Maaklerid inspektsiooni pihtide vahel

Litsentsita tegutsevad valuutakauplejad ei allu finantsjärelevalvele ja tagatisfondi seadusele, jättes investorid kaitseta. Kuigi Euroopas on valuutade spot-tehingud ehk reaalajas kauplemine valdavalt litsenseerimata tegevus, on Eesti finantsinspektsioon asunud jõuliselt litsentsi nõudma mitmelt Eesti valuutamaaklerilt.

Eesti investeerimishuvilised võivad internetist leida mitmeid saite, mis pakuvad platvorme valuutaturul ja väärismetallidega, osa ka aktsiate hinnavahelepingutega (CFD – contract for difference) kauplemiseks. Mõne klikiga on neil saitidel võimalik enda panustatud rahale lisada kuni 500kordne võimendus. Näiteks 100 euro tagatisel saab kaubelda 50 000 euroga. Selliste investeeringute riskantsus on võrreldav kasiinodega, kus kiire rikastumise sooviga võib suuri summasid maha mängida.

“Väärikas töö internetis!”, “Nüüd saab kaubelda võlgu!”, “Lõpuks ometi valuutamaakler, kes hoolib!”, “Kõik suudavad seda!”, “Tööta professionaalidega finantsturgudel!”, “Lai instrumentide valik.” Nii meelitavad kliente valuutadega kauplema veebisaidid, mille omanikel puudub Eestis investeerimisteenuse osutamise luba.

Iseenesest oleks kõik kena, riskimine on vabatahtlik, ent niigi suuri riske võimendab igasuguse järelevalve puudumine. Investeerimisteenuse osutamise tegevusloa puudumisel ei kontrolli äride tegevust finantsinspektsioon. Samuti ei kaitse kliente tagatisfondi seadus, mille eesmärk on tagada investorite raha säilimine, kui teenusepakkuja hävib.

Võib koguni juhtuda, et järelevalveta tegutsev teenusepakkuja, kes kogub kliendilt raha tema kauplemiskontole, ei eralda korrektselt kliendi ja iseenda raha. Sellisel juhul on kliendil eriti keeruline oma raha tagasi saada, kui teenusepakkuja peaks raskustesse sattuma.

Prokuratuur alustas uurimist. Suvel algatas prokuratuur kriminaalasja paragrahvi alusel, mis käsitleb tegevusloata ja keelatud majandustegevust. Põhja prefektuuri majanduskuritegude talituses eeluurimise faasis olev kriminaalasi on seotud kolme Eesti ettevõtte tegevusega: My Trade Consulting OÜ, NetStock OÜ ja Armada Markets AS. Kriminaalasja ajend oli finantsinspektsiooni kuriteoteade. Kahtlustusi pole kriminaalasjas seni esitatud.

Nimetatud kolme firma kohta avaldas finantsinspektsioon paar kuud tagasi teated oma kodulehel hoiatusteadete rubriigis. Teadete sisu on, et ettevõtetel puudub õigus osutada investeerimisteenuseid Eestis, ent nad pakuvad võimalust kaubelda oma veebilehelt allalaetaval elektroonilisel kauplemisplatvormil erinevate tuletisväärtpaberitega.

Millega uurimise alla sattunud ettevõtted siis ikkagi tegelevad? My Trade Consulting OÜga käsikäes tegutseb offshore-firma My Trade Markets Ltd, mis on registreeritud Briti Neitsisaartel – investeerimisteenuse osutamise luba pole kummalgi. My Trade Markets pakub oma veebisaidi andmetel aktsiate jt CFDdega kauplemist – nende instrumentide puhul pole kahtlustki, et tegemist on tuletisväärtpaberite ehk investeerimisteenusega.

“Hetkel ma kommentaare ei annaks,” ütles My Trade Consulting OÜ suuromanik Mart Kolu, kes ei soovinud kommenteerida ka offshore-firmaga seonduvat. Ta andis mõista, et investeerimistegevuse luba on neil siiski taotlemisel. “Aeg teeb oma töö, see ei toimu nii kiiresti nagu bussist bussi minek,” märkis Kolu.

Ka NetStock OÜ leht jätab mulje, et kaubelda saab CFDdega, kuid ettevõtte ühe omaniku Vladislav Karpejevi sõnul see siiski nii pole. “CFD kohta saime 2008. aastal finantsinspektsioonist kirja palvega selgitada kauplemise loogikat. Pärast juriidilist analüüsi otsustasime CFDdega kauplemise peatada ning viimase nelja aasta jooksul ühtegi CFD-tehingut meie firmas korraldatud ei ole,” väitis Karpejev. Ta lisas, et kuna kliendid võivad kasutada CFD-kauplemise võimalust nn demokontol ehk ilma rahata, on vastav info nende saidil siiani aktiivne. “Perspektiivis loodame saada loa aktsiatega kauplemiseks,” märkis Karpejev.

Finantsinspektsioonil range seisukoht. Kõik kolm ettevõtet pakuvad kauplemist maailma suurima käibega forex- ehk valuutavahetuse turul. Ettevõtete konnasilm on just forex-kauplemine, kuna pole must-valgel selge, kas internetis tehtavad spot ehk reaalajas tehingud valuuta ja väärismetallidega on investeerimisteenus või mitte.

Nimelt on Euroopa Komisjon seisukohal, et spot-valuutatehingud ei ole finantsinstrumendid. Samas toob komisjon välja, et kui valuutavahetuse tehing võtab tuletislepingu kuju, näiteks hinnavahelepinguna, on tegemist siiski finantsinstrumendiga. Eesti finantsinspektsioon tõmbab piiri füüsilise valuutavahetuse ning internetis kauplemise vahele. “Tehingud, mille alusvaraks on valuuta või kuld, aga füüsiliselt viimastes arveldamist ei toimu, on üldjuhul tuletislepingud ja kuuluvad investeerimisteenuste alla,” sõnas finantsinspektsiooni turujärelevalve divisjoni juht Kristjan-Erik Suurväli.

Armada plaanib luba taotleda. Armada Marketsi meediasuhete juhi Andres Vahopski sõnul on finantsinspektsioon ise neile kinnitanud, et nn spot-turul valuutavahetustehingute pakkumine pole investeerimisteenus. “Tegutseme vastavalt seadusele ja oleme sellele kinnitust saanud erinevate riikide finantsinspektsioonidest ning ka Euroopa Komisjoni kodulehelt. Me ei paku kauplemist väärtpaberitega,” rääkis Vahopski.

Millise hinnangu annab asjale prokuratuur, selgub edaspidi. Armada Marketsil on käsil ettevalmistused investeerimisteenuse osutamise loa hankimiseks, et pakkuda tulevikus ka eelkirjeldatud CFDdega kauplemist.

Investeerimistegevuse loata tegutseva saidi forex.ee ühe omaniku Vladislav Karpejevi sõnul on neil piisavalt raha, et igal juhul klientidele nende teenitav tulu välja maksta.Järgneb intervjuu Karpejeviga.

Miks Teil ei ole investeerimisteenuse osutamise luba? Meil on valuutavahetamise registreering.

Sellest ei piisa, kui te osutate investeerimisteenust. Arvame, et sellest piisab, et meil on ainult see litsents. Asi on selles, et valuutaturul kauplemine ei ole ju investeerimine. See on spekulatiivne tegevus. Ehk me ei võta klientidelt raha haldamiseks, klient ise valitseb oma raha meie kauplemiskonto kaudu. Kas Te tõesti usute, et kui meie tegevus oleks ebaseaduslik ja klientidele kahjulik, siis me tegutseksime siiani? See on pigem seadusandluse küsimus, mis ei reguleeri valuutaturul kauplemist.

Kuidas teie kliendid on kaitstud, kui teie tegevusel puudub järelevalve? Meil on nii palju raha, et me maksame igal juhul kliendile tema tulu välja. Teie väide, et mingit järelevalvet ei ole, ei vasta tõele, sest meie tegevust reguleerivad kõik kehtivad äriseadustiku määrused. Me ei ole saanud ühtegi pretensiooni klientidelt, mis tõestab, et oleme aus ja hea taustaga ettevõte.  

Prokuratuur uurib teie ettevõtte tegevust. Kas olete sellest teadlik? Me saime finantsinspektsiooni pretensiooni ja vastasime sellele. See oli suvel. Rohkem meil infot ei ole.

Arvate, et probleemi ei ole, kuigi tegutsete vajaliku loata? No praegu me töötame, nii et probleemi ei ole (naerdes).

Millal te valuutakauplemise pakkumist alustasite? Viis aastat tagasi.

Ja siiamaani pole te pidanud vajalikuks hankida investeerimistegevuseks luba? No praegu me proovime leida uut investorit. Selleks on vaja palju investeerida, et saada tegevusluba, umbes miljon eurot. Litsents on meile vajalik, et alustada aktsiatega kauplemist. 

AS Armada MarketsArmadaMarkets AS asutati novembris 2011. Valuutade ja väärismetallidega kauplemist pakub saidil armadamarkets.ee.Ettevõtte omanikud on oma ettevõtete kaudu Illimar Mattus (55%) ja Ingmar Mattus (45%).Ettevõttel on Facebookis konto, millel on 1216 jälgijat. Eraldi on loodud konto Armada Markets Polandile, millel on jälgijaid alles 13.Omanike sõnul on ettevõttel kliente umbes paarsada, Eestis neist u 10%.Majandusaasta aruannet pole ettevõte veel esitanud, kuna alustas tegevust eelmise aasta lõpus.

OÜ My Trade ConsultingEttevõte tegutseb koos Briti Neitsisaartel registreeritud My Trade Markets Ltd-ga. Kasutusel on kaks sama logo ja kujundusega veebisaiti mytrademarkets.com ja mytrade.ee. Esimene sait on põhjalikum ja pakub infot lisaks eesti keelele ka leedu, vene ja inglise keeles. My-trade.ee lehelt saab alla laadida finantsinstrumentidega kauplemise platvormi ja platvormiga tutvumiseks suunatakse klient mytrademarkets.com lehele.My Trade Consulting OÜ asutati 2010. aasta detsembris. Briti Neitsisaartel registreeritud My Trade Markets Ltd kohta täpsemad andmed puuduvad, võib arvata, et mõlema ettevõtte taga on samad isikud.My Trade Consulting OÜ kuulub ettevõtete kaudu Mart Kolu (enamusosanik), Martin Kolu, Urmo Kokmanni, Imre Kokmanni ja Ott Kriguli omandusse. Sama seltskond on seotud ka selliste ettevõtetega, nagu Raha24, Inkassokeskus, Credit Capital, BB Finance jt.My Trade Eestil on Facebookis konto, kus on jälgijaid kogutud üle 3700. My Trade Consulting OÜ käive 2011. aastal oli olematu ning ettevõte teenis kahjumit. Peamine äri toimub järelikult offshore-firma kaudu.

OÜ NetStockEttevõte kasutab valuutamaakleri teenuse pakkumiseks saiti forex.ee. On seda teenust pakkunud umbes viis aastat.Ettevõtte omanikud on võrdsetes osades Vladislav Karpejev, Andrei Njunkov, Jüri Zemtsov.Facebookis on ettevõtte saidil forex.ee oma konto, millel on 82 jälgijat. Kliente on firmal omanike sõnul paarsada.2011. aastal oli ettevõtte käive umbes 100 000 eurot, seejuures teeniti kahjumit.