Säästmine on tähtsam kui investeeringu tootlus

Intuitiivselt on see väga mõistlik. 20 000 dollari iga-aastane säästmine kasvatab su varasid palju kiiremini kui 10 000 dollari säästmine. Tuleb välja, et säästumäära tõstmine (teatud protsendi võrra) on tähtsam kui tootluse kasv (sama protsendi võrra).

Selleks, et säästmise tähtsust illustreerida, pani Pension Partners LLC uuringute direktor Charlie Bilello kokku graafiku, kus on näha, kuidas mõjutab säästu määra 1protsendiline kasv portfelli kasvu. Samuti on näidatud, kuidas tootluse 1protsendiline kasv kogusummat mõjutab.

Bilello võttis eelduseks USA majapidamiste aastase mediaansissetuleku, mis on praegu 58 000 dollarit. Sellest jääb pärast makse järele 49 300 dollarit. Kui sellest rahast säästa iga aasta vaid 1 protsent ning teha seda 30 aastat järjest, siis on 10protsendilise tootluse juures kogunenud perioodi lõpuks 81 096 dollarit. Kui säästuprotsent tõsta aga 5,5protsendile ning seada tootluseks 1 protsent, siis kasvaks summa 94 319 dollarile.

Tõsi, 10protsendiline tootlus võib olla küllaltki optimistlik eeldus. See ei ole aga võimatu, sest näiteks Standard & Poor’s 500 indeksi keskmine tootlus on viimase kaheksa aasta jooksul olnud just 10 protsenti. Tasub ka märkida, et USA aktsiaturgude ajalooline tootlus on hinnangute kohaselt 8–10 protsenti.

Tootlus ei pruugi tulevikus nii suur olla

Järgmise kümnendi jooksul on taolise tootluse ootamine aga väga optimistlik, ütles investeerimisalase nõustamisfirma ThirtyNorth Investments investeeringute juht Blair Duquesnay.

„Asjaolu, et viimased kaheksa aastat on tootlus olnud nõnda kõrge, on seotud 2008. aasta finantskriisi ajal toimunud 40protsendilise langusega,“ ütles Duquesnay. „On ebatõenäoline, et järgmised 10 aastat on viimase kümnendiga sarnased.“

Duquesnay loob klientide jaoks hüpoteetilisi stsenaariumeid, mis annavad ülevaate sellest, milline on investeeringute väärtus pärast tootluse või säästmismäära tõstmist.