Maksukulu vähendamine suurendab väärtpaberitulu kordades

Väärtpaberite müügist saadud tulu maksukoormust saab kordades vähendada, kasutades selleks Eesti äriühingute asemel teiste Euroopa Liidu liikmesriikide äriühinguid.

Tihti kasutavad eestlased väärtpaberitega kauplemiseks Eesti äriühinguid, sest need võimaldavad akumuleerida kasumit. Samas muutub Eesti äriühingute kasutamine aktsiatega kauplemisel üha vähem atraktiivsemaks. Põhjuseid on mitmeid, näiteks äriühingute­vaheline tulumaks dividendi­maksetelt või lähitulevikus kehtestatav tulumaks äriühingute kasumile.

Väärtpaberiinvestoritel, kes soovivad äriühingusse tekkinud väärtpaberitulusid edasi investeerida ilma tulumaksu maksmata, saavad selleks kasutada teiste Euroopa Liidu liikmesriikide firmasid. Näiteks Küprosel ei maksustata aktsiatega kauplemisest saadud kasumit. Jaotades aga kasumit, ei pea Küprose firma makstud dividendidelt tulumaksu kinni pidama või juurde maksma, kui dividendi saajaks on Küprose mitteresident.

Kui dividendi saajaks on Eesti residendist füüsiline isik, peab ta saadud tulud Eestis deklareerima ning ka tulumaksu maksma. Väärtpaberiinvestor, kes aga kasumit jaotada ei soovi, saab investeerida Küprose äriühingu kaudu ilma tulumaksu maksmata, nagu seda praegu veel võimaldavad ka Eesti äriühingud.

Maksustamise seisukohast on oluline jälgida, et välis­firmal ei tekiks Eestis väärtpaberitehingute tulemusel püsivat tegevuskohta ja sel moel maksuresidentsust. Selleks ei tohi muu hulgas teha Eestis korduvalt tehinguid, mida saab vältida maaklerfirma teenuseid kasutades.

Need eraisikud, kes soovivad dividende saada, kuid kellele füüsilise isiku tulumaks Eestis tundub kõrge, saavad maksukoormuse alandamiseks kasutada mõne teise Euroopa Liidu liikmesriigi äriühingut.

Näiteks Malta firmade abil saab maksukoormust alandada vähemalt kaks korda. Kui maksustatav tulu on näiteks 3 miljonit krooni, siis saab maksukulu vähendades omanikutulu suurendada ligikaudu 400 000 krooni võrra.

Tulumaksuseaduse § 18 kohaselt ei maksustata dividende, kui nende maksmise aluseks olevalt kasumi osalt on tulumaks makstud või kui dividendidelt on tulumaks välisriigis kinni peetud. Välismaal tasutud tulumaks võib olla seejuures ükskõik kui väike, oluline, et see makstud on.

Teatud tingimustel saab ka Eesti äriühingusse tekkiva või tekkinud väärtpaberitulu maksustamise suunata soodsama maksukeskkonnaga Euroopa Liidu liikmesriiki. Maksu­koormuse alandamine, kasutades selleks maksuseadustes, maksulepingutes ning euro­direktiivides antud võimalusi, ei ole kindlasti maksudest kõrvale hoidumine. Kuigi maksukorralduse seaduse § 84 tulenevalt võib kiusatus seda väita olla suur.

Planeerides tegevust, saab väärtpaberitehingutest tekkinud tulu maksukoormust vähendada ning vältida maksuseaduste muudatustest tulenevaid üllatusi tulusaajale.

Autor: Tanel Kõrvel