Swedbanki 9 ideed turgudel skoorimiseks

Järgnevad Geceviciuse soovitused:

1. Jaapani keskpanga majanduse turgutamine kvantitatiivse leevendamisega (QE) ja nõrgenev jeen aitavad Jaapani aktsiatel tõusta. Teine tugisammas tuleb Jaapani pensionifondist, mis suurendab aktsiate osakaalu portfellis. Minu isiklik lemmik on DXJ ETF, mille puhul on Jaapani jeeni risk maandatud ehk instrument lõikab samaaegselt kasu ka jeeni languselt.

2. Investorid, kelle portfellid on eurodes, peaksid kaaluma USA dollarites noteeritud instrumente. Dollar võidab tänavu euro vastu.

3. Euro nõrkus aitab tõsta Euroopa eksportijate tulusid. Otsige neid, kes müüvad suurelt USAsse. USA majandus kasvab ja majapidamiste tarbimine 2015. aastal suureneb.

4. Kui prognoosite nafta hinna tõusu ja USA majanduse võidukäiku, siis kaaluge Mehhikosse investeerimist. Mehhiko peaks võitma nafta hinna tõusult ja ekspordilt USAsse.

5. Üks idee nafta hinna arengutele mängida on osta USA transpordiettevõtete aktsiaid. Üks võimalik valik on XTN ETF.

6. Šveitsi keskpanga otsus loobuda ülempiirist hoida eurot 1,20 frangil põhjustab frangi kallinemise kõigis valuutades. Poola ja Ungari hüpoteeklaenude võtjad ja pangad kannatavad, sest neis riikides on palju Šveitsi frankides nomineeritud võlga. Laenajad olid avatud valuutariskile ja on nüüd sunnitud rohkem maksma. See mõjutab majandusi negatiivselt ja kohalikud keskpangad alandavad intressimäärasid veelgi. Poola ja Ungari valuutad peaksid tänavu USA dollari vastu langema.

7. Vastupidine vaatenurk Šveitsi frangile: hoiuseintressid langevad veelgi sügavamale miinusesse – praeguselt -0,25%-lt veelgi madalamale -0,75%-le. Et Šveitsi pankades hoiustamine muutub tõeliselt kalliks ja oma raha hoiustamise eest tuleb peale maksta või osta negatiivse tootlusega valitsuse võlakirju, võivad investorid hakata vaikselt Šveitsi frangist väljuma. Parim võimalik alternatiiv on ilmselt USA dollar. Intressimäärade tõus ja kasvav majandus toetavad dollarit frangi vastu.

8. Osta ettevõtteid, mis pakuvad nafta ladustamise teenuseid. Naftaturg seisab silmitsi ülepakkumisega. Pikema tähtajaga lepingute ostmine on palju kallim, kui osta naftat spot-turult. Suurinvestorid ja toormefirmad broneerivad naftahoidlaid, ladustamaks odavalt spot-turul ostetud füüsilist naftat, et seda hiljem kõrgema hinna juures maha müüa. Ladustamisteenust pakkuvate ettevõtete tulud kasvavad ja need teenivad osanikele head raha.

9. Euroopa Keskpanga tugiostuprogramm survestab tootluskõverad veelgi allapoole ja investorid jätkavad tootluse otsinguid mujalt. Üks alternatiiv võiks olla Euroopa kinnisvarafondid ehk REIT, mis on struktureeritud nagu väärtpaberid ja näitavad üsna head tootlust.