Artikkel
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Pikk laenuperiood võtab riskide maandamise võimaluse

    Viimasel ajal on üks kinnisvaravaldkonna põhiteema olnud eluasemelaenud ning nende mahtude jätkuva kasvuga kaasnevad ohud. Sõna võtavad nii pangandus- kui ka kinnisvaraspetsialistid, ent seni on manitsetud peamiselt pankade laenupoliitikat intresside ning omafinantseeringu aspektidest lähtuvalt ? jätkuvalt teravneva konkurentsi tingimustes on eluasemelaenu intressid oluliselt langenud ning omafinantseeringu osa on vähendatud kuni 0ni. Samas ei ole aga laiema avalikkuse ees eriti märgata olnud arutlusi laenuperioodi pikkuse üle.
    Osaliselt on Tallinna ja kogu Eesti situatsioon hetkel sarnane Helsingiga ja laias laastus kogu Soomes valitseva olukorraga, kus eluasemete hinnad on tõusnud ning eluasemelaenude intressid langenud kõigi aegade madalamale. Samas on Helsingis aga väärtustasemed kordades erinevad. Soome meedias on erinevalt Eestist olnud kuulda spetsialistide muret just eluasemelaenude pikkuse osas.
    Pangad aktsepteerivad maksimumperioodiga laenude väljastamist ja inimesed on valmis seda võimalust agaralt kasutama, kuna eluasemed on kallid. Seega peitub oht selles, et juhul kui näiteks intressid tõusevad (see on Soome spetsialistide arvates pikemas perspektiivis kõige tõenäolisem), siis tagasimakseraskuste korral ei ole enam võimalik riske maandada ? kõik ?kummid? on niigi lõpuni pingutatud. Sellises situatsioonis kaob inimestel reaalne võimalus kriisiolukorrast välja rabelemiseks, kuigi soov seda teha on olemas. See omakorda võib massilise probleemlaenude hulga tekkimise korral teoreetiliselt rakendada musta stsenaariumi ja viia eluasemeturu tõsisesse kriisi.
    Eesti pankade andmetel on eluasemelaenude pikkus praegu keskmiselt 12?13 aastat ja on oodata selle edasist kasvu. Seega ei ole veel otseselt põhjust muretsemiseks. Kuid jätkuva kinnisvarahindade tõusu ning pankade võistlusmaneeri taustal ei saa võimalikku probleemi ignoreerida.
    Samuti võiks väita, et just laenupikkuse reguleerimine on ka märksa õiglasem taktika, kuna siis ei tehta ülekohut tugeva finantsilise kindlustatusega laenuvõtjatele. Küll aga põhjustaks seda kindlasti üldine, ilma otsese rahaturuliku põhjenduseta laenuintresside ja omafinantseeringu määra tõstmine.
    Triin Messimas
    Eesti Ühispanga eralaenude arendusjuht
    Pikema laenutähtaja võimaldamine tähendab teoreetiliselt võimalust laenata suurem summa, ilma et laenu igakuine tagasimakse ülemäära suureneks. Teiselt poolt soovib valdav enamik laenutaotlejaid võtta laenu võimalikult lühikeseks tähtajaks ja seda lihtsal põhjusel ? tulevikku lükatud maksete odavnemist arvestamata kasvab tähtaja pikendamisel intressikulu, pikemate laenutähtaegade korral väheneb aga oluliselt mõju kuumakse suurusele.
    Laenusaajate ?lõhkilaenamise? vältimiseks kehtestatakse maksimaalse laenutähtaja reguleerimise asemel nõuded laenu tagasimakse suuruse ja laenaja sissetuleku suhtele. Tavaliselt ei tohi kõigi kohustuste tagasimaksed ületada 30 laenaja netosissetulekust.
    Kliendi maksevõimet laenulepingu sõlmimisele järgnevatel aastatel on suhteliselt raske prognoosida. Tõenäoliselt pikaajalise laenu saanud (seega nooremapoolse) kliendi reaalpalk (arvestamata inflatsioonilist sissetulekute kasvu) aja jooksul pigem kasvab kui kahaneb, samas kui laenumakse nominaalväärtus jääb üldjoontes muutumatuks, reaalväärtus aga väheneb. Pikaajalise laenugraafiku lühendamine on sagedasem lepingumuudatus kui tähtaja pikendamine.
    Kui eluasemelaene vaadelda kui kinnisvaratagatisega laene, siis nende väga pikad maksimumtähtajad (ka üle 50 aasta) pole arenenud majandusega riikides haruldased. Seisukoht, et pika tähtaja võimaldamine toob intresside tõusu korral kaasa massiliselt probleemlaene, on liialt lihtsustatud arvamus.
  • Hetkel kuum
Peeter Tammistu: ja siis ma mõtlen – kuidas leida küsimused õigetele vastustele
Auto on vaid päästepaat üldises liikluskorraldamatuses, kirjutab Peeter Tammistu arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Auto on vaid päästepaat üldises liikluskorraldamatuses, kirjutab Peeter Tammistu arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Keskpank: euribori tipp peaks saabuma sügisel Ettevõtjatele tuleb kasum tänavu raskemalt
Kuigi euroala inflatsioonitempo aeglustub, jääb see kõrgemaks rahapoliitilises eesmärgis ettenähtust, mistõttu oodatakse rahaturgudel euribori tõusu, rääkis keskpanga prognoosimeeskonna juht Rasmus Kattai.
Kuigi euroala inflatsioonitempo aeglustub, jääb see kõrgemaks rahapoliitilises eesmärgis ettenähtust, mistõttu oodatakse rahaturgudel euribori tõusu, rääkis keskpanga prognoosimeeskonna juht Rasmus Kattai.
USA indeksid langesid, samal ajal kui võlakirjade tootlus ja kuld tõusid
Wall Streeti peamised indeksid sulgusid teisipäeval madalamal, samal ajal kui riigivõlakirjade tootlus ja kuld tõusid, kuna investorid muretsesid, et Föderaalreserv hoiab intressimäärad pikemalt kõrgemal.
Wall Streeti peamised indeksid sulgusid teisipäeval madalamal, samal ajal kui riigivõlakirjade tootlus ja kuld tõusid, kuna investorid muretsesid, et Föderaalreserv hoiab intressimäärad pikemalt kõrgemal.
Reaalajas börsiinfo
Palgatööl läbipõlenud viljandlane lõi ettevõtte: saan nüüd teha seda, mida naudin
Palgatööd tehes läbipõlenud muusik ja literaat Üllar Priks ehk Myrakas teeb Viljandis esimesi samme ettevõtjana.
Palgatööd tehes läbipõlenud muusik ja literaat Üllar Priks ehk Myrakas teeb Viljandis esimesi samme ettevõtjana.
Tööst ilma jääv Sutter: mõtteid on, aga enne septembrit ei tee ma midagi
Veel viimaseid päevi Eesti Energia juhi ametit pidav Hando Sutter ütles, et enne 1. septembrit tema end uute kohustustega ei seo.
Veel viimaseid päevi Eesti Energia juhi ametit pidav Hando Sutter ütles, et enne 1. septembrit tema end uute kohustustega ei seo.
Ukraina esifinantsist: mul on kaks halba kogemust, üks neist on Arricano
Investeerimisfondi Dragon Capital juht Tomáš Fiala ütleb intervjuus Äripäevale, et turuligipääs Euroopa Liidule on muutnud mõistlikuks toota Ukrainas sisuliselt kõike.
Investeerimisfondi Dragon Capital juht Tomáš Fiala ütleb intervjuus Äripäevale, et turuligipääs Euroopa Liidule on muutnud mõistlikuks toota Ukrainas sisuliselt kõike.
Raadiohommikus: rakettidest bumerangideni
Äripäeva raadio kolmapäevases hommikuprogrammis tuleb juttu teisipäeval ilmunud Politico artiklist, mis rääkis sellest, kuidas Euroopa diplomaate nörritab mõne riigi, aga ennekõike Eesti viis üritada Ukrainale antud relvaabi eest uute relvade väärtuses raha sisse kasseerida. Artikkel sai siinmail palju vastukaja ning kritiseeriti, et anonüümsete allikate jutt sisaldab mitut otsest valeväidet.
Äripäeva raadio kolmapäevases hommikuprogrammis tuleb juttu teisipäeval ilmunud Politico artiklist, mis rääkis sellest, kuidas Euroopa diplomaate nörritab mõne riigi, aga ennekõike Eesti viis üritada Ukrainale antud relvaabi eest uute relvade väärtuses raha sisse kasseerida. Artikkel sai siinmail palju vastukaja ning kritiseeriti, et anonüümsete allikate jutt sisaldab mitut otsest valeväidet.
Uus sanktsioonipakett läks käiku: mõned vedajad juba vähendavad autoparki
27. märtsil jõustusid järjekordsed sanktsioonid Venemaa vastu. Seekordsed keelud on väga laiaulatuslikud ning puudutavad paljusid Venemaale kaupu toimetavaid Eesti vedajaid.
27. märtsil jõustusid järjekordsed sanktsioonid Venemaa vastu. Seekordsed keelud on väga laiaulatuslikud ning puudutavad paljusid Venemaale kaupu toimetavaid Eesti vedajaid.

Küpsised

Äripäev kasutab küpsiseid parima ajakirjandusliku teenuse, huvipakkuvama sisu ja hea kasutajakogemuse võimaldamiseks. Meie veebilehel on järgmist liiki küpsised: vajalikud-, statistika-, eelistuste- ja turunduse küpsiseid. Küpsiste kasutamise eesmärkide ja töötlemise aluse osas saad rohkem infot Meie Küpsiste Poliitikast. Vajutades „Luban kõik“ nõustud Küpsiste kasutamisega meie ja kolmandate osapoolte poolt Meie Küpsiste poliitikas ja käesolevas Küpsiste lahenduses toodud tingimustel. Vajutades „Muudan eelistusi“ saad oma eelistusi alati muuta ja täiendavalt infot erinevate Küpsiste kohta.

Loe lähemalt meie Privaatsus - ja Küpsisepoliitikast.