Artikkel
  • Kuula
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Alexander Elder: vaikus keset tormi

    Alexander ElderFoto: Andras Kralla

    Eesti juurtega USAs tegutsev aktsiakaupleja Alexander Elder leiab, et lähiajal on turgudel oodata risttuules ekslemist, millele järgneb langus madala käibe juures põhja ning seejärel saab tõusutrend uue alguse.

    Äripäev avaldab täismahus kirja, mille Alexander Elder saatis pühapäeval, 11. veebruaril veebilehel SpikeTrade.com oma kauplejate rühmale. Tõlkinud Olavi Teppan.
    Tere kõigile SpikeTrader’itele!
    Eelmise nädala tohutu volatiilsus tõi üksikutele kasumeid, kahjustas paljude kontoseisu ja tegi enamiku närviliseks. SpikeTrade’is lõime hoiatuskella juba jaanuaris, kui rahvamassid alles rõõmsalt optimistlikud olid. Täna on meil keset hirmu ja ärevust edastada hoopis teistsugune sõnum.
    Enne graafikute juurde pöördumist esitame kaks tsitaati:
    Warren Buffett: "Heatujulise konsensuse eest maksate aktsiaturul väga kõrget hinda."Parun Rothschild: "Ostke siis, kui veri on tänavatel, isegi kui see on teie enda veri."
    Alustame graafikust, mis on olnud meie kõige usaldusväärsem teejuht viimase kahe aasta pulliturul – see on tööstusrühmade ja alamrühmade tabel (SpikeTrade’ile ainuomane). See põhineb impulsi süsteemi rakendamisel 229 rühma ja alamrühma nädalagraafikutele. Kuniks roheliste pluss siniste rühmade arv püsib üle 120, on tegemist tõusutrendiga. Kui punaste pluss siniste hulk kasvab üle 120, oleme langustrendis. Kui nende arv kerkib üle -120 joone (miinus tähistab pessimistlikku meeleolu), annab graafik ostusignaali. Viimased viis juhtu on siin tähistatud nooltega – pange tähele nende signaalide kvaliteeti.
    Väike tabel 1 jälgib, kui suur protsent USA aktsiatest on oma 50 päeva eksponentsiaalsest libisevast keskmisest (EMA) kõrgemal. Kui see osakaal vajub alla 20 protsendi, on tegemist tugevalt ülemüüdud turuga. Neid kohti tähistavad rohelised sõõrid – pange tähele, et osa jõnkse allapoole on teravad, osa on laugemad, aga kõik need eelnevad olulistele ostukohtadele. Praegune jõnks on ainult nädal aega vana. Kas see tuleb järsk või lauge?
    Väike tabel 2 näitab nn hirmuindeksit VIX. Kui see sulgub oma Bollingeri koridoris, nagu see juhtus reedel, siis annab see lühiajalise ostusignaali (tänud spiker’ile Grant C, kes tõi selle tööriista meie vaatevälja).
    Väike tabel 3 näitab VIX-i neljas perioodis. Kui kõige kiirem (roheline) skaala kerkib ülejäänud kolmest kõrgemale, siis on tegemist jätkusuutmatu turulangusega. Paremas servas on see juba vajumas, mis näitab, et langus on suuresti jõu kaotanud (aitäh Igor C-le selle uurimuse väljatöötamise eest).
    Meie ettevaatav uue tipu ja uue põhja (NHNL) indeks on karustel tasemetel kõigis neljas tagasivaatava graafiku aknas, mida me jälgime. Kuugraafik, mis on kõige tundlikum, ilmutab mõningast tõusule viitavat lahknemist.
    Kaks kõige hiljutisemat Spike Bounce’i signaali said hindeks „nõrga“ ega andnud erilisi tulemusi. Spike Bounce on praegu ooterežiimil, aga tingimused tugeva signaali tekkimiseks on nüüd loodud. Meie mõttekäiku saate jälgida, kui klikite NHNL-i foori kõrval olevale lingile.
    Väike tume tabel näitab graafikut alates eelmise kolmapäeva NHNL-i postitusest. VIX oli teisipäeval sööstnud 50-le, langes kolmapäeval 27-le ja sulgus reedel 29 juures. See annab alust arvata, et oleme näinud kõige hullemat hirmukrampi. Kirja lõpupoole tuleme tagasi selle juurde, millist olulist kauplemisnõu antud sõnumist võib välja lugeda.
    Mõned USA hotellid asetavad toaseinale hoone põhiplaani – „asute siin“ – et te teaksite, kustkaudu hädaolukorras joosta. Esimest korda näitasin seda tabelit 1987. aasta põhjast eelmise kolmapäeva NHNLi postituses. Kirjutasin ka, mil viisil see võiks olla praeguse languse suunanäitajaks. Täna lisasin sellele tähise „asume siin“.
    Kui mul on õigus, siis võime oodata umbes kuu aja pikkust risttuules ekslemist, millele järgneb langus madala käibe juures põhja ning seejärel saab tõusutrend uue stardi. Pidage meeles, et isegi kui see arvamus paika peab, võivad mõned aktsiad kukkuda palju sügavamale ja teised alustada rallit palju varem. Plaanin eelolevatel nädalatel kaubelda vähesel määral ning koostada ostunimekirja (sellest mõnes edasises postituses).
    Kui vaadata Spikerite valikuid, siis mulle meeldib FRAN.
    Parimate soovidega jooksvaks nädalaks,
    Alex
    PS: Mida arvate sellest tehingust?
    VXX – volatiilsuse ETF – on jäle hävituslik instrument, millesse on pidev väärtuse kaotus sisse kirjutatud. Firma, mis seda väljastab, suudab selle hinda kahekohalisena hoida ainult tänu regulaarsetele tagurpidi-splittidele. See peegeldub ka VXX-i hinnas ajaloolistel graafikutel. Kui tegelik indeks VIX, mis on praegu 29, rallis 2008. aastal maksimaalselt 89-ni, siis praegu 50 dollari juures kauplev VXX oli 2016. aastal 500 dollarit, 2011. aastal 15 000 dollarit ja 2008. aastal 120 000 dollarit.
    Inimesed ostavad VXX ETF-i, et panustada volatiilsuse kasvule. Kuid sellega nad panustavad instrumendi hävitava liikumise vastu. Mõne aasta eest panustas üks meie endisi liikmeid VXX-i abil miljon dollarit volatiilsuse kasvule, jäi miljoni võrra vaesemaks ja langes masendusse. Parem on seda mitte torkida, aga kui kaubelda, siis ainult lühikeseks.
    Volatiilsust lühikeseks müüa on aga ohtlik. Inimesed, kes on viimastel kuudel volatiilsust lühikeseks müünud (ja eriti need, kes on panustanud volatiilsuse vastu võimendatud ETF-idega), söödi eelmisel nädalal turult välja.
    Ometi on selle hirmu ja tormi keskel üks huvitav vastuolu: kui tegelik VIX juba rahuneb ja on hiljutisest tipust 40 protsenti langenud, siis see jäle VXX ripub endiselt kõrgtasemetel. Kui hirm raugeb, peab see järgima tegeliku VIX-i suunda.
    8.-10. septembril kohtub Alexander Elder Eestis taas fännidega, toimub ühepäevane intensiivkoolitus ning reaalajas turgudel kauplemise töötuba. Rohkem infot leiab siit.
  • Hetkel kuum
Paavo Kangur: ostame Ölandi ära
Majandust saab elavdada rahu, aga ajalugu näitab kahjuks pigem pikka konflikti ja seda reaalsust arvestades tuleks meil ka otsuseid teha, arutleb Paavo Kangur arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Majandust saab elavdada rahu, aga ajalugu näitab kahjuks pigem pikka konflikti ja seda reaalsust arvestades tuleks meil ka otsuseid teha, arutleb Paavo Kangur arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Lev Dolgatsjov: iduettevõtetesse investeerimine ei ole teadus, vaid kunst Nipid, kuidas võitjat ära tunda
Äriingel Lev Dolgatsjov avaldas kriteeriumid, mille alusel tunneb tema ära elujõulise iduettevõtte, ükssarvikute teadlikku otsimisse ta aga ei usu.
Äriingel Lev Dolgatsjov avaldas kriteeriumid, mille alusel tunneb tema ära elujõulise iduettevõtte, ükssarvikute teadlikku otsimisse ta aga ei usu.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Väiketootjate unistus on purunenud: meie pealt hoitakse esimesena kokku
Unistus, et järjest rohkem tarbitakse teadlikult kohalike väiketootjate tooteid, ei ole täitunud, ütles väiketootja Nopri talumeierei peremees Tiit Niilo.
Unistus, et järjest rohkem tarbitakse teadlikult kohalike väiketootjate tooteid, ei ole täitunud, ütles väiketootja Nopri talumeierei peremees Tiit Niilo.
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Neeme Korv: Skype'i tegijad trikitavad jälle
Eesti kapital osaleb olulistes tehingutes, kiiresti kasvavad gasellettevõtted ületavad takistusi, aga kas vaeseks saame end ikkagi vinguda, küsib Äripäeva arvamustoimetuse juht Neeme Korv.
Eesti kapital osaleb olulistes tehingutes, kiiresti kasvavad gasellettevõtted ületavad takistusi, aga kas vaeseks saame end ikkagi vinguda, küsib Äripäeva arvamustoimetuse juht Neeme Korv.
Kaitseväe uus juht sai paika
Eesti kaitseväe uueks juhiks saab Andrus Merilo, kes võtab kohused üle Martin Heremilt suvel.
Eesti kaitseväe uueks juhiks saab Andrus Merilo, kes võtab kohused üle Martin Heremilt suvel.
Teadlane: kliimaseaduse eesmärk on vildakas
Rääkides rohepöördest, siis ka autodega tehakse pöördeid. Aga see on juhi otsus, kas pööre toimub sujuvalt ja kaasreisijatele märkamatult või külg ees kummivilina saatel, kirjutab TalTechi doktorant-nooremteadur, kliimaseaduse transpordi ja liikuvuse töögrupi liige Tanel Jairus.
Rääkides rohepöördest, siis ka autodega tehakse pöördeid. Aga see on juhi otsus, kas pööre toimub sujuvalt ja kaasreisijatele märkamatult või külg ees kummivilina saatel, kirjutab TalTechi doktorant-nooremteadur, kliimaseaduse transpordi ja liikuvuse töögrupi liige Tanel Jairus.
Ford heitis Viktor Siilatsi õuele uue konkurendi
Eestis seni ainsana Forde müünud Viktor Siilatsi ettevõte Info-Auto peab nüüd hakkama võistlema Inchcape Motorsiga, kuna viimane sai samuti Fordi ametlikuks edasimüüjaks.
Eestis seni ainsana Forde müünud Viktor Siilatsi ettevõte Info-Auto peab nüüd hakkama võistlema Inchcape Motorsiga, kuna viimane sai samuti Fordi ametlikuks edasimüüjaks.
Maxima Eesti sai uue juhi
Alates 24. veebruarist on Maxima Eestil uus Leedu päritolu juht Diana Gegelytė, alles möödunud aastal Maxima juhi ametisse saanud Kristina Mustonen lahkub ettevõttest.
Alates 24. veebruarist on Maxima Eestil uus Leedu päritolu juht Diana Gegelytė, alles möödunud aastal Maxima juhi ametisse saanud Kristina Mustonen lahkub ettevõttest.
Euroopa karmistas sanktsioone Venemaa vastu
Euroopa Liidu nõukogu võttis vastu 13. Venemaa-vastaste sanktsioonide paketi.
Euroopa Liidu nõukogu võttis vastu 13. Venemaa-vastaste sanktsioonide paketi.