli tugevdada ettevõtte kapitalistruktuuri ja turupositsiooni, toetada edasist kasvu ja laienemist uutele sihtturgudele ning kindlustada turvaline kapitalipuhver grupi ettevõtetele. Inbanki võlakirjad on vabalt kaubeldavad Tallinna börsil.

Berkshire Hathaway (BRK-B)

Positsioon
USA investeerimisfirma pikaajaline tegevjuht on maailma üks kõigi aegade edukaim investor Warren Buffett. Berkshire ja selle tütarfirmad hõlmavad suurel hulgal kõige erinevamaid ärivaldkondi, alates kindlustus- ja kommunaalteenustest kuni kinnisvara, raudteekaubaveo, panganduse ja jaemüügini. Ajavahemikus 1965-2015 kerkis Berkshire Hathaway raamatupidamisväärtus aktsia kohta 19,2% aastas. S&P 500 indeksi tootlus oli samal ajavahemikul 9,7% aasta kohta. 2017. aasta seisuga on ettevõtte turuväärtus enam kui 415 miljardit dollarit.

Baltic Horizon Fund

Positsioon
Baltic Horizon Fund on reguleeritud suletud lepinguline kinnisvarafond, mis on registreeritud Eestis. Fond sarnaneb rahvusvaheliselt tuntud REIT fondide kontseptiga kus lõviosa fondi üüritegevuse rahavoost makstakse regulaarselt välja investoritele. Fondi peamine fookus on investeerida ärikinnisvarasse Eestis, Lätis ja Leedus fokuseerides pealinnadele – Tallinn, Riia, Vilnius. Fondil puudub tähtaeg.

Apple

Positsioon
Apple Inc. on 1. aprillil 1976. aastal USAs asutatud rahvusvaheline ettevõte, mis toodab ja turustab personaalarvuteid ning mobiiliseadmeid. Lisaks pakub firma erinevat tarkvara, teenuseid, lisaseadmeid ja võrgulahendusi. Apple müüb oma toodangut globaalselt nii veebipoodide ja tavakaupluste kui lepinguliste edasimüüjate kaudu. Ettevõtte tuntuimad riistvaralised tooted on Macintoshi arvutid, iPod, iPhone ja iPad. Käive ulatus 2014. aastal 160 mld euroni.
Sulge Tutvustus

Investor Toomas: kas panna raha Leedu piima?

03. oktoober 2017, 06:00
https://www.aripaev.ee/storyimage/EA/20171003/INVESTOR/171009978/AR/0/AR-171009978.jpg
Ainult tellijale

Mulle kirjutas lugeja, kes uuris, kas Leedu piimasektor võiks olla hea investeering.

Siim kirjutas, et on pikalt jälginud Leedu piimaproduktide tootjat Vilkyðkiø pieninët (VLP1L), mis on üks Leedu börsi „piimafirmadest“. „Viimased 12 kuud on stabiilselt kasvatatud nii käivet kui ka kasumit aktsia kohta. Kuigi hind on samuti kerkinud, siis viimase kaheteistkümne kuu andmete järgi on P/E endiselt 5 ringis. Kas investor Toomas on Balti turul selle sektori firmasid jälginud ja kas tal on mingi seisukoht kujunenud? Mida arvab Toomas konkreetselt Vilkyski pieninest? Kas tasub osta või on mingid punased lipukesed kusagil üleval?“ uuris Siim.

Selliste küsimuste üle on mul alati hea meel, sest nii jõuavadki minuni väärt aktsiavihjeid. Siiani pole mul olnud põhjust Leedu piimasektorit eraldi luubi alla võtta. Üks asi on ettevõtte majandusnäitajad, teine asi makrokeskkond. Esimest oskab iga kogenud investor ise hinnata, teise puhul tasub teinekord kasutada targemate abi.

Piim tuleb kriisist välja

Kõigepealt selgus, et Vilkyðkiø pieninë aktsiat ei kata ükski kohalik analüütik, kuid Nasdaq on oma lehel tänuväärselt välja toonud ettevõtte viimase viie aasta majandusnäitajad.

Mis mulle seal kohe silma hakkab, on käibe vähenemine: kui 2014. aastal tegi ettevõte 110 miljoni euro ringis käivet, siis mullu kukkus see 90,5 miljoni peale. Puhaskasum kasvatati 4,46 miljoni euro peale. Tõsi, tunamullusega võrreldes on tulemusi tublisti parandatud.

Kui visata pilk Vilkyðkiø pieninë konkurentidele, näiteks sellesama Leedu börsi piimatööstustele Pieno þvaigþdësele (kellel sel aastal kehvemaid tulemusi oodata) ja Rokiðkio sûrisele (mis on väga huvitav ettevõte – alles äsja teatas maailma suurimaid piimatootjaid, Uus-Meremaa firma Fonterra, et soovib selles osalust saada), siis on seal samal ajal samasugust jõnksu näha. Milles asi?

Eesti Põllumajandus- ja Kaubanduskoja infotalituse juhataja Vevo Olevsoo rääkis, et need olid ajad, mil Balti piimatööstust tabas kriis: kui veel 2014 oli normaalne aasta, siis 2015. aastal hakkas suur kukkumine.

Majandusnäitajate järgi teeb ettevõte sel aastal tugevamat tulemust: poolaasta aruandest selgub, et käive jäi kontsernil ligi 57 miljoni ja puhaskasum 3,8 miljoni euro juurde. Vastu on panna 47 miljoni euro ulatuses võlga. Ettevõtte enamusosalus (50,8%) kuulub kontserni pikaaegsele juhile Gintaras Bertaðiusle.

Vajab rohkem kodutööd

Kontserni P/E suhe on tõesti üsna madal. Aktsia kaupleb 3,65 euro tasemel ja on viimase 12 kuuga teinud võimsa 95protsendise tõusu. Sellised hüpped teevad mind kui konservatiivset investorit pigem ettevaatlikuks.

Vevo Olevsoo ütles, et Vilkyðkiø pieninë on usinasti müünud, Eestisse eelkõige juustu ja kohukesi. Kuid huvitavam trend tuleb hoopis Aasiast: nimelt on hiinlased, kes varem piimatooted ära põlgasid, neid nüüd tarbima hakanud. Hiina turg – see on aga peaaegu et põhjatu. See on suurem trend, mille jätkamist oma ala eksperdid järgnevateks aastateks ennustavad.

Baltimaade patrioodina on mul hea meel, kui siinsed ettevõtted hoo sisse saavad. Kolmest nimetatud ettevõttest on aga Vilkyðkiø pieninë (veel) kõige väiksem, selle aktsia aga kõige tugevama tõusuga. Mina plaanin võtta sektori lähema jälgimise alla, kuid praeguse kodutöö põhjal ma ühest soovitust välja hõigata ei tihka. Mul ei ole veel ühest vastust küsimusele, mida teeb Vilkyðkiø pieninët sellist, mida konkurendid ei suuda.

Äripäev http://www.aripaev.ee/img/id-aripaev.svg
02. October 2017, 13:52
Otsi:

Ava täpsem otsing