Freedom Holding Corp. tegevjuht Timur Turlov: liitintressi jõud võib olla oodatust suurema mõjuga

Oletame, et saate kokku panna portfelli, mille oodatav tootlus on 5% aastas. See koguneb igakuiselt alates teie 25. sünnipäevast eeldades, et saate 65. eluaastaks pensionile jääda. Sellise stsenaariumi korral peaksite iga kuu säästma 656 dollarit, et teil oleks pensionile jäädes miljon dollarit. Kui alustate seda protsessi 35-aastaselt, peaksite iga kuu säästma 1202 dollarit ja kui 45-selt, suureneb vajalik summa 2433 dollarini kuus. Kui investor hakkab pensioniks koguma alles 55-aastaselt, peab ta vajaliku tulemuse saavutamiseks koguma 6440 dollarit kuus ja seda ilma inflatsiooni arvestamata.

Ülaltoodud näide näitab selgelt, et mida varem säästmisprotsess algab, seda tugevam on liitintressi soodne mõju. Nagu eelpool mainitud, ei arvestanud me turvaliseks vanaduspõlveks säästmise probleemi lahendamisel inflatsiooni mõju. Et reaalne sissetulek vastaks investori ootustele, on vaja oodatavat tootlust tõsta näiteks aktsiate portfelli moodustamisega. Näiteks S&P 500 indeks on viimase 60 aasta jooksul teeninud keskmiselt 10% aastas. Tootluse kasvades aga suurenevad ka riskid ning nende maandamiseks on vaja ettevõtteid täpsemalt valida.

Konservatiivseks investeeringuks sobivad mittetsüklilised sektorid: kommunaal- ja tervishoiuteenuste pakkujad, samuti esmatarbekaupade tootjad. Need tööstusharud on majandusliku ja geopoliitilise ebastabiilsuse suhtes vähem haavatavad.

Vaatamata valitud konservatiivsele lähenemisele tasub ettevõtluse arendamiseks valida innovaatilised ettevõtted, millel on maksimaalne patentide arv. Neid nõudeid täidab optimaalselt tervishoiusektor.

Vaatame emitentide nimekirja The Health Care ETF-ist (XLV) ning meie põhiparameetriteks on tulude kasv viimase aasta jooksul (üle 10%), marginaalid (üle 10%), netovõlg tegevustulu suhtes (alla 1). ) ja äriväärtus P/E suhte järgi (alla 25). Nendele parameetritele vastavad Merck (MRK), Pfizer (PFE), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) ja Incyte (INCY). Pfizer seisab aga praegu silmitsi oma COVID-19 ravi- ja ennetusravimite müügiprobleemidega, kuna nõudlus väheneb järsult.

Covidi-vastase ravimi Paxlovidi müük oli neljandas kvartalis äärmiselt nõrk ning selle toote partiitagastus eelmisel aruandeperioodil aitas kaasa 3,14 miljardi dollari suurusele negatiivsele tulule.

Investoritel, kes loodavad ennetähtaegselt pensionile jääda, peaks olema portfell, mis töötab enamikul juhtudel, kuid jääb samas üsna konservatiivseks. Investeerimisel ei tasu unustada hajutamist ja vastutustundlikku riskijuhtimist.

Uuri lisaks: freedom24.com