Artikkel
  • Kuula
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Heleniuse fondi edu saladus

    Suurettevõtja ja investor Joakim Helenius.Foto: Meeli Küttim

    Äripäev reastas eelmisel nädalal parimad fondivalitsejad ning selle reitingu tipus oli Joakim Heleniuse suuromanduses Trigon New Europe Fund, mille mullune tootlus oli 24,9%.

    Delovõje Vedomosti vestles Heleniusega, kellele tabeli liidrikoht polnudki kõige suurem üllatus. „Selles pole midagi üllatavat,“ nentis Helenius. „Eelmisel aastal saime Thomson Reuters Lipperi auhinna kui Euroopa parim aktsiatesse investeeriv väikeettevõte. See oli viimase kolme aasta tulemuste põhjal. Ja meid tunnistati parimaks mitte ainult Eestis või Ida-Euroopas, vaid terves Euroopas,“ lisas ta.
    Las ma vaatan Äripäeva veebist, mida te seal kirjutate. Millised head uudised! Ohoh, isegi minu pilt on seal!“ rõõmustas Helenius.
    Kuhu Trigon New Europe Fund investeerib?

    Trigon Capitali analüütiku Mattias Karu sõnul on viimased kolm aastat Trigon New Europe Fundi tootlus 45,2%, Trigon Russia Top Picks Fundil 141,2% ja Trigon Baltic Fundil 53,3%.

    Neisse riikidesse, mida me nimetame „uueks Euroopaks“. Need on riigid, mis astusid 2002. aastal Euroopa Liitu, või need, mida veel euroliidust ei leia, näiteks Serbia. Põhiliselt investeerime Balti riikidesse, Poola, Ungarisse, Rumeeniasse, Tšehhi, Slovakkiasse ja Sloveeniasse.  
    Millesse te raha paigutate – aktsiad, obligatsioonid, ETFid?
    Ainult aktsiatesse. Ja me avame ainult pikki positsioone. Kunagi ei müü lühikeseks. Fond on tootluse poolest viimastel aastatel tugevalt indekseid ületanud. See tõestab, et kui aktsiaid hoolega valida, võid teenida paremini kui indeksifondid. Muide, eelmine aasta oli esimene, mil me andsime indeksitele järele, kuid vahe on alati olnud 0,4–0,5%. Parimatel aastatel oleme neid märksa rohkemaga edestanud. Vahe on ulatunud isegi 20% peale.
    Meie ajalugu peab vaatama mitte ainult sellest vaatenurgast, et Trigon New Europa Fund edestas teisi Eesti fonde, vaid et me oleme kõige tootlikum selles piirkonnas tegutsev fond. Ja kõrget tootlikkust näitame me juba mitu aastat jutti. See tähendab, et olles Eestis, suudame edukalt konkureerida kogu maailma mängijatega.
    Millised on olnud edukamad aktsiad?
    Fondile on toonud edu see, et me oskame teha portfellis korrektiive.
    Pidevalt?
    Ei. Üritame keskenduda neile väärtpaberitele, mis on alahinnatud. Need tagavad kõige suurema kasumlikkuse. Püüame ignoreerida ülehinnatud pabereid, kuigi muidugi me ostame ka neid – kõik peab olema tasakaalus. Kuid selliseid on vähem võrreldes suhteliselt tundmatute ja madala likviidsusega aktsiatega. Näiteks on meil palju aktsiaid Rumeeniast.
    Millistesse sektoritesse te paigutate?
    Kõigesse. Pole mingeid piiranguid. Selge, et pangandussektoril, mille väärtpaberid on eriti likviidsed, on meie portfellis väike kaal. Kuid see pole raudne põhimõte. Meie edu sõltub rohkem sellest, et teeme rasket tööd firmade taustauuringuga ja leiame kõige alahinnatumad. Igas sektoris.
    Meie saladus pole selles, et me oskame ennustada trende, vaid et me oskame firmasid uurida. Eriti selliseid väiksemaid ja vähem likviidseid. Osaliselt on see seetõttu, et uue Euroopa riike ongi vähem uuritud kui likviidsemaid turge. Pluss meil on suurepärane meeskond, kes teab, mida teeb. Süsteem toimis isegi 2008. aastal. See lubab väita, et parem investeerida aktiivselt juhitavasse fondi kui indeksifondi.
    Investorid ütlevad sageli, et statistika põhjal edestavad passiivsed fondid aktiivseid? 
    Meie fonde nad kindlasti ei edesta!
  • Hetkel kuum
Suur analüüs: maailmamajanduse jõujoonte murrangus pole Euroopa seis kiita
Maailmamajanduses annavad tooni Hiina, India ja laiemalt globaalse lõuna tõus ning USA jätkuva olulisuse valguses paistab suurima kaotajana Euroopa, kirjutab majanduspublitsist Liis Laidre Äripäeva essees.
Maailmamajanduses annavad tooni Hiina, India ja laiemalt globaalse lõuna tõus ning USA jätkuva olulisuse valguses paistab suurima kaotajana Euroopa, kirjutab majanduspublitsist Liis Laidre Äripäeva essees.
Vaikne börsipäev viis S&P 500 indeksi uue rekordini
Suurele reedele eelnev kvartali viimane börsipäev kergitas S&P 500 indeksi vaikselt tänavu juba 22. rekordini.
Suurele reedele eelnev kvartali viimane börsipäev kergitas S&P 500 indeksi vaikselt tänavu juba 22. rekordini.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Myraka ettevõtlusblogi: viie milli eest vaba aega, palun! “Ükskõik kui pees vahepeal asjad on, kõik läheb mööda.“
Suure Mi toitlustusäri tänavuse hooaja kalender on koos, retseptid on koos, kaarik on stardi- ja mina laskevalmis, kirjutab Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks, kes seekordses postituses pajatab ajast, rahast ja elutööst.
Suure Mi toitlustusäri tänavuse hooaja kalender on koos, retseptid on koos, kaarik on stardi- ja mina laskevalmis, kirjutab Äripäeva toitlustusettevõtjast kolumnist Üllar „Myrakas“ Priks, kes seekordses postituses pajatab ajast, rahast ja elutööst.
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Genka ettevõtlusest: valin vähem raha ja rohkem vabadust
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Henry Kõrvitsa ehk artistinimega Genka sõnul pole raha tema jaoks kõige olulisem. Tähtsam on oma aeg ja võimalus seda meelepäraselt veeta.
Tippjuhi tee avalikust häbipostist töövõiduni: süda jättis löögi vahele
Kiiresti kohanevast IT-ärist konservatiivsema tervisekassa juhiks liikunud Rain Laanet tabas uues ametis kohe tagasilöök – maksumaksjad panid ta haigekassa nime muutmise soovi eest avalikku häbiposti. Aastaid hiljem nimi siiski muutus, nii et asjaosalistel jättis süda löögi vahele.
Kiiresti kohanevast IT-ärist konservatiivsema tervisekassa juhiks liikunud Rain Laanet tabas uues ametis kohe tagasilöök – maksumaksjad panid ta haigekassa nime muutmise soovi eest avalikku häbiposti. Aastaid hiljem nimi siiski muutus, nii et asjaosalistel jättis süda löögi vahele.
Jaanika Altraja: rohepöördes õnnestumiseks tuleb vähendada ebavõrdsust
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ühetaoline tulumaks ja madalad varamaksud mõjuvad tänapäeval dogmaatiliste jäänukitena, mis suurendavad ebavõrdsust ja pidurdavad rohepööret, kirjutab Jaanika Altraja arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis
Ameerika RAM – üks auto kõikideks sõitudeks
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Igapäevaselt tööle, naisega ostlema, pojaga trenni, nädalavahetusel sõpradega erinevaid hobisid harrastama, sekka suvilaehitusega seotud sõidud – kõik need saab edukalt tehtud aasta pikapi tiitliga pärjatud suure ja jõulise RAMiga USCAR – Ameerika Autost.
Pühadestatistika: Eesti munatoodang suureneb
Eesti munatoodang on viimastel aastatel veidi kasvama hakanud, kuid mullu ületas tarbimine toodangut veel ligi kahekordselt.
Eesti munatoodang on viimastel aastatel veidi kasvama hakanud, kuid mullu ületas tarbimine toodangut veel ligi kahekordselt.
Raadiohommikus: miljard Pärnusse, uut moodi Tallinn ja tippjuhi nipid
Hollandi ettevõte plaanib rajada Pärnusse miljard eurot maksva metanooli ja vesiniku tootmisüksuse. Mida linn asjast arvab, mida ootab ja mida kardab, räägib neljapäeval raadiohommikus linnapea Romek Kosenkranius.
Hollandi ettevõte plaanib rajada Pärnusse miljard eurot maksva metanooli ja vesiniku tootmisüksuse. Mida linn asjast arvab, mida ootab ja mida kardab, räägib neljapäeval raadiohommikus linnapea Romek Kosenkranius.