Eksperdid: sobiv aeg investeerida fondidesse

"Praegu on Tallinna börsil hinnad sellised, et ei näe väga põhjust kohalikesse aktsiatesse investeerima tormata. Väikeinvestorile on kindlasti kasulikum fondide kaudu investeerida, sest sellisel puhul on kergem riske hajutada," rääkis Hansabank Marketsi analüütik Sander Danil.

Sampo Panga säästu- ja investeerimisteenuste osakonna juhataja Rasmus Pikkani peab samuti tähtsaks investeeringute hajutamist üle maailma. "Kui investor tahab paigutusotsuseid langetada iseseisvalt ehk mitte kasutada eesmärgifondi, soovitan võimaluste piires erinevate geograafiliste piirkondade vahel varieerida ning mitte peljata arenevate turgude aktsiaid," märkis ta. Pikkani soovitab pikaajalistest investeeringutest vähemalt 60-70 protsenti paigutada arenevatele turgudele, sest väga suure tõenäosusega tulevad just sealt järgmiste aastakümnete suurimad võidud.

Lisaks geograafilisele riskide hajutamisele peavad spetsialistid fondide eeliseks tootluse minimaalset sõltuvust üksikute aktsiate käekäigust. "Põllumees maandab riski, kasvatades korraga nii peeti, kartulit kui ka kapsast, mitte ainult ühte kultuuri. Kõik ei saa ju ühel aastal tuksi minna. Sama lugu on aktsiatega," selgitas Hansapanga investeerimistoodete juhataja Art Lukas. Riski aitab vähendada ka aktsiate ja võlakirjade kombineerimine fondi sees, sest pelgalt aktsiatesse investeerimine on tunduvalt suurema riskiga kui võlakirjade kaasamine.

"Fondid on parim lahendus investorile, kel pole aega või teadmisi üksikute aktsiate analüüsiks, ent kes soovib oma rahale suuremat oodatavat tootlust kui hoiusel," lisas Lukas.

SEB Eesti Ühispanga Fondide juhi Sven Kunsingu hinnangul on sarnaselt möödunud aastaga ka 2007. aastal kasulik investeerida arenevatele turgudele, mille seast Kesk- ja Ida-Euroopa ning eriti Venemaa pakuvad häid teenimisvõimalusi. "Riskikartlikumad ja vähem kogenud investorid võiks investeerida fondifondide kaudu, kus fondijuht teeb jälgimise ja vahetamise töö investori eest ära," märkis ta.

Inimene tänavalt, kelle börsiga kokkupuuted piirduvad üksikute artiklite lugemise või poole kõrvaga kuuldud informatsioonil, kuidas üks tuttav kunagi Tallinki aktsiaemissioonis osales, võiks alustada investeerimist fondide või indeksiaktsiate kaudu.

Fondi või indeksiaktsiatesse investeerimisel ei pea sa pead vaevama, millise ettevõtte (väärtpaberi) eduloole panustada, küll aga peab sul olema nägemus kindla regiooni või majandussektori arengu suhtes. Seda seetõttu, et fondidel on tavaliselt pandud täpselt paika, mis riigi väärtpaberitesse või millise sektori aktsiatesse nad raha paigutavad. Kui sul mingisse regiooni või sektorisse usku ei ole, on võimaluseks fondifondid, kus fondivalitsejad valivad ise välja sektorid ja piirkonnad, kuhu mingil ajal oleks mõttekas raha paigutada. Ehk sisuliselt, kui Venemaal läheb olukord hapuks, investeeritakse näiteks Jaapanisse. Venemaa-suunalised fondid sellist käitumist endale aga lubada ei saa ja peavad koos tõusudega üle elama ka mõõnad.

Fondidele on väga heaks alternatiiviks indeksiaktsiad, mille liikumine jäljendab täpselt aktsiaturgude või sektorite indeksit ja mida saab börsidel osta kui tavalisi aktsiaid. Näiteks jälgib MSCI arenevate turgude indeksit iShares MSCI Emerg Mkts Index (sümbol: EEM).

Indeksid on tavaliselt pakkunud paremat tootlust kui samasse regiooni investeerivad fondid. Kuna indeksaktsiad on börsil kaubeldavad, on nad tavaliselt väga likviidsed.

Fondiosakuid on seevastu mõttekam eelistada, kui korraga investeeritavad summad on väikesed. Samuti on fondide valik märksa laiem kui indeksiaktsiate puhul. Näiteks Balti aktsiaturule investeerivaid fonde on mitu, kuid ühtegi kohalikke turge jälgivat indeksiaktsiat ei ole loodud.