Artikkel
  • Kuula
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Kuidas hinnata oma klientide makseriski

    Ettevõte annab oma kauba müügi korral harilikult oma kliendile ärikrediiti, st kaup tarnitakse ostjale varem, kui toimub selle eest maksmine.
    Seepärast tahavad kauba müüjad hinnata klientide usaldatavust, et tõrjuda soovimatuid krediidikandidaate. Ehkki krediidiotsused on paljuski küllalt subjektiivsed, kasutavad paljud ettevõtted mõnevõrra keerukana tunduvat mitmemõõtmelist diskriminantanalüüsi (multiple discriminant analysis).
    Sellise lähenemise korral leitakse kliendi teatavatele näitajatele arvulised väärtused koefitsientide kujul, mida korrutatakse firma suhtarvudega ning tulemus summeeritakse.
    Tulemust võrreldakse normatiiviga, majandusharu keskmisega või mõne muu näitajaga. Selle alusel võib ettevõtte finantsjuht teha oma otsuse kliendi krediidivalmiduse kohta.
    Oletame, et ettevõte leidis oma andmete analüüsi põhjal, et krediidirisk sõltub ennekõike intressikulude kattekordajast (TIE, times--interest--earned ratio), likviidsuskordajast (QR, quick ratio), võlakordajast (D/A, debt ratio) ning tegutsemisajast ettevõttena (years in business). Antud juhul krediidirisk (RCR) väljendub seosena:
    RCR = 3,5 (TIE) + 10 (QR) -- 25 (D/A) + 1,3 (aastat ettevõttena).
    Saadud tulemuse tõlgendamiseks on välja töötatud normatiivid, mille kohaselt kuni 40 punkti saanud klient on meie jaoks kõrge krediidiriskiga, 41--50 punkti puhul on aga tegemist keskmise ning üle 51 punkti puhul madala krediidiriskiga.
    Viimaste aastate andmeid üldistades on Eesti ettevõtete puhul intressikulude kattekordajaks 4,5, likviidsuskordajaks 3, võlakordajaks 45% ning tegutsemisaastateks 5. Nendel andmetel saame meie ettevõtete üldistatud krediidiriskiks ligikaudu 40 punkti, s.o
    RCR = 3,5 (4,2) + 10 (3) -- 25 (0,45) + 1,3 (5) = 39,95 ~ 40.
    Juhul, kui ülaltoodud üldistatavad näitajad jääksid samaks ka tuleval aastal, siis ainuüksi ühe tegutsemisaasta lisandumisega tõuseb Eesti firmade punktitase tublisti üle 40, mis tähendab keskmist krediidiriski.Samas me näeme, et krediidiriski skoori vähendab just kõrge võlakordaja (45%), kuna viimast korrutatakse väga kõrge koefitsiendiga (25). Tähendab, meie firmale peaks olema omavaralisuse kasv prioriteediks ning selle kaudu hakkame tulevikus ehk lähenema isegi madalale krediidiriskile. Seega väheusaldatavate klientide arv väheneb, mistõttu vähenevad ka müüjate ettevõtete kulud krediitmüügiga seotud analüüsidele.
    Selleks et määrata, kas kliendile võib krediiti müüa või ei, huvitab meid esmajoones kliendi lühiajaline tulemuslikkus.
    Seega on analüüsi keskmes ikkagi viimane aasta ja selle suhtarvud maksevõime, võla, varade ning tulutoovuse kohta. Peale selle on meil tegemist üksnes kvantitatiivse hinnanguga võlataotleja kohta, mis annab küll selge ja üheselt mõistetava vastuse, mida siiski peaksime loominguliselt tõlgendama vastavalt üleminekumajanduse tingimustele.
    Ülaltoodud meetodi peamine eelis on tema lihtsus. Finantsjuht ei vaja eriettevalmistust ning võib väga lihtsate arvutlustega määrata riskantsemad kliendid, kellele tuleb ehk ärikrediidi andmise puhul nõudmisi suurendada.
  • Hetkel kuum
Marko Pomerants: ratsarünnakuga ei saavuta rohepööret ega -lepet
Kommunikatsioonivaldkonnas toimetav poliitilise kogemusega keskkonnainimene Marko Pomerants kuulas Rakveres Äripäeva loodusressursside aastakonverentsi ettekandeid ja järeldab, et metoodikate maailmast tuleb liikuda päriseluliste selgitusteni.
Kommunikatsioonivaldkonnas toimetav poliitilise kogemusega keskkonnainimene Marko Pomerants kuulas Rakveres Äripäeva loodusressursside aastakonverentsi ettekandeid ja järeldab, et metoodikate maailmast tuleb liikuda päriseluliste selgitusteni.
Musk kergitas oma tehistaibu idu väärtuse 18 miljardini
Tesla juhi Elon Muski tehistaipu (AI) arendava idufirma xAI koguväärtus kerkis 18 miljardi dollarini, kui tuntud riskikapitalistid ostsid ettevõttes kuue miljardiga osaluse.
Tesla juhi Elon Muski tehistaipu (AI) arendava idufirma xAI koguväärtus kerkis 18 miljardi dollarini, kui tuntud riskikapitalistid ostsid ettevõttes kuue miljardiga osaluse.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Kohalikud kosmeetikaärid sirutavad tiibu. Ettevõtja: konnatiigis elamise mentaliteedist võiks üle saada Uus artiklisari “Tiir väikeärides”
Ühe jaoks algas kõik isepruunistajast, mida kuskil polnud. Teise jaoks mürgistest liimiaurudest, mis silmi ärritasid. Nüüdseks on neist saanud tõelised maailmavallutajad: kodumaist kosmeetikakaupa võib leida USAst, Dubaist ja üle terve Euroopa ning hoog ei paista raugevat.
Ühe jaoks algas kõik isepruunistajast, mida kuskil polnud. Teise jaoks mürgistest liimiaurudest, mis silmi ärritasid. Nüüdseks on neist saanud tõelised maailmavallutajad: kodumaist kosmeetikakaupa võib leida USAst, Dubaist ja üle terve Euroopa ning hoog ei paista raugevat.
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Uusi turge vallutava Eesti firma toodet jäljendavad nii hiinlased kui britid
Pärnumaal toodetud kännupuurid viisid masinatööstuse Dipperfox Euroopa kõige kiiremini kasvavate ettevõtete etteotsa, kuid ainulaadse toote menu sütitab jäljendajaid Hiinast kuni Ühendkuningriigini.
Pärnumaal toodetud kännupuurid viisid masinatööstuse Dipperfox Euroopa kõige kiiremini kasvavate ettevõtete etteotsa, kuid ainulaadse toote menu sütitab jäljendajaid Hiinast kuni Ühendkuningriigini.
PRIA tüürib kontrolliorganist rohkem nõustavaks ettevõtteks
PRIA värske peadirektor Margus Noormaa on seda meelt, et muutustest ei ole pääsu. Seda enam, et viimased 17 aastat on organisatsioon olnud oma tegemistes üsna stabiilne. Noormaa sõnul ongi tema põhikompetents muudatuste juhtimine.
PRIA värske peadirektor Margus Noormaa on seda meelt, et muutustest ei ole pääsu. Seda enam, et viimased 17 aastat on organisatsioon olnud oma tegemistes üsna stabiilne. Noormaa sõnul ongi tema põhikompetents muudatuste juhtimine.
Marko Pomerants: ratsarünnakuga ei saavuta rohepööret ega -lepet
Kommunikatsioonivaldkonnas toimetav poliitilise kogemusega keskkonnainimene Marko Pomerants kuulas Rakveres Äripäeva loodusressursside aastakonverentsi ettekandeid ja järeldab, et metoodikate maailmast tuleb liikuda päriseluliste selgitusteni.
Kommunikatsioonivaldkonnas toimetav poliitilise kogemusega keskkonnainimene Marko Pomerants kuulas Rakveres Äripäeva loodusressursside aastakonverentsi ettekandeid ja järeldab, et metoodikate maailmast tuleb liikuda päriseluliste selgitusteni.
Karl-Eduard Salumäe: autode keeduvorstiindeks näitab, et inimestel on kitsas käes
Pilguheit autode rehvidele annab tunnistust sellest, et inimeste rahakottides on surve sees, kirjutab Äripäeva arvamustoimetaja Karl-Eduard Salumäe.
Pilguheit autode rehvidele annab tunnistust sellest, et inimeste rahakottides on surve sees, kirjutab Äripäeva arvamustoimetaja Karl-Eduard Salumäe.
Laaneti korteriskandaal on paisunud kriminaaluurimiseks
Kasupoja käest korteri üürinud ja riigi käest selle eest toetust küsinud endise justiitsministri Kalle Laaneti tegevust uuritakse nüüd juba kelmuse paragrahvi all.
Kasupoja käest korteri üürinud ja riigi käest selle eest toetust küsinud endise justiitsministri Kalle Laaneti tegevust uuritakse nüüd juba kelmuse paragrahvi all.
Tallinna Sadam tõi uue IT-juhi Ericssonist
Juulis asub Tallinna Sadama IT-juhina ametisse Priit Koppel, kes varem töötas Ericssonis Balti riikide IT-juhina.
Juulis asub Tallinna Sadama IT-juhina ametisse Priit Koppel, kes varem töötas Ericssonis Balti riikide IT-juhina.