EfTEN Capital teeb suurte objektide kinnisvarafondi

Usaldusfond EfTEN Real Estate Fund 4 esmamärkimisel osalesid Baltimaade institutsionaalsed investorid ning EfTEN Capitali partnerid kokku 95 miljoni euroga. Fondi investeerimisstrateegia ei luba võtta arendusriski ega investeerida alla 15 miljoni eurose turuväärtusega objektidesse.

Fondi avalikult ei pakuta.

Eesti usaldusfondina (ingl k limited partnership) loodud EfTEN Real Estate Fund 4 on institutsionaalsetele investoritele mõeldud 10aastase tähtajaga kinnine investeerimisfond, mis hakkab investeerima rahavoogu tootvatesse ärikinnisvara objektidesse Baltimaades. Fond jätkab EfTEN Kinnisvarafond II ASi investeerimisstrateegiat, millega pakutakse institutsionaalsetele investoritele võimalust osaleda Balti kinnisvaraturul suuremate ärikinnisvaraobjektide kaudu – kontorihooned, kaubanduskeskused, lao- ja tööstushooned omamise. Fondi moodustamise lõpuleviimiseks tuleb see registreerida äriregistris.

EfTEN Capitali tegevjuht Viljar Arakas ütles, et uue fondi strateegia näeb ette investeerimist n-ö core/core+ ehk hea asukohaga kvaliteetsetesse madala riski ja kindla rahavooga objektidesse. "Sarnane investeerimisstrateegia oli meie järjekorras teisel fondil EfTEN Kinnisvarafond II, mis on tänaseks seoses plaanitud fondimahu saavutamisega oma investeerimistegevuse lõpetanud. Tallinna börsil noteeritud kolmanda fondi, EfTEN Real Estate Fund III investeerimisstrateegia on selgelt oportunistlikum, üksikute investeeringute keskmine hind madalam ja tänu investeerimisstrateegia erinevusele ei konkureeri see asutatava fondiga,“ märkis Arakas.

Ta lisas, et „fondi suuruse eesmärgiks on seatud 120 miljonit eurot omakapitali, mida fondivalitsejal on õigus kaasata pooleteise aasta jooksul alates esmamärkimisest. Seetõttu ei ole liiga tavaline, et juba esmamärkimise käigus täitus sellest summast 80%“. Fondi investorite hulgas on Balti riikide pensionifondid, elu- ja varakindlustusseltsid ning fondivalitseja partnerid.

EfTEN Real Estate Fund 4 võib kasutada kuni 60% laenuvõimendust, mis tähendab, et fondi kogumahuks võib kujuneda ligi 300 miljonit eurot. „Kui 15 miljonit eurot on väikseim lubatud tehingu väärtus, siis tegelikkuses soovime valida portfelli hooneid, mille turuväärtus jääb vahemikku 30-50 miljonit eurot,“ kommenteeris Arakas. Fondi asutamist nõustas advokaadibüroo Deca Legal.

EfTEN Capital on 2008. aastal asutatud ning praeguseks Balti suurima hallatavate varade mahuga ärikinnisvarale keskenduv varavalitsemise ettevõte, kelle valitseda on neli investeerimisfondi ning privaatportfellid. Grupi ettevõtete valitsemise alla kuulub kokku 41 ärihoonet Eestis, Lätis ja Leedus, milles tegutseb üle 1000 üürniku ning mille kogu turuväärtus on 600 miljonit eurot.