Fondi K2 strateegiat on kasutatud ka V2 fondis

Hansa pensionifond K2 on nn kuldset keskteed järgiv fond, mis investeerib 75% oma varadest võlakirjadesse ning kuni 25% kõrgema kasvuootusega aktsiatesse.

Tasakaalustatud strateegia sobib eelkõige investoritele, kes tahavad osa saada aktsiaturgude kasvust, kuid keda häiriks täielik avatus aktsiaturu lühemaajalistele kõikumistele. Aktsiate kuni 25% osakaal tähendab seda, et eelistada tuleks investeerimist pigem pikemaks ajaks ehk pensioniiga peaks jääma veel 5 aasta kaugusele.

K2 investeerimisstrateegia alustalaks on Hansapanga suured võlakirjadesse investeerimise kogemused. Võlakirjadesse investeerimist kombineeritakse globaalsete aktsiainvesteeringutega kõikidesse olulisematesse regioonidesse.

Nii võlakirja- kui ka aktsiainvesteeringud panevad suurt rõhku Baltimaade turgudele, kus Hansapangal on kõige suuremad tegutsemise kogemused. Kohalikke paigutusi täiendatakse võlakirjade osas kvaliteetsete investeeringutega europõhiste riikide ja suurfirmade võlakirjadesse.

Globaalsed aktsiainvesteeringud lähtuvad turgude regionaalsest jaotusest, kusjuures fondihaldur saab eesmärgiks seatud neutraalsest positsioonist vastavalt turgude olukorrale ka 10% ulatuses ühele või teisele poole kalduda. Selline kombinatsioon tagab investoritele Balti regiooni inflatsioonitaset ja kõrgemat oodatavat majanduskasvu arvestava potentsiaalselt kõrgema tootluse, samas kui lõviosa varadest on siiski investeeritud kas pikema tähtajaga Euroopa võlakirjadesse või rahvusvahelistele aktsiaturgudele.

Et kaitsta võlakirjainvesteeringuid nii krediidi kui ka intressiriski eest, investeeritakse 50% fikseeritud tootlusega varadest Euroopa riikide võlakirjadesse, 20% europõhistesse ettevõtete võlakirjadesse ning ülejäänud 30% Baltimaade ettevõtete ja riigivõlakirjadesse.

Kui Baltimaade aktsiapositsioon koosneb konkreetsetest aktsiatest, siis ülejäänud regioonides kasutatakse börsil kaubeldavaid investeerimisfonde, mis järgivad täpselt selle regiooni aktsiaindeksi liikumist. Välditakse suure hulga üksikute aktsiate ostmisega kaasnevaid suuri tehingukulusid ning teiselt poolt ei võeta ka konkreetse firmaga seotud riski. Indeksiaktsiat omades ollakse avatud vaid turu kui terviku keskmisele kõikumisele.

Regioonide lõikes paigutatakse aktsiainvesteeringutest 40% Ameerikasse, 30% Baltimaadesse ja 20% Euroopasse.

K2 strateegia puhul on tegu reaalses elus kontrollitud strateegiaga. Samasugust tasakaalustatud strateegiat järgides on viimased kolm aastat toiminud vabatahtlik Hansa Pensionifond V2, mis on edukalt suutnud täita oma põhieesmärki ? teenida positiivset reaaltootlust, ehk tagada investorile vastava perioodi inflatsioonist suurem tulu fondiosakute puhasväärtuse kasvu kaudu. Selle fondi tegevusajaloo keskmine aastane tootlus on olnud 6,2%, mis on ületanud sama perioodi inflatsiooni. Seega annab vabatahtliku pensionifondi ajalooline tootlus ettekujutuse ka K2 fondi oodatavast volatiilsusest ja dünaamikast.

Autor: Paavo Põld