Kaupleja Alex: sõdimiseks valmis

Sestap ongi mul täna kaks teemat: esimene on kauplemisideed, teine on riskihaldus. Et esimene teema on põnevam, jätan selle tänase postituse lõppu, muidu veel jääb tähtis aga igavam riskihalduse teema tähelepanuta.

Sean endale riskipiiri

Esimeses postituses mainisin tuntud börsihai Alexander Elderi kahe ja kuue protsendi reegleid, millest otsustasin juhinduda. Lühidalt on kahe protsendi reegel selline, et ühe tehinguga ei riski ma enamaga kui kahe protsendiga oma kapitalist. Kui minu algkapital on 10 000 eurot, on 2% risk 200 eurot. See ei tähenda, et 200 eurot on tehingu maksimumsuurus. Nii ei jõuaks ma kuhugi, ega ju? See tähendab hoopis, et maksimaalne risk on 200 eurot. Et ükskõik mis ka ei juhtuks, ma ei kaota üle 200 euro.

Kui ma ostaks aktsiaid, peaksin tegema järgmise arvutuse. Otsustan, et mis hinnatasemel ma aktsiat ostan. Näiteks Tallinna Kaubamaja hinnaga 9,2 eurot tükk. Siis otsustan, kuhu ma panen stop-lossi. Näiteks 9 euro juurde. Seega on minu risk 20 senti aktsia kohta. Nüüd vaatan, mitu aktsiat ma osta saan, nii et ma maksimaalset riskipiiri 200 eurot ei ületaks. 200 eurot jagatud 20 sendiga võrdub tuhat, seega tuhat aktsiat. Seega saaksin pea kogu algkapitali panna ühte aktsiasse, ilma oma 2% riskihaldusreeglit rikkumata. See on muidugi vaid näide, sest iga Tallinna Kaubamaja aktsia graafikule pilgu peale visanu ütleb kohe, et see ei ole mitte kauplejate vaid investorite aktsia. Ehk Toomase, mitte minu pärusmaa.

CFD-de puhul on arvutus mõnevõrra keerulisem, sest lisandub võimendustegur ja samuti tuleb arvestada, et pea iga CFD maht on erinev. Niisiis tuleb hoopis üles otsida see kõige kaugem koht, kus stop-loss olla võib. Keskmiste peastarvutamise võimetega inimesel on vast kõige lihtsam kogu arvutus demokontol läbi teha.

EUR/USD ühe CFD lepingu puhul ja 1:10 võimendusega, nagu minu demokontol, peab stop-loss olema mitte kaugemal kui 0,003 punkti. Seega kui hind oli 1,18577, siis stop-loss peaks olema vähemalt 1,18277. Aga parem las olla kõrgemal, sest Eldergi ütleb, et 2% peaks olema riski maksimum, kuid mõistlik on seda hoida hoopis 1% või koguni 0,5% juures nagu professionaalid teevad.

Teine Elderi reegel, kuue protsendi reegel, tähendab seda, et korraga ei tohi olla riske avatud enam kui kuue protsendi ulatuses. Ehk teisisõnu, kui teil on juba üks 2% riskiga positsioon Tallinna Kaubamajas, teine 2% riskiga positsioon Brenti toornaftas ja kolmas 2% riskiga positsioon EUR/USD, siis on teie limiit täis. Ei ühtki riskantset positsiooni rohkem, enne kui mõni olemasolevatest riskidest ära ei maandu: kas siis positsiooni kinnipanemisega või stop-lossi tõstmisega. Näiteks saaksin mina tõsta oma EUR/USD positsiooni stop-lossi nüüd juba ostuhinna juurde, sest positsioon on piisavalt turvaliselt vee peal. Sellega oleks see 2% riski maandatud ja ma võiks vaadata järgmist tehingut.

Tõstsingi täna oma EUR/USD stop-lossi ostuhinna juurde (vaata illustratsiooni) Punane punktiir taustal graafikul näitab ostuhinna taset ja nüüd ka stop-loss orderi taset.