Fredy-Edwin Esse

Idufirmade väärtus eraturul aina kasvab, kuid neist vähesed jõuavad börsile. Ehkki uusi firmasid oodatakse pikisilmi, oli tuntud toidu kojutooja Blue Apron börsidebüüdi eel kimpus investorite ligimeelitamisega ja IPO osutus pettumuseks.

Esimene iPhone tuli müüki 29. juunil 2007. Sellele järgnenud nutitelefonide revolutsioon on maailma igaveseks muutnud.

Harva leiab sektori, kus aastakümneid tegutsenud firma aktsia kallineb pooleteise aastaga neli korda ning teise turuväärtus sama ajaga kaheksakordistub. Ometi on sellised imeloomad olemas ja sunnivad investoreid küsima, kas selline tõus võib ka edasi kesta?

Eelmise aasta lõpus otsustas naftat eksportivate riikide ühendus OPEC koos liitlastega piirata tootmismahte ning see otsus kergitas hoobilt musta kulla hinda maailma börsidel. Tõus jäi aga lühiajaliseks.

Selle sajandi alguses üheks kõlavamaks ja lootustandvamaks investeeringuks kujunenud BRIC-riigid kaotasid alates 2012. aastast tugevalt populaarsust. Nagu habe hipsterite põskedel, on ka BRIC-riigid taas moes ja isegi investor Toomas on kasutanud võimalust neisse investeerida.

Maailma aktsiaturud on sel aastal vallutanud uusi tippe, võlakirjad on ignoreerinud pessimistide prognoose ning isegi kuld, mis tüüpiliselt leiab poolehoidu siis, kui ajad on kehvad, on sel aastal kallinenud. Kuskilt ei paista, et selline ralli turuosalistes mingit muret tekitaks.

Aastakümneid üritavad investorid jäljendada Warren Buffetti stiili ja investeerida väärtusaktsiatesse. Seni on tema meetodit peetud kõige lollikindlamaks pikaajaliseks investeerimisviisiks. Viimane aastakümme aga näitab, et Buffetti stiil ei pruugigi olla mõistlik.

Esimest korda ajaloos oleme jõudnud inimvaba investeerimise juurde: kauplejad jooksutavad ülivõimsate arvutite peal keerulisi mudeleid, mis suudavad hetkega analüüsida inimmõistuse jaoks hoomamatu koguse andmeid. Need mudelid muudavad investeerimismaastikku enneolematul moel.

Kummad on edukamad oma teenitud raha kogumisel ja investeerimisel - mehed või naised? Investeerimisfirma Fidelity Investments uuringust selgub üllatavaid fakte.

Läinud nädalal avalikustas Morgan Stanley analüüsi isesõitvate autode mõjust autotööstuse teinekord ära unustatud osale ehk rehvitootjatele. Investeerimispanga sõnul on tulevik enam kui helge rehvhitootjatele nagu Goodyear ja teised.

USA turul, mis peaks saama enamike suurte idufirmade koduturuks, on volatiilsus ajalooliselt madal ja tehnoloogiasektor rallimas. See on toonud uusi firmasid börsidele juurde, kuid tuntumad nimed nagu Uber, Spotify ja Airbnb hoiavad endiselt eemale.

Amazoni aktsia hind tõusis teisipäeval päevasiseselt esimest korda üle 1000 dollari piiri ning kohe Amazoni sabas on 1000 dollari künnist vallutamas Google’i emafirma Alphabet. Nende ja teiste suurfirmade väärtpaberite hinnatõus ilmestab uut trendi, mis sel kümnendil on võimust võtnud - firmad ei taha teha enam aktsiate splitte ehk aktsiate tükeldamist.

Eestiga seotud eelmise aasta üks kuumemaid USA tehnoloogiasektori IPOsid Twilio kaotas mai alguses kehvade majandustulemuste järel suure osa oma turuväärtusest. Kas kasvulugu on nüüd läbi või on just praegu tegu suurepärase hetkega osta odavalt head firmat?

Ferrari on kahtlemata tuntud kui ülikallite sportautode tootja ning vormel 1 karusselli kõige kuulsam võistkond, kuid Ferrari kui börsil kaupleva aktsia narratiiv on muutumas. Ferrari pole mitte luksusauto, vaid luksusbränd.

Tänapäeval on kogu elu kolimas või juba kolinud internetti - suhtlus, kaubandus, isegi sõda. Seni vedas kaubandussektoris revolutsiooni Amazon.com, kuid nüüd on talle kõrvale tõusmas vana kaubanduse valitseja - maailma suurim jaekaubanduskett Wal-Mart Stores.

Selle sajandi ühe väljapaistvama firmajuhi Alan Mulally järel Ford Motor Co. tegevjuhiks saanud Mark Fields pidas Silicon Valley surve all vastu kõigest kolm aastat. Nüüd on maailma ühe vanema autotootja triivimine autotööstuse uude ajajärku omakorda usaldatud mehele, kes ehitas oma karjääri üles mööblifirmas.

Nagu traditsiooniks on saanud, toimus mai alguses Nebraska osariigis Omaha linnas Berkshire Hathaway aktsionäride koosolek, mis on sündmus, millele pole teist samaväärset.

Taastuvenergia- ja transpordifirma Tesla avalikustas kolmapäevase börsipäeva lõpus enda kvartalitulemused, mis kinnitasid selget plaani hakata juba kahe kuu pärast tootma firma jaoks üliolust Model 3 autot. Kuigi firma tulevik sai järjekordse kvartali möödumisega selgemaks ja näitajad ei olnud halvad, siis aktsia hoopis langes.

Apple’i viimase kvartali tulemused olid osalt head, kuid pigem halvad. Tehnoloogiahiid toetub oma teistele toodetele ja teenustele ajal, kui isegi tegevjuht Tim Cook tunnistab, et maailmas on iPhone’ide ostmise paus.

Ühendriikide autoturg on aastaid mühinal kasvanud, kuid kolme suurtootja läinud nädalal avaldatud tulemused kinnitavad, et turg on tipus. Euroopa pole samas kriisieelset taset saavutanud ja sealsed firmad muutuvad järjest optimistlikumaks.

Reaalsus on teinekord selline, kus rikkad saavad rikkamaks ja võimsad saavad võimsamaks. Esimese kvartali tulemuste järel võib kindlalt väita, et Amazon ja Google’i emafirma Alphabet muutuvad nii rikkamaks kui võimsamaks - ja investoritele see meeldib. Mõlema firma aktsiad on rekordkõrgel.

Kui vahepeal tundus, et inimeste söömisharjumuste muutumine ja suurem tähelepanu tervislikkusele saab maailma suurimale kiirtoiduketile McDonald’s saatuslikuks, siis firma viimane kvartal näitab, et seda hiiglast on veel vara maha kanda.

Dividend on teretulnud lisatulu firma aktsia eest, kuid sellesse ei tasu suhtuda kui toredasse boonusesse, mille võib limonaadi ja jäätise peale kulutada. Äripäeva Tallinna börsifirmade dividendiindeks on ehe tõestus, et omanikutuluna saadud raha eest tuleb selle sama firma väärtpabereid juurde osta.

Euroopa pangad on viimastel aastatel käinud läbi tulest ja veest, võideldes keeruliste turutingimustega. Nüüd aga paistab, et positiivsemaks muutuv majanduse väljavaade toob lõpuks õnne ka nende õuele.

Pärast ülemaailmset finantskriisi on USA aktsiaturud olnud investorite lemmikud, rallides üha uute tippudeni. Nüüd nähakse aga, et Ühendriikide väärtpaberid võivad olla liiga kallid ja odava alternatiivina nähakse nüüd Euroopa aktsiaid.

Järgmisel nädalal algab mitteametlikult selle aasta esimese kvartali tulemuste avalikustamise hooaeg USA aktsiaturgudel ning esialgu paistab kõik väga roosiline olevat. Analüütikud prognoosivad, et börsifirmade kukrud täituvad viimase viie aasta kiireimas tempos, eriti energiasektoris.

Amazon.com-i aktsia tõusis läinud nädalal kõigi aegade rekordtasemele ilma ühegi pealtnäha mõjuva põhjuse või uudiseta. Mis on selle meeletu tõusu taga ja miks nähakse Amazoni maailma ühe võimsama ettevõttena?

Teadlased otsivad vett teistelt planeetidelt väga selge põhjusega - vesi on elu alus. Meie koduplaneedil on vett küllaga ja kuigi see ressurss võib tunduda lõpmatuna, on tegu piiratud loodusvaraga ning tulevikku vaadates atraktiivse investeeringuga.

Maailma suurimaid autotootjaid Ford andis esimesena selgesõnalise hoiatuse, et uute autode turg hakkab kahanema ning koos sellega ka tootjate kasumid. Mängus on rida tegureid, mis töötavad autotootjate kahjuks ning ilmestavad sektori tsüklilisust.

Maailma suurim spordikaupade tootja Nike avalikustas teisipäeval enda majandusaasta kolmanda kvartali tulemused, mis pidid andma selgema signaali, kuhu suunas firma liigub. Paraku tegid need vee vaid sogasemaks ja firma on senisest rohkemgi pessimistide ja optimistide kahe tule vahel.

Maailma ühe suurema mänguasjatootja Matteli tooted on sel aastal aktsionäridele toonud tõenäoliselt rohkem lõbu ja meelelahutust kui firma aktsia. Rida sündmusi on pannud investoreid pead kratsima ning nägemusi Barbie tootja tulevikust on mitu.

Maailma ühel populaarseimal spordialal, vormel 1-l (F1) on aastakümneid olnud kohati lausa krüptiline omanike struktuur, mis paljudele meenutas püramiidskeemi. Nüüd on sarjal uus, ameeriklasest omanik ja F1 aktsiad kauplevad sellest aastast Nasdaqi börsil, kuid skeemitamine läheb edasi ja aktsionäre põhimõtteliselt lollitatakse.

Silicon Valleyst pärit maailma suurim pooljuhtide tootja Intel teatas esmaspäeval, et ostab 15,3 miljardi dollari eest Iisraeli autonoomse sõidu ja turvatehnoloogia ettevõtte Mobileye. Miks kulutas peaasjalikult personaalarvutite protsessoreid tootev Intel nii üüratu summa autosektori firma ostmiseks?

Maailm liigub kindlalt viienda põlvkonna mobiilsidevõrgu poole, mis inimeste ühendamise asemel tahab liita kõiksugu masinaid ja seadmeid. 5G loob palju väljakutseid tulevikku vaatavale investorile.

Kuidas peaks alustav investor astuma esimese sammu pealtnäha peadpööritavas Ameerika Ühendriikide aktsiamaailmas? Tegelikult pole üldse nii keeruline - vaja on vaid tahet ja veidi kodutööd.

Kolmapäeval tegi kauaoodatud börsidebüüdi selle kümnendi idufirmade buumi üks säravamaid tähti - Snapchati omanikfirma Snap. Esimese kauplemispäeva raju tõusu järel saab vaid tõdeda, et börsiinvestoreid on idufirmapalavik tabanud.

USA telekommunikatsioonihiid Verizon Communications on oma arengu pärast pannud investoreid ja analüütikuid kukalt kratsima. Samas aga on aktsia atraktiivne ja meelitab investoreid ligi. On siis Verizoni aktsia atraktiivne või ebaatraktiivne?

Investeerimisguru Warren Buffetti iga-aastane kiri Berkshire Hathaway aktsionäridele on oodatud sündmus ja see köidab kõiki investoreid. Tänavune pöördumine pettumust ei valmistanud - vanahärra paugutas teravalt ja täpselt.

Eesti investoritel on väga hea võimalus investeerida Kalevi šokolaadi, Gutta mahlasid või Felixi ketšupit tootvasse firmasse - Norra toidukontserni Orkla, mis refookustab enda ärisid ja on väga atraktiivne aktsia.

Elektriautode ja taastuvenergia ettevõte Tesla teatas kolmapäeval tugeva tootmismahu toel ilusatest kvartaalsetest majandusnäitajatest, kuid veelgi olulisem oli sõnum sel aastal tootmisse minema uue automudeli kohta.