Tartu tooraineguru CNNi ja Bloombergi ekraanidel

Järgneb intervjuu Kevin Kerriga.

Kas ei ole kummaline kaubelda toorainetega ja katta futuuriturgu ja kaevanduskompaniisid Tartust? Tänapäeva kauplemismaailmas võib praktiliselt kõikjalt kaubelda. Ma võin olla New Yorgis, Sydneys. Tokios, Timbuktus ja ma suudan ikka kõike teha. Tartu ja Eesti on head kohad laias toorainete piirkonnas. Norras ja Soomes on haruldased metallid, uraan, naftat. Venemaa on täis kõikvõimalikke tooraineid ja ta jääb aastateks strateegiliseks mängijaks, iseäranis energeetikas. Ma liigun palju Eesti ja USA vahet.

Kuidas leidsid oma tee tooraineteni? Ma alustasin kohe kolledži lõpetamise järel kauplemist, õppisin New Yorgi ülikoolis ja Southern California ülikoolis. Minu õpingute põhisuund oli filosoofia, kuid lõpetades ei olnud eriti palju filosofeerivaid töökohti ;-). Üks sõber, kes töötas endises World Trade Centeris, pakkus mulle tööd New Yorgi puuvillabörsil arbitraažilauas. Ma võtsin pakkumise vastu ega ole kunagi vaadanud tagasi ja see oli juba 23 aasta tagasi.

Milline on su kauplemisstiil - kas oled lühiajaline või pikaajaline kaupleja? Ma olen mõlemad üheaegselt. Ma liigun kaasa turuoludega ja usun, et kõigil on tarvis pikaajalist makronägemust koos investeerimisportfelliga ja lühiajalist kauplemisportfelli. Kauplemisportfellis on kestvus minu jaoks ühest päevast kuni aastani. Pikaajaline investeerimisportfell kestab mu pensionipõlveni. Kui rääkida toorainefutuuride ja optsioonide kauplemisest, on tüüpiline hoidmisaeg kolm kuni kuus kuud.

Kas kasutad rohkem fundamentaal- või tehnilist analüüsi? Ma olen rohkem fundamentaal-, mitte tehnilise analüüsi kasutaja kui, kuid igaks tehinguks kasutan ma tehnilist analüüsi. Fundamentaal- ja tehniline analüüs annavad kauplejale kokku informatsiooni, et teha parim võimalik tehinguotsus, nii et mõlemad on olulised.

Kas vastab tõele, et teie uudiskirjades antud soovitused on tootnud alates 2004. aastast 1133 protsenti? See vastab tõele. Seda on kinnitanud sõltumatu Weiss Research. Selles tootluses on sees ka kahjumit toonud tehingud.

Kas tooraine ETFide võidukäik on vähendanud keskmise investori, kaupleja või spekulandi seas toorainefutuuride populaarsust? Üldse mitte. Lugu on täpselt vastupidi. ETFide turg tõi miljonid vaid aktsiatesse investeerijad toorainete maailma. Nendest investoritest ei ole aastaid keegi peale toorainekompaniide aktsiate mingit sidet omanud toorainefutuuride- ja optsioonidega. Nüüd on kõik muutunud. Investorid ujuvad nafta, kulla, põllumajanduslike toorainete jms juures. Mitte ainult toorainete ETFid, vaid ka toorainete futuurid ja optsioonid on kogunud populaarsust.

Kas oskate anda nõu algajale, kes ei suuda otsustada, kas hakata kauplema aktsiad või tooraineid? Kas on mingid üldtuntud reeglid, mis aitavad saada keskmisest investorist edukamaks? Minu arvamus on, et need investorid, kellel ei ole üldse portfellis tooraineriski, vajaksid seda kohe. See on kuum sektor ja jätkab sedasi maailma rahvaarvu kasvades. Vaid aktsiaturul tegutsejad võivad hakata vaatama toorainekompaniide aktsiaid - naftapumpajate, -rafineerijate, kaevanduskompaniide, aga ka näiteks põllumajandustehnika tootjate nagu Deere aktsiaid. Kui inimene on valmis toorainefutuurideks, soovitan ma sageli alustada pigem optsioonidest, kuna see on piiratud riskiga strateegia. Futuuridega on kaotusrisk praktiliselt piiramatu. Algajatele soovitaks küsida palju küsimusi, püüda mitte muutuda emotsionaalseks mistahes tehingu suhtes. Ära kunagi jahi turgu, kui ei saa soovitud hinda kätte, las ta minna.

Milline on kõige paljulubavaim tooraine, mida aastateks osta, ja miks? Põllumajanduslikud toorained ja energia. Maailmas ja iseäranis Hiinas ja Indias saavad miljonid inimesed lubada endale paremat toitu ja rohkem energiat. Tänavatele lisanduvad miljonid autod ning palju näljaseid inimesi, kes vajavad toitmist.

Mida arvad vasest, naftast, nisust ja haruldastest metallidest? Vask ja haruldased metallid tegid veel kuni üsna hiljutise ajani tugeva tõusu, iseäranis viimased. Nüüd hakkavad need turud tulema veidi tagasi maa peale. Hiljuti nägime Silmeti omaniku Molycorpi aktsia kiiret tõusu ja seejärel väga kiiret kukkumist. Aktsiad jäävad volatiilseteks, kuid kui investorid suudavad kõikumist taluda, on need pikaajaliselt suurepärased toorained ja toorainetega seotud ettevõtted, mida osta.

Kas on mõni tooraine, millel ei paista pakkumisprobleeme 10-20aastases perspektiivis? Mõni siin väidab, et USAs on meeletult palju naftat, peab vaid seda otsima. Selles ma kahtlen, ma arvan, et meil tulevad suured toidupakkumise ja energiapakkumise probleemid.

Mis on sinu lemmikaktsiad? Mistahes aktsia, mis teenib mulle kõvasti raha ;-). Ma ei saa öelda, et mul oleks mõni lemmik, kuid mulle meeldivad haruldaste metallide aktsiad nagu Molycorp ja Tasman. Energiast meeldib mulle nafta-ETF sümboliga USA ja põllumajandustooraine osas optsioonid Chicagos. Ma panen investoritele südamele - hajutage riske. Ärge armuge vaid ühte aktsiasse või kompaniide. Kui teil on eri investeeringutest portfell, ärge kunagi paigutage rohkem kui 10% portfellis ühte objekti. Selline on minu filosoofia.