Fikseeritud põhiosa maksega laen odavam

Pangad muutsid kevadel eluasemelaenude pakkumisi atraktiivsemaks, kuid arenguruumi on veel piisavalt. Eestis on valida laenude tagasimakse osas kahe laenutüübi vahel ? kuumaksed annuiteedi alusel või kuumaksed fikseeritud põhiosa alusel. Kummalgi on omad plussid ja omad vead.

Need, kes on vaadanud pankade kodulehekülgedel laenukalkulaatoreid, on kindlasti märganud erinevust fikseeritud põhiosa tagasimakse ja annuiteetlaenude osas. Fikseeritud põhiosaga kuumakse korral on põhimakse osa pidevalt ühesuurune summa (laenusumma jagatakse võrdselt laenuperioodi peale), intressiosa muutub vastavalt laenujäägile. Annuiteetlaenu korral on laenukalkulaatorite tabeli järgi lõplik kuumakse ühesugune, kuid laenu põhiosa ja intressimakse suurus on pidevas muutumises.

Annuiteetlaenu kuumakse on võrdse intressi ja laenu kestvuse korral pea poole laenutähtajani väiksem kui fikseeritud põhiosa tagasimaksega laenu korral. Edasi on lugu vastupidine, laenu lõpuosas on fikseeritud põhiosaga kuumakse väiksem kui annuiteetlaenul. Annuiteetlaenu igakuine intressimakse on suurem kui fikseeritud kuumaksega laenu intressimakse. Fikseeritud tagasimakse korral amortiseerub laenu põhiosa kiiremini kui annuiteetlaenul. Sellest tulenevalt on annuiteetlaenul pidevalt üleval suurem summa laenu kui fikseeritud tagasimakset kasutanud laenajal.

Annuiteetlaen võimaldab laenu võtmise järel mugavamat elu (pangale tuleb laenu teenindamiseks igakuiselt maksta tagasi väiksem summa kui fikseeritud põhiosa tagasimaksega laenul), kuid see laen on kallim ? lõppkokkuvõttes makstakse pangale suurem intressisumma. Kuumakse fikseeritud põhiosa alusel võetud laenuga on lugu vastupidine ? algul on raskem, pärast aga kergem. Algul makstakse võrreldes annuiteetlaenuga pangale suuremaid summasid, pärast on seetõttu summad väiksemad ja lõppkokkuvõttes on laen odavam, kuna esialgsed suuremad maksed olid tingitud suurematest põhiosa tagasimaksetest. Selle laenu korral tuleb maksta pangale väiksem intressisumma. Seega peab laenaja endalt küsima ? kas ta tahab laenu võtmise järel elada lahedamalt või maksta laenu eest vähem intressi ja saada laen kiiremini kaelast.

Laenu võtmine on riskantne tegevus. Eestis pakuvad pangad muutuva intressimääraga laene, mis sõltuvad kuue kuu Euriborist või panga enda poolt kehtestatavast baasintressist ja riskipreemiast. Kasulik on laenukalkulaatori abil arvutada erinevate intressimääradega. See annab ettekujutuse, kuidas mõjutab intressimuutus laenu tagasimakseid. Millised võiksid olla paarikümne aasta jooksul intressid, sõltub hetkel inimese kujutlusvõimest ? abiks on ajaloolised Euribori ja Saksa marga Libori intressigraafikud.

Praegused madalad intressimäärad on suuresti Euribori languse tulemus ? samas ei maksa unustada, et Euribor võib olla praeguse 2,3 asemel kordi suurem, millele lisandub riskipreemia.

Vaatamata tihedale konkurentsile laenuturul ja eriliste lisaväärtuste pakkumisele, mis peaks olema kundele laenuintressist olulisem, pole pangad pannud tähele olulist lisaväärtust kliendile. Arenenud riikides pakuvad pangad kliendile kaitset laenuintressi tõusu vastu, kuid Eestis tegutsevad pangad pole veel sellise laenutooteni arenenud.

Mujal pakutakse kliendile intressilaega laenu (capped loan), millest kõrgemat intressiosa laenuvõtja maksma ei pea. Selle eest maksab kunde pangale intressioptsiooni eest preemiat.

Näiteks pakub pank kliendile kodulaenu kuue kuu Euribori + 2-ga ning intressilaega 6. Kaitse võib maksta mingi protsendi laenulepingusummast. Vähemalt neli Eestis tegutsevat suuremat panka peaksid omama vastava toote loomiseks vajalikku oskusteavet ? kui mitte Eestis, siis kontsernisiseselt kindlasti. See toode annaks laenuvõtjale kindlustunde. Ta teaks maksimumintressi ja laenumakset. Panga jaoks vähendab see laenuvõtja tagasimakseriski juhuks, kui intress tõuseb.