Investor Toomas

Kes on investor Toomas

Kes on Investor Toomas?

Ühe Tallinna väikese IT-firma osanik ning samas programmeerijana töötav 49aastane Toomas tegi 2002. aasta alguses kaaluka otsuse. Ta alustas paljudele oma tollastele eakaaslastele mõttetuna tunduvat pensionipõlve kindlustamist.

Toomas võttis teadmiseks, et tema pensionile mineku ajaks (aastal 2031) on pensionäre võrreldes tööjõulise elanikkonnaga Eestis märgatavalt enam kui praegu. See aga tähendab, et soovides korraliku elustandardi jätkumist pensionieas, pole mõtet jääda lootma vaid riiklikule pensionile.

Toomasel oli 2002. aasta alguseks koos miljon krooni ehk 64 000 eurot, mida ta otsustas aktsiaturule paigutada eesmärgiga tagada endale 30 aasta pärast muretu vanaduspõlv. Toomas on liitunud ka pensionisammastega, et kasutada ära riigi pakutavad maksusoodustused ja võrrelda enda portfelli tootlust enda pensionifondide tootlusega. Lisaks jälgib Toomas igapäevaselt oma kulutusi ning otsib erinevaid säästmisnippe.

Investeerimisstrateegia

Toomase investeerimisprogrammi pikkuseks on 30 aastat tootluse eesmärgiks on ta seadnud 12% aastas, mille õnnestumisel muutuks tema 64 000 eurot 30 aasta pärast 2 miljoniks euroks. Toomas investeerib ettevõtetesse, mis on tema hinnangul pikaajalise kasvupotentsiaaliga ning mis on end minevikus heast küljest näidanud.

Ta on koostanud endale nn jälgimisnimekirja erinevatest ettevõtetest, sektoritest ja piirkondadest ehk koondanud tema jaoks huvitavad ja päevakajalised investeerimisideed. Investeerimisotsused vaatab ta reeglina üle korra kvartalis, pärast ettevõtete kvartaliaruannete avaldamist. Ta püüab hoida end tagasi emotsioonide ajendil aktsiate ostmistest ja müümistest ning ei loobu väärtpaberitest, mille hind langeb, kuid potentsiaal säilib. Kui Toomas näeb, et ta on teinud vale investeerimisotsuse, tunnistab ta seda endale ja müüb selle ettevõtte aktsiad maha. Ta kaalub müüki ka siis, kui ettevõtte aktsia on Toomase meelest juba liiga palju tõusnud ning tundub ülehinnatud. Toomas otsustab aktsiate soetamisel mitte rabelda, vaid need aegamööda endale soetada. Aastas teeb Toomas vähemalt 12 tehingut. Toomas püüab oma investeeringud hajutada erinevate majandussektorite, piirkondade ja valuutade vahel. 2015. aasta alguses ehk pärast enam kui kümne aasta pikkust investeerimiskogemust, otsustas Toomas muutuda riskijulgemaks ehk ta hakkas 10% portfellist paigutama riskantsemalt ning lühema ajahorisondiga.

Toomase aktsiaportfell

EfTEN Real Estate Fund III AS

Positsioon
EfTEN Real Estate Fund III AS (lühinimi: EFT1T) on Balti rahavoogu tootvasse ärikinnisvarasse investeeriv kinnisvarafond, mis on suunatud eelkõige jaeinvestoritele. Fondi juhib EfTEN Capital, mis on Balti riikide suurim ärikinnisvarale keskendunud fondivalitseja. Nasdaq Balti börside põhinimekirjas hakati EfTENi kolmanda kinnisvarafondi aktsiatega kauplema 1. detsembril 2017.

iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)

Positsioon
iShares MSCI Brazil Capped ETF järgib MSCI Brazil 25/50 indeksit. ETF investeerib suure ja keskmise suurusega Brasiilia ettevõtetesse ning hõlmab 85% kogu turust. Suurima osakaalu (ligi 40%) instrumendist moodustab finantssektor. ETFi aastane haldustasu on 0,63% ning dividenditootlus ligi 1,7%. Fondi valuuta on dollar ning see on kaubeldav New Yorgi börsil. ETF on keskmisest kõrgema riskiga.

Tallink Grupp

Positsioon
AS Tallink Grupp on Euroopa juhtiv laevandusettevõte, mis pakub kvaliteetseid mini-kruiise, reisijate- ja ro-ro kaubaveo teenuseid Läänemerel. Ettevõttele kuulub kokku 18 alust - kruiisilaevad, kiired ro-pax laevad ja ro-ro kaubalaevad. Tegutsetakse laevaliinidel Eesti ja Soome, Soome ja Rootsi, Eesti ja Rootsi ning Läti ja Rootsi vahel. Peamistel liinidel hoitakse juhtivat turupositsiooni.

Statoil

Positsioon
Statoil ASA on Norra energeetikaettevõte ja ühtlasi Põhjamaade suurim ettevõte. Nii Oslo kui New Yorgi börsil noteeritud ning 67% ulatuses Norra riigile kuuluv Statoil uurib nafta ja maagaasi leiukohti ning toodab, transpordib, rafineerib ja müüb naftat ja maagaasi. Börsifirma tegutseb 37 riigis ning selle turuväärtus on ligi 55 miljardit dollarit.

Ryanair

Positsioon
Ryanair on Iiri odavlennufirma, mille aktsiad on noteeritud nii Iiri, kui ka Londoni börsil. 2016. aastal lendas Ryanairiga üle 106 miljoni reisija. Aastaks 2024 on seatud eesmärgiks lennutada 180 miljonit reisijat.

Apranga

Positsioon
Apranga on Baltikumi suurim rõivaste jaemüüja. Leedu ettevõtte tegutseb kõigis kolmes Balti riigis ning lisaks enda brändidele on sel veel ka frantsiisilepingud selliste tuntud kaubamärkide müügiks nagu Zara, Hugo Boss, Emporio Armani – kui nimetada vaid mõnda. Ettevõte loodi 1945. aastal ja Vilniuse börsi põhinimekirja kanti see 2005. aasta oktoobris.

Olympic Entertainment Group

Positsioon
Olympic Entertainment Group AS ja tema tütarettevõtted on juhtiv hasartmänguteenuste osutaja Balti riikides ning opereerib kasiinosid Poolas, Slovakkias, Valgevenes ja Itaalias. Lisaks tavakasiinodele pakub ettevõte ka internetikasiino teenuseid.

Microsoft

Positsioon
Microsoft Corporation on 1975. aastal Bill Gatesi ja Paul Alleni asutatud rahvusvaheline tarkvarafirma, mis on kogunud tuntust eelkõige oma operatsioonisüsteemiga Windows ja kontoritarkvaraga Microsoft Office. Ettevõtte aastane käive ulatub 85 miljardi euroni.

LHV Group allutatud võlakiri 29.10.2025

Positsioon
LHV Pank on 1999. aastal loodud Eesti kapitalil põhinev pank. AS LHV Pank pakub hoiuseid, ärilaene, arveldusteenust, väärtpaberivahendust, pensionifonde, liisingut ja varahaldusteenust nii eraisikutele kui ettevõtetele. 2005. aastal asutati LHV Group ning 2016. aastal noteeriti ettevõtte aktsia Nasdaq Tallinna börsil.

Ler¸y Seafood

Positsioon
Norra kontsern Leroy Seafood Group hõlmab endas suurt hulka väiksemaid allüksusi, mis tegelevad nii kalade püügi, - kasvatuse kui ka erinevate mereandide turustamisega. Maailma ühel suurimal lõhetootjal on tütarettevõtted Taanis, Prantsusmaal ja Portugalis.

Inbank allutatud võlakiri 28.09.2026

Positsioon
Inbank on välja kasvanud 2011. aastal loodud finantstehnoloogiaettevõttest Cofi. 2016. aasta septembris toimus Inbanki võlakirjade emissiooni eesmärgiks oli tugevdada ettevõtte kapitalistruktuuri ja turupositsiooni, toetada edasist kasvu ja laienemist uutele sihtturgudele ning kindlustada turvaline kapitalipuhver grupi ettevõtetele. Inbanki võlakirjad on vabalt kaubeldavad Tallinna börsil.

Berkshire Hathaway (BRK-B)

Positsioon
USA investeerimisfirma pikaajaline tegevjuht on maailma üks kõigi aegade edukaim investor Warren Buffett. Berkshire ja selle tütarfirmad hõlmavad suurel hulgal kõige erinevamaid ärivaldkondi, alates kindlustus- ja kommunaalteenustest kuni kinnisvara, raudteekaubaveo, panganduse ja jaemüügini. Ajavahemikus 1965-2015 kerkis Berkshire Hathaway raamatupidamisväärtus aktsia kohta 19,2% aastas. S&P 500 indeksi tootlus oli samal ajavahemikul 9,7% aasta kohta. 2017. aasta seisuga on ettevõtte turuväärtus enam kui 415 miljardit dollarit.

Baltic Horizon Fund

Positsioon
Baltic Horizon Fund on reguleeritud suletud lepinguline kinnisvarafond, mis on registreeritud Eestis. Fond sarnaneb rahvusvaheliselt tuntud REIT fondide kontseptiga kus lõviosa fondi üüritegevuse rahavoost makstakse regulaarselt välja investoritele. Fondi peamine fookus on investeerida ärikinnisvarasse Eestis, Lätis ja Leedus fokuseerides pealinnadele – Tallinn, Riia, Vilnius. Fondil puudub tähtaeg.

Apple

Positsioon
Apple Inc. on 1. aprillil 1976. aastal USAs asutatud rahvusvaheline ettevõte, mis toodab ja turustab personaalarvuteid ning mobiiliseadmeid. Lisaks pakub firma erinevat tarkvara, teenuseid, lisaseadmeid ja võrgulahendusi. Apple müüb oma toodangut globaalselt nii veebipoodide ja tavakaupluste kui lepinguliste edasimüüjate kaudu. Ettevõtte tuntuimad riistvaralised tooted on Macintoshi arvutid, iPod, iPhone ja iPad. Käive ulatus 2014. aastal 160 mld euroni.
Sulge Tutvustus

Investor Toomas: sain lugejalt põneva aktsiavihje

25. september 2017, 17:00
Optimistid usuvad, et terav konkurents ja aeglustunud kasv on Nike'i jaoks vaid ajutine väljakutse.
https://www.aripaev.ee/storyimage/EA/20170925/INVESTOR/170929827/AR/0/AR-170929827.jpg
Ainult tellijale

Sain hiljuti kirja oma pikaaegselt lugejalt, kes leidis, et saabunud on õige hetk Nike’ aktsiate soetamiseks.

„Hiljuti vaatasin, et üle-eelmise aasta tipust on ettevõtte aktsia hind langenud umbes 20%,“ kirjutas Georgi, kes on mulle varemgi nii mõnegi põneva aktsiavihje saatnud. „Samas ettevõttel stabiilselt kasvavad tulu ja kasumi numbrid. Arvan, et praegu on õige hetk aktsiate soetamiseks, aga tahaks teada ka sinu arvamust.“

Et Nike on minu endagi jälgimisnimekirjas, olen ettevõtte käekäigul aastate jooksul silma peal hoidnud, kuid erinevatel põhjustel investeerimisideena ära põlanud. Jälgimisnimekirjas on ettevõte aga põhjusega.

Nike on maailma suurim sporditarvete tootja ning ühtlasi maailma kõige väärtuslikum spordibränd. Forbesi hinnangul on Nike’ bränd väärt 30 miljardit dollarit, mis tähendab, et kõigist maailma kaubamärkidest on see väärtuselt 16. kohal. Julgustav fakt ajaloost on, et näiteks finantskriisi aegu suutis Nike kõigele vaatamata aktsia kohta teenitavat kasumit kasvatada.

Nike on suurepärane ettevõte

Ettevõtte tulemused on olnud tugevad, läinud aastal kasvas Nike’ käive 6% võrra, 34,35 miljardile dollarile ning puhaskasum 13% võrra, 4,24 miljardile dollarile. Vaadates ettevõtte kasumiaruannet, silm lausa puhkab. Ettevõtte omakapitali tootlus (ROE) on viimase viie aasta jooksul jõudsalt kasvanud ja küündis läinud finantsaastal 34,4 protsendi lähistele. Vara puhasrentaablus (ROA), mis näitab, kui palju teenib kasumit iga varadesse paigutatud dollar, läheneb samuti 20%le.

Ära võib mainida ka dividendid, mida ettevõtte on viimase 10 aasta jooksul stabiilselt kergitanud. Dividendimäär ise on praeguselt aktsiahinnalt küll vaid 1,35%, kuid asi seegi. Ometi on aktsia hind langenud ning peamisi aktsia suhtelist kallidust näitavaid suhtarve arvesse võttes pole viimase viie aasta jooksul Nike’ aktsiaid niivõrd soodsalt soetada saanud.

Soodsam kui varem

Kui veel aasta tagasi oli aktsia hinna ja kasumi suhet peegeldav P/E suhtarv 30, siis nüüd on 21 lähistel. See on mõnevõrra sektori keskmisest soodsam. Teisalt on P/B (aktsia hind jagatud raamatupidamisväärtusega) suhtarv 7 kandis, mis on sektori keskmisest mõnevõrra kallim. Kallis on see ka talupojamõistuse jaoks.

Ühest võib Nike’ aktsia viimatise nõrkuse kirjutada investorite suurte ootuste arvele, mida spordihiid pole suutnud täita. Nimelt, mida kõrgem on aktsia hind, seda valusam ka pettumus. Fakt on see, et alates 2015. aastast on ettevõtte käibe ja kasumikasv oluliselt aeglustunud.

Samuti tekitab muret igipõlise rivaali Adidase märkimisväärselt jõulisem kasv USAs. Mind ennast teeb valvsaks seegi, et viimase kolme kuu jooksul on ettevõttega lähedalt seotud inimesed ehk insaiderid müünud pea 30 miljoni dollari väärtuses aktsiaid.

Selge on see, et jaekaubandus on USAs surve all ning e-kaubanduse on ühtlasi nii väljakutse kui võimalus. Hea uudis on see, et Nike avaldab oma I kvartali tulemused teisipäeval pärast börsipäeva lõppu.

Mina ostuorderiga enne turule ei tormaks ja pigem laseks natuke tootlust värskema info nimel käest. Nike ei ole üldjuhul ülemäära volatiilne aktsia ja seda vähem kardaksin ma rongist maha jääda. Kavatsen isegi ettevõttel lähiajal senisest pingsamalt silma peal hoida.

Äripäev http://www.aripaev.ee/img/id-aripaev.svg
25. September 2017, 16:58
Otsi:

Ava täpsem otsing