Kuidas Tallinna börsil oma raha kaitsta?

Dividend silub miinust

Õnneks on indeks veatult täitnud oma põhiülesannet – kaitsta ja kasvatada Äripäeva rahakühveldusindeksiga teenitud raha. Seni on koguni nii hästi läinud, et koos reinvesteeritud dividendidega edestab indeks Nasdaq OMXTd.

Viimase viie aasta jooksul olen kahel korral põhjalikult kirjutanud, kui kasulik oleks olnud osta Tallinna Vee esmaemissiooni käigus firma aktsiaid ja aastate jooksul saadud dividendide eest osta aktsiaid juurde. Sama põhimõtet rakendan ka dividendiindeksi juures, kus kogu teenitud tulu eest ostan uusi aktsiaid juurde. Vaadates esimest 20 kuud, siis see põhimõte on ära tasunud. Kevadel ja juuni alguses peaks indeks saama korraliku lisa, kui Tallinna Kaubamaja ja Tallinna Vesi teevad oma dividendiväljamakse.

Allolevast tabelist võite näha, et teoreetiline alginvesteering oli 1250 eurot ja Silvano FG on ainus aktsia, millega olen praeguseks miinuses. Aktsia on vaadeldaval ajavahemikul odavnenud 23,8%, kuigi tänu dividendide reinvesteerimisele on miinus vähenenud vaid 3,5% peale.

Õnneks pole kaotus suur, pealegi oli olukord Silvanoga vahepeal märksa mustem. Paraku olin sunnitud selle riski 2014. aastal võtma, sest Tallinnas pole just paljude dividendimaksjate vahel valida ja Silvano väljamaksed olid ikkagi vägagi prisked. Silvanost dividendidena teenitud 271 eurot on 2,7 korda rohkem kui indeksi teiselt, Tallinna Kaubamajalt (101,6 eurot).

Ülejäänud ettevõtted eesotsas Tallinna Kaubamajaga on vastanud ootustele. Kaubamaja aktsia on rallinud 47,7%, koos dividendidega lausa 57,6%. Jään Kaubamajalt ootama magusat palgapäeva 27. aprillil. Firmal on plaan maksta välja rekordiline dividend – 0,52 eurot aktsia kohta. Makse väljakuulutamine andis hoogu Kaubamaja aktsiale, parandades sellega ka indeksi sooritust.

Tallinki aktsia on vaadeldaval ajavahemikul kallinenud 19,1% ning koos dividendidega on tootlus lausa 27,1%. Kuigi Tallink on indeksi kõige nigelam dividendimaksja, siis tänu aktsia sooritusele on laevafirma indeksi paremuselt teine investeering.

Tallinna Vesi aga langes mullu masendavalt palju ja odavnes 2,5 eurot aktsia kohta. See oli indeksile valus hoop, kuid õnneks on 2014. aasta juuniga võrreldes aktsia ikkagi 18% plussis. Liidame dividendid ja pluss kasvab 24,4% peale. Indeksit luues jäin veefirma dividendimaksest napilt ilma, aga selle aasta juunis peaks indeksile tulema korralik lisa.

Kokkuvõttes on dividendiindeks viimase 20 kuuga 26,4% plussis ja edestab rohkem kui viie protsendipunktiga Nasdaq OMXT indeksit. Üldjoontes võin olla rahul, kuigi pole veel saabunud neid olusid, milleks indeks loodi. Vaevalt, et keegi üldse väga ootab sellise aja saabumist.