Kuula

Pilk neljandale kvartalile: Ameerika aktsiaturg ootab

Eduka aasta viimane kvartal on alanud. Oktoobrist detsembrisse kulgev pühadehooaeg näitab just sel ajal alati turu suurimat kasvu.

Timur Turlov, Freedom Holding Corp. Tegevjuht ja Freedeom Finance Europe’i asutaja, heidab pilgu erinevatele tööstusharudele ja annab nõu, kuhu tasuks oma tähelepanu pöörata.

Timur Turlov, Freedom Holding Corp. Tegevjuht ja Freedeom Finance Europe’i asutaja

Neljas kvartal on aktsiaturgude parim

2023. aasta turuedu ei määra mitte ainult põhiindeksite tootlused, vaid ka suurimate investeerimismajade prognoosid. Aasta alguses ei kahelnud neist keegi USA majanduslanguse saabumises ning sedavõrd aktiivset turu kasvu oskasid oodata vähesed.

Kes juhtis üle 70% S&P 500 kasvust esimesel poolaastal? Seitsme vapra ehk Magnificent 7 punti kuuluvad Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL), NVIDIA (NVDA), Tesla (TSLA) ja Meta Platvormid (META).

Nende turuväärtused on alates aasta algusest kasvanud peaaegu 4 triljoni dollari võrra, mis on väga lähedal maailma suuruselt kolmanda SKP, Jaapani SKT suurusele, mis on hinnanguliselt ligikaudu 5 triljonit dollarit.

Ajalooliselt on aasta neljas kvartal aktsiaturgude jaoks parim.

Freedom24 analüütikud ennustavad S&P 500 indeksi tõusu aasta lõpuks 3-5% piires eeldusel, et ootuspärased inflatsioonitrendid jätkuvad ning USA riigivõlakirjade tootlused oma maksimume ei uuenda. Inflatsiooni osas ei nähta ette üllatusi, mis võiksid praeguseid trende oluliselt muuta (nafta hinna agressiivne kasv on riskitegur, kuid annab alusinflatsioonile tervikuna üsna piiratud panuse). Selle taustal võivad kümneaastaste riigivõlakirjade intressimäärad järk-järgult taastuda 4-4,3%ni.

Oluline on, et investorite osalus börsidel püsis tugev ka augustis-septembris. USA-s välistavad Freedom24 analüütikud majanduslanguse stsenaariumi kuni selle aasta lõpuni ning eeldatakse, et olukord hoopis hoogustub. Praegu on analüütikute prognoos S&P 500 jaoks 2023. aasta lõpus 4685 punkti, 2024. aasta lõpus - 5030 punkti.

Kes on meie lemmikud?

Oleme positiivsed 2023. aasta lõpuni IT- ja sidesektori osas, vaated on positiivses suunas ka tervishoiusektori valdkonnas, neutraalseks-positiivseks hindame tarbekaupu tarnivate ettevõtete ja tööstuse seisu. Energeetikasektori väljavaade muutus neutraalseks, arvestades prognoose, mis viitavad naftahinna jätkuvale kasvule.

Tehnoloogiasektor | Amazon (AMZN)

Interneti-kaubanduse segmendi absoluutne liider USA-s ligikaudu 45-50% osalusega, üks juhtivaid tegijaid pilvandmetöötluse infrastruktuuri sektoris (IaaS) ligikaudu 32% turuosaga, üks eeskujulikke spurtijaid AI vallas jne.

Sel aastal viis Amazon läbi globaalse äritegevuse ümberkorraldamise, mis võimaldab keskenduda prioriteetsetele valdkondadele ja parandada tegevusmarginaale. Viimaste kvartalite finantsnäitajad ja juhtkonna strateegilised otsused annavad kindlustunde eesmärkide saavutamisel.

Kommunikatsioonisektor | Alphabet (GOOGL)

Viimases aruandekvartalis (2. kvartal) näitas ettevõte Interneti-otsingu tulude kasvu 5% aastas ja YouTube'is reklaamimise tulude kasvu 4% aastas.

Google Cloudi tulud kasvasid aastaga muljetavaldavad 28%. Usume, et selle peamiseks põhjuseks on AI tööstuse aktiivne areng. Eeldame, et see hoog jätkub kuni aasta lõpuni ning meie soovitame nende aktsiaid kindlasti osta.

Tervishoid | Abbott (ABT)

Teise kvartali aruanne ületas ootusi ja Abbotti kogu aasta tuluprognoos COVID-19-ga mitteseostuvate valdkondade osas tõsteti enam kui 10% kasvuni.

Meditsiiniseadmete nõudluse kasv 2023. aastal ületab juhtkonna ja turuosaliste ootusi aasta alguses seatud numbritest oluliselt.

Freedom24 on investeerimisplatvorm väärtpaberite, aktsiate, fondide ja muuga kauplemiseks, mis sobib iOS ja Android operatsioonisüsteemidega nutitelefonidele ja tahvelarvutitele. Selle loojaks on Euroopa maakler Freedom Finance Europe Ltd, mis kuulub valdusfirmasse, mille aktsiad on noteeritud Nasdaqi börsil. Ettevõttel on esindused USA-s, Saksamaal, Poolas, Hispaanias, Kreekas, Prantsusmaal, Küprosel, Kasahstanis, Ukrainas, Aserbaidžaanis ja Armeenias. Ettevõte plaanib peagi avada oma esinduse Tallinnas.

Uuri lisaks: freedom24.com