Artikkel
  • Kuula

    Alustava börsikaupleja kaheksa suurimat viga

    Börsikaupleja Markus Tamm.Foto: Karli Saul

    Hea börsikaupleja omab strateegiat, mõtleb oma peaga, võtab võimalikult väikseid kaotusi ja hoiab võitjaid, kirjutab börsikaupleja ja Trader Markuse blogi asutaja Markus Tamm.

    Tugeval pulliturul on enamik aktsiainvestoreid geeniused ning need, kel on vähem õnne olnud, pigem vaikivad. Optimismiga kaasneb ka üha kõrgem ootus tuleviku tootlusele. Ratsionaalse analüüsiga saame aru, et finantsturgudel on eufooriline aeg ning ajalooliselt on see tähendanud lähiaastatel just tagasihoidlikumaid tulemusi.
    Siiski ei taheta lasta ennast häirida tõsiasjast, et inimloomus ei muutu ning turgudel vahelduvad head ajad halvemaga ja vastupidi. Miks peakski hullemaks valmistuma, kui on võimalik rõõmsat aega nautida?
    Tõusval turul tuleb olla investeeritud
    Ma kindlasti ei püüa tabada võimalikku turutippu, sest selle täpne ajastamine sõltuks rohkem õnnest kui oskustest. Kuigi börsil osaledes on alati oma osakaal ka õnnel, ei tohiks see olla liiga suur faktor, mis pikaajalist tulemust mõjutab. Iga päev kuulutab keegi tippe ja põhjasid, kuni mõnel see juhusest tulenevalt õnnestub – tema ennustus sattus õigele ajale.
    Mitte keegi ei tea tulevikku ning me kõik peame oma finantsotsuseid tegema hinnagraafiku paremas ääres, kus valitseb määramatus ja tulevik on teadmata. Mina olen graafiku paremas ääres alati valmis konkreetse plaaniga, mida teen, kui hind liigub ühes või teises suunas. Valmisolek ei tähenda pidevat ekraani taga istumist, vaid oma valitud ajahorisondist lähtuvalt otsuste tegemist korra päevas või nädalas. Ma haldan oma aktsiapositsioone ja riske.
    Tõusule järgneb langus
    Investori suur vaenlane on karuturg, kus tema portfell võib kaotada poole oma väärtusest. Kui oled tulihingeline osta-hoia-investor, siis vähemalt teadvusta, et see võib juhtuda. Nii nagu me ei tea ette, millal turg pöörama hakkab, ei tea me ka seda, kui kaua võib võtta aega taastumine langusest. See võib olla finantsiliselt ja vaimselt laastav.
    Viimane aastakümnend on tekitanud turuosalistes palju positiivset meelestatust, et aktsiaturgude järjepidevad uued tipud on normaalsus. Saja aasta turugraafikut vaadates võibki see nii tunduda, kuid reaalelus meil nii pikka investeerimisperioodi pole ning ka lühiajalist on varade väärtuse suurt langust tegelikult raske aktsepteerida.

    Börsikauplemisega alustamise koolitus

    Koolitusel saad teada, kuidas börsikauplemisega alustada ning koolitus lõpuks on sul olemas individuaalne kauplemisplaan

    Kestus: 8 akadeemilist tundi

    Koolitaja: Markus Tamm

    Vaata lähemalt SIIT

    Allikas: Äripäeva Akadeemia

    Finantsturul tähendab risk ohtu kaotada raha. Börsil ei saa me kaotusi vältida, vaid peame neid haldama. See tähendab kaotuste piiramist, et võidud saaksid tekitada positiivse ootuse teenida kasumit.
    Börsikauplemise teeb inimloomusele raskeks väikeste kaotuste realiseerimise ja lahtiste kasumite hoidmine, et need saaksid veel kasvada. Ahnus ja hirm panevad ettevalmistuseta kauplejad vastupidiselt käituma, mille tulemusel realiseerivad nad väikseid kasumeid ja hoiavad suuri kaotusi. Nii ei saa nad kunagi börsil kasumlikuks.
    Järgnevalt toon välja alustava börsikaupleja kaheksa suurimat viga:
    1. Puudub tegevusplaan tehingusse sisenemiseks ja sellest väljumiseks. Aktsiapositsiooni sisenedes peab alati olema valmis strateegia ja plaan, miks siseneda, millal väljuda kasumi või kahjumiga ning kui suur osa kapitalist riskitakse suunata konkreetsele tehingule.
    2. Järgib pimesi teiste arvamusi ja soovitusi. Professionaalsed kauplejad realiseerivad pidevalt väikeseid kahjumeid, kui neil pole õigus. Ka nemad ei suuda tulevikku ette ennustada. Teiste arvamuste põhjal kauplemine tekitab portfelli vaid juhuslikkust ja õnnest sõltumist juurde. Aktsiavihjete puhul tuleb alati teha oma kodutöö ja luua konkreetne plaan.
    3. Tahab pidevalt kaubelda ja igal ajahetkel hinnaga kursis olla. USA börsil kaubeldakse umbes 6000 ettevõttega, lisaks veel alternatiivturud, fondid ja tuletisinstrumendid. Kauplejal ei ole võimalik igast hinnaliikumisest osa saada ning see polegi vajalik. Liigne graafikute jälgimine põhjustab juhusliku hinnamüra põhjal positsioonidesse kiirustamist ja nende enneaegset likvideerimist.
    4. Kaupleb ilma kaitsva stopita. Kaitsev stop-loss-tehingukorraldus aitab piirata kaotusi ja tekitada seeläbi positiivse ootuse teenida tehingutelt kokkuvõttes kasumit.
    5. Lisab raha kaotavale positsioonile. Kui tegevusplaan ei näe ette mitmes osas sisenemist, siis kapitali lisamine kaotavale positsioonile sooviga muuta keskmist sisenemishinda paremaks võib lumepalli efekti mõjul kahju veelgi süvendada.
    6. Kaupleb liiga suurelt. Positsiooni suurus on lisaks kaitsvale stopile väga oluline riskihalduse tööriist, mida alustavad kauplejad tihti alahindavad. Liiga suur positsioon võib tuua liiga suure kaotuse portfelli, millest on raske taastuda.
    7. Realiseerib kasumi liiga vara. Väikeste kasumite realiseerimine piirab kauplemistulu, mis seejärel ei suuda kaotusi kinni maksta ning loob negatiivse ootuse teenida turul kahjumit.
    8. Teeb kontojäägi põhjal emotsionaalseid otsuseid. Raha tekitatud emotsioonid võivad viia tähelepanu turult ja hinnagraafikutelt konto hinnaliikumisele, mille põhjal hakatakse ebaratsionaalseid otsuseid tegema. Kaubelda saab turuhinda, mitte oma kontoseisu.
    Võta vastu väikseid kaotusi ja hoia võitjaid
    Me ei saa kontrollida oma tootlust börsil, sest see sõltub turu pakutavatest võimalustest. Küll aga saame kontrollida oma riski läbi kaitsva stopi ja positsiooni suuruse. Kogenud kauplejad teavad, et võimaluste saamiseks tuleb mängus püsida, mis nõuab riski haldamist. Väärtpaberist väljumise plaan peab enne sisenemist paigas olema. See ei pea olema konkreetne hinnatase, vaid pikaajalise hoidmise puhul ka teesist lähtuvalt muu tehniline või fundamentaalne tingimus. Selline ettevalmistus vähendab märgatavalt positsioonis olles emotsioone, mis tihti tekivad ebakindlusest. Edu börsil põhineb heal ettevalmistusel.
    Minu kauplemisstrateegias on kõige olulisem põhimõte võtta väikseid kaotusi ja hoida võitjaid. Muud moodi ei ole matemaatiliselt võimalik kasumit teenida. Minu kasum ei tule sellest, et mul oleks aktsiaid valides õigus, vaid sellest, et võidud suudavad kaotused kinni maksta ja kauplemistulu jääb üle. Kauplemine on raske, sest inimesed ei ole loomu poolest head kaotajad. Mina tahan olla parim kaotaja, sest see loob pikaajalise edu börsil.
  • Hetkel kuum
Kanad on ka inimesed!
Anname ettevõtjatele aega, et investeeringud ära teha ning toetame trendi, ostes vabalt peetavate kanade mune, kirjutab Äripäev juhtkirjas.
Anname ettevõtjatele aega, et investeeringud ära teha ning toetame trendi, ostes vabalt peetavate kanade mune, kirjutab Äripäev juhtkirjas.
Prantsuse keskpankur ei muretse kallineva nafta pärast: olgem kannatlikud
Toornafta hindade tõus ja sellele järgnenud kütuste kallinemine ei muuda Euroopa Keskpanga väljavaadet ja eesmärki tuua 2025. aastaks inflatsioon 2 protsendini, vahendab Reuters.
Toornafta hindade tõus ja sellele järgnenud kütuste kallinemine ei muuda Euroopa Keskpanga väljavaadet ja eesmärki tuua 2025. aastaks inflatsioon 2 protsendini, vahendab Reuters.
Kinnisvaraturg istub põhjas: järgmisel suvel enam sama hinnaga osta ei saa Parkimiskoht ja panipaik topitakse vägisi tasuta kaasa
Igasügisesel suurel kinnisvarainvestorite kokkutulekul "Kinnisvaraseminar 2023" tõdesid arendajad ja tuntud kinnisvaragurud, et see, mis praegu toimub kinnisvaraturul, on järgmisel aastal möödanik. Põhi on käes just praegu!
Igasügisesel suurel kinnisvarainvestorite kokkutulekul "Kinnisvaraseminar 2023" tõdesid arendajad ja tuntud kinnisvaragurud, et see, mis praegu toimub kinnisvaraturul, on järgmisel aastal möödanik. Põhi on käes just praegu!
Reaalajas börsiinfo
Toiduauto ärimees suve halvimast festivalist: tegime 70 eurot kassat
Esimese suve toiduauto ärimehena tegutsenud Myrakas rääkis saates „Äri Eestimaal“, et suvi läks ettevõttel hästi ning entusiasm on tal endiselt alles. Siiski leidus positiivsete kogemuste kõrval ka tõrvatilk meepotis, kui ta meenutas suve kõige õnnetumaks väljasõiduks kujunenud pannkoogifestivali. „See on meie jaoks halva festivali etalon,“ rääkis Myrakas.
Esimese suve toiduauto ärimehena tegutsenud Myrakas rääkis saates „Äri Eestimaal“, et suvi läks ettevõttel hästi ning entusiasm on tal endiselt alles. Siiski leidus positiivsete kogemuste kõrval ka tõrvatilk meepotis, kui ta meenutas suve kõige õnnetumaks väljasõiduks kujunenud pannkoogifestivali. „See on meie jaoks halva festivali etalon,“ rääkis Myrakas.
Maru Metalli juht kardab, et sektoris läheb raskemaks
ASi Maru Metall juhatuse esimehe Heiti Zukovitsi hinnangul läheb ehitusmaterjalitootjatel tulevikus olukord raskemaks, selgus saates “Äripäeva TOP”. See-eest on ASi Toode peadirektor Aivo Rosenberg positiivsemalt meelestatud.
ASi Maru Metall juhatuse esimehe Heiti Zukovitsi hinnangul läheb ehitusmaterjalitootjatel tulevikus olukord raskemaks, selgus saates “Äripäeva TOP”. See-eest on ASi Toode peadirektor Aivo Rosenberg positiivsemalt meelestatud.
Marcus Keller: pool Eesti taastuvenergiast on illusioon "See, mis praegu ühiskonnas toimub, on haletsusväärne jalgade lohistamine"
Isegi, kui me ohverdame eneseväärikuse ning külmetame talvel tõukerattaga ummikus, oleme saavutanud ainult indiviidi hävitamise ja vaba tahte lõhkumise, kui me toodame taastuvenergia sildi all süsihappegaasi edasi, kirjutab majandusteemalise blogi Eksponent.ee toimetaja Marcus Keller.
Isegi, kui me ohverdame eneseväärikuse ning külmetame talvel tõukerattaga ummikus, oleme saavutanud ainult indiviidi hävitamise ja vaba tahte lõhkumise, kui me toodame taastuvenergia sildi all süsihappegaasi edasi, kirjutab majandusteemalise blogi Eksponent.ee toimetaja Marcus Keller.
CUPRA avas ainulaadse garaaži uksed
Tallinnas Sõpruse puiesteel avas uksed CUPRA Garage, mille sarnast ei ole terves Eestis ega ka lähipiirkonnas. Tegemist on uudse kontseptsiooniga CUPRA kui automargi tutvustamisel oma klientidele.
Tallinnas Sõpruse puiesteel avas uksed CUPRA Garage, mille sarnast ei ole terves Eestis ega ka lähipiirkonnas. Tegemist on uudse kontseptsiooniga CUPRA kui automargi tutvustamisel oma klientidele.
3 olulist asja, mida õpetas soomlaste õnnetunde meistriklass
Soome pälvis kuuendat aastat järjest maailma kõige õnnelikuma riigi tiitli. Soomlaste pakutav tasuta kursus õnnetunde saavutamiseks tõi esile kolm olulist õppetundi, vahendab CNBC.
Soome pälvis kuuendat aastat järjest maailma kõige õnnelikuma riigi tiitli. Soomlaste pakutav tasuta kursus õnnetunde saavutamiseks tõi esile kolm olulist õppetundi, vahendab CNBC.
Olerex ja juhatuse liige said kaela kriminaalkahtlustuse "See on lavastatud süüdistus!"
Prokuratuur kahtlustab Olerexi ja juhatuse liiget Andres Linnast valeandmete esitamises, mis puudutasid eelmise aasta lõpus Eestisse saabunud kütust.
Prokuratuur kahtlustab Olerexi ja juhatuse liiget Andres Linnast valeandmete esitamises, mis puudutasid eelmise aasta lõpus Eestisse saabunud kütust.

Küpsised

Äripäev kasutab küpsiseid parima ajakirjandusliku teenuse, huvipakkuvama sisu ja hea kasutajakogemuse võimaldamiseks. Meie veebilehel on järgmist liiki küpsised: vajalikud-, statistika-, eelistuste- ja turunduse küpsiseid. Küpsiste kasutamise eesmärkide ja töötlemise aluse osas saad rohkem infot Meie Küpsiste Poliitikast. Vajutades „Luban kõik“ nõustud Küpsiste kasutamisega meie ja kolmandate osapoolte poolt Meie Küpsiste poliitikas ja käesolevas Küpsiste lahenduses toodud tingimustel. Vajutades „Muudan eelistusi“ saad oma eelistusi alati muuta ja täiendavalt infot erinevate Küpsiste kohta.

Loe lähemalt meie Privaatsus - ja Küpsisepoliitikast.