• OMX Baltic1,52%298
  • OMX Riga0,02%868,54
  • OMX Tallinn1,95%1 877,9
  • OMX Vilnius0,37%1 147,82
  • S&P 500−0,95%6 025,99
  • DOW 30−0,99%44 303,4
  • Nasdaq −1,36%19 523,4
  • FTSE 100−0,31%8 700,53
  • Nikkei 225−0,72%38 787,02
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,97
  • GBP/EUR0,00%1,2
  • EUR/RUB0,00%100,17
  • OMX Baltic1,52%298
  • OMX Riga0,02%868,54
  • OMX Tallinn1,95%1 877,9
  • OMX Vilnius0,37%1 147,82
  • S&P 500−0,95%6 025,99
  • DOW 30−0,99%44 303,4
  • Nasdaq −1,36%19 523,4
  • FTSE 100−0,31%8 700,53
  • Nikkei 225−0,72%38 787,02
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,97
  • GBP/EUR0,00%1,2
  • EUR/RUB0,00%100,17
  • 18.01.02, 00:00
Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine

NAV ?fondiosaku väärtus

NAV ehk inglise keeles net asset value näitab fondi kuuluvate varade puhasväärtust jagatuna fondiosakute peale. NAV leitakse, liites kõigi fondi kuuluvate varade (aktsiate, võlakirjade, hoiuste raha jms) väärtused turuhindades ning lahutades sellest fondi kohustused. Pärast kohustuste mahaarvamist selgub kogu fondi väärtus, mis jagatakse fondiosakute arvuga, et saada teada, kui palju on fond väärt iga osaku kohta.
NAV-väärtus oleneb sellest, milliste hindadega on fond investeeringuid ostnud ning müünud ning milline on soetatud ning olemasolevate investeeringute väärtus turuhindades. Lisaks sellele mõjutavad fondi turuväärtust mitmesugused teenustasud. Fondid arvutavad oma turuväärtust kord päevas kauplemissessiooni lõppemise järel.
Teoreetiliselt saaks ka arvutada ja hinnata fondide puhasväärtusi reaalajas või vähemalt sagedamini kui kord päevas, kuid seda teed on maailmas läinud väga vähe fondihaldusfirmasid. Fondidesse investeerimine muutuks oluliselt spekulatiivsemaks ja tõmbaks rohkem tähelepanu, kui NAV, ostu-ja müügihinnad muutuksid reaalajas nagu aktsiahinnad. Börsidel kaubeldavatel fondidel on sarnaseid jooni reaalajas ümberhinnatavate fondidega. Näiteks QQQ ehk Nasdaq 100 indeksi liikumisi järgiva fondi väärtus, kus hinnad kujunevad siiski kauplemise käigus, kuid lähedaselt indeksi ehk aktsiakogumi väärtusega.
NAVi arvutatakse tavaliselt avatud tüüpi fondide puhul. NAVi arvutatakse ka suletud tüüpi fondide puhul, kus paraku kaubeldakse fondiosakuid NAVi suhtes suurema või väiksema väärtusega ehk preemiaga või diskontoga.
NAV ei ole aga tavapäraselt see hind, millega fondiosakuid osta ja müüa saab. Olenevalt eri maade tavadest teenivad ostu- ja müügihinna erinevuste pealt maaklerifirmad ja ka fondihaldusfirmad ise (kui nad osutavad maakleriteenust). Eestis on erandiks võlakirjafondid ja rahaturufondid, kus tehingud toimuvad NAVide alusel. Sel juhul teenitakse fondiosakute ostu-müügi korral maakleriteenuse tasude pealt.
NAVi alusel ei saa võrrelda, kas üks fond on parem kui teine, küll aga sobib sel teel vaadata, kas seda fondi jaksab rahaliselt osta.
Siiski ei soovita fonde osta nende osaku hinna alusel, vaid ikka fondi suunitlusest ja investeerimisobjektidest ning teiselt poolt investori enda eesmärkidest lähtuvalt.
Suurt tähtsust fondi valikul mängib ka fondi teenustasude suurus. Headel aegadel ei pöörata sellele eriti tähelepanu, kuna teenides 50 aastas, pole erilist vahet, kas aastane kulu on 2 suurem või väiksem. Kui aga fond toodab 10 kasumit, omab iga protsent teenustasudest suurt mõju edukusele.

Seotud lood

  • ST
Sisuturundus
  • 07.02.25, 14:17
Freedom Holding Corp. tegevjuht Timur Turlov: Trumpi memecoin ehk kuidas saada hakkama krüptouniversumis
Aastal 2017 esimese suurema bitcoini buumi ajal, mida juhtiv majandusmeedia aktiivselt kajastas, väljendasid paljud professionaalsed investorid ja finantsettevõtete juhid krüptovarade tuleviku suhtes tõsist skeptilisust. J.P. Morgani (JPM) juht Jamie Dimon pidas krüptovaluutatehinguid pettuseks ja ütles, et vallandab iga ettevõtte töötaja, kes selle nimel bitcoinidega kaupleb. Kongressi kuulamistel nimetas Dimon krüptoraha tokeneid "detsentraliseeritud püramiidskeemideks" ja soovitas valitsusel nendega seotud tehingud keelata.

Hetkel kuum

Liitu uudiskirjaga

Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised.

Äripäeva TOPid

Tagasi Äripäeva esilehele