Artikkel
  • Kuula
    Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine.

    Pension: mida jälgida fondi valikul?

    Swedbank Investeerimisfondid ASi juhatuse esimees Agnes Makk arvab, et pensionifondi valik on tähtis otsus.

    Mida soovitame jälgida kohustusliku pensionifondi valikul lisaks tootlusele?
    Pensionifondi valik on tähtis otsus, mis otseselt mõjutab elukvaliteeti pensionipõlves. Teisest küljest aga annab kliendi enda poolt põhjalikult läbimõeldud otsus meelerahu ja kindlust terveks kogumisperioodiks, s.t mitmekümneks aastaks ja säästab teda ajalistest ja rahalistest kulutustest parima pensionifondi pidevatel otsingutel.  Seoses planeeritava seadusemuudatusega on võimalik  fonde vahetada kolm korda aastas ja et selline paindlikkus klientidele ebameeldivalt üllatavaid tagasilööke ei annaks, tuleks fondivalikul kindlasti kaaluda palju laiemaid valikukriteeriume, kui tootluste võrdlustabel.  Mida kindlamalt ja kaalutletumalt on otsus tehtud, seda vähem on edaspidi vaja oma valiku headuse pärast muretseda. Toon siinkohal ühe võimaliku kombinatsiooni küsimustest, millele enda jaoks vastuseid otsida.
    Kui avatult ja läbipaistvalt fondihaldur tegutseb? Kas soovi korral on võimalik teada saada, kuhu siis ikkagi minu pensioniraha on paigutatud ?
    Kuigi seadus nõuab pensionifondide investeeringute nimekirja avalikustamist kaks korda aastas, siis Swedbanki fondidest on täpne ülevaade fondivalitseja veebilehe kaudu kättesaadav 12 korda aastas. Kuna finantsinstrumentide loetelust arusaamine ei ole tingimata triviaalne ülesanne, siis on meil klientide igapäevaseks nõustamiseks ja abistamiseks olemas investeerimistugi ja fondinõustajad, kes keerukamate küsimuste osas saavad operatiivselt toetuda ka juba otse fondihalduri oskusteabele. Sellega üritame vältida black box tüüpi investeerimismudeli tekkimist, kus on küll näha sisend (klientide raha) ja väljund (tootlus), kuid enamuse ajast pole võimalik jälgida seda, mis toimub n.ö. kasti sees.
    Milliste riskidega seisan silmitsi osakuomanikuna?
    Pensionifondi näol on tegemist olulise säästmismudeliga ja pensionikoguja peaks kindlasti olema teadlik nii investeeringutega otseselt seotud finantsriskidest kui ka kaudsematest riskidest, mida ta võtab. Nimetatud riskid on täpsemalt kirjeldatud kohustuslike pensionifondide prospektis. Pensionikeskuse kodulehel olev viimase kahe aasta fonditootluste standardhälve (tootluse kõikumine) on kindlasti  oluline valikukriteerium, kuid seda otsustamisel aluseks võttes tuleks kindlasti tähele panna, et olulised muutused fondihaldurite strateegiates nii riskide põhimõttelise suurendamise kui ka vähendamise osas ei kajastu nimetatud näitajas enne mõne aja möödumist. Samas mõjutavad just sellised otsused tuleviku riskitaset väga palju. Näiteks Swedbanki kõige konservatiivsemas pensionifondis K1 otsustati finantskriisist saadud õppetunni ajel, et konservatiivsus pensioniraha kogumisel tähendab hoopis madalamat riskiprofiili kui seni optimaalseks peeti. Seetõttu viidi 2009 aasta mais fondi investeerimistrateegiasse sisse ka vastavad muudatused. Muutunud riskitase hakkab 2-aastase standardhälbe näitajates kajastuma alles mõne aja möödudes. Järgmisel aastal kehtestada plaanitav seadusemuudatus viib riskitasemed ka konkurentide konservatiivsetes pensionifondides Swedbanki konservatiivsele pensionifondile tunduvalt lähemale.
    Üheks näiteks kaudsest riskist on võtmeisiku risk. Kas fondijuhtimise taga on suur meeskond või üks inimene? Kas meeskond on rahvusvaheline/-se kogemusega? Kuidas mõjutab minu pensionifondi võimalik fondijuhi vahetumine?
    Swedbanki pensionifondid on väga teadlikult seda riski maandanud ja staar-fondijuhi asemel toetunud suuremale meeskonnale. Koostöö Swedbank Roburiga on seda lähenemist aidanud parandada nii senisest mitmekesisema meeskonna kui ka laiahaardelisema rahvusvahelise kogemuse osas.
    Milline võiks olla pensionifondi oodatav tootlus minu poolt aktsepteeritava riskitaseme juures?
    Selge, et rohkem tulu on parem kui vähem tulu ühe ja sama riskitaseme juures. Tuleb tõdeda, et turul pakutavate justkui sama agressiivsusastmega fondide riskitasemed võivad tegelikkuses oluliselt erineda. Kui jätta krediidi-, intressi-, valuuta- jms. riskide eest hoolitsemine erialaspetsialistide hooleks, siis võiks rusikareeglina alati meeles pidada, et tootlus ja risk on omavahel võrdelises seoses ja  esimene suureneb teise kasvades ning ka vastupidi. Miks pakuvad Ukraina võlakirjad suuremat tootlust kui Saksamaa omad?
    Parima tootluse otsingul võib esmapilgul hea strateegiana tunduda pidev fondivahetus viimasel ajal parimat tootlust näidanud fondivalitseja juurde. Ja kui valitu ühel hetkel enam ei ole parim, siis vahetada uuesti. Valides taolise strateegia tuleks aga eelnevalt endale selgeks teha strateegia hind (fondivahetus maksab) ja muutused tegelikus riskitasemes. Ning kindlasti tuleks silmas pidada, et ükski fondivalitseja ei vali endale punase laterna rolli tootluste võrdluses vabatahtlikult ja ei rahuldu sellise asetusega mängulaual. Fondivalitsejate edetabel on läbi aastate olnud pidevas muutuses ja on seda kindlasti ka edaspidi. Kord Vestmann all ja Piibeleht peal, kord Piibeleht all ja Vestmann peal.
    Sellises pidevalt muutuvas maailmas tootlustaseme põhiseid sagedasi fondivahetusotsuseid tehes pensionirahakogujad endale rahulikku und kindlasti ei garanteeri.
    Kas mugavus ja pensionikonto info lihtne kättesaadavus on minu jaoks oluline? 
    See võib esmapilgul tunduda vähetähtsa kriteeriumina, kuid sageli oleme harjunud, et meie jaoks oluline info on vaid hiirekliki kaugusel ja tunneme end vägagi häirituna, kui selgub, et nii ei olegi.  Swedbank on oma internetipanga  arendustes just sellist igapäevast kasutamismugavust silmas pidanud ja kogu info pensionikontol sisalduvast on hõlpsasti kättesaadav. Swedbanki internetipank on leidnud tunnustamist ka globaalsel tasemel. Nimelt Global Finance valis Swedbanki internetipanga Baltikumi parimaks ja ühtlasi tunnistas selle investeerimis- ja laenuteenuste ning maksete osas kogu Kesk- ja Ida-Euroopas parimaks lahenduseks.
    Autor: 1185-aripaev
  • Hetkel kuum
Seotud lood

Argo Alaniit: saagu „Welcome to Estoniast“ riiki tutvustav hotell
Käin välja idee ehitada kahe-kolme maailma suurima lennujaama lähedusse Eestit iseloomustav ja tutvustav butiikhotell kuni 200 numbritoaga, kirjutab Argo Alaniit arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Käin välja idee ehitada kahe-kolme maailma suurima lennujaama lähedusse Eestit iseloomustav ja tutvustav butiikhotell kuni 200 numbritoaga, kirjutab Argo Alaniit arvamuskonkursile Edukas Eesti saadetud artiklis.
Euro ja pangaaktsiad kukuvad, toorained saavad tuule tiibadesse
Euroopa aktsiate indeksi Stoxx 600 tõusu juhivad viimastel päevadel kaevandus- ja tehnoloogiaaktsiad. Turvasadamat otsivate investorite seas on samuti populaarsemaks muutumas naftatootjad ning väärismetallid.
Euroopa aktsiate indeksi Stoxx 600 tõusu juhivad viimastel päevadel kaevandus- ja tehnoloogiaaktsiad. Turvasadamat otsivate investorite seas on samuti populaarsemaks muutumas naftatootjad ning väärismetallid.
Articles republished from the Financial Times
Reaalajas börsiinfo
Väikelinna vinoteek ootab konkurente
Rakvere vinoteek Mullistuudio tegutseb Lääne-Virumaal ainsa omanäolisena. Vinoteegi omanik Maie Urbas tervitaks tihedamat konkurentsi.
Rakvere vinoteek Mullistuudio tegutseb Lääne-Virumaal ainsa omanäolisena. Vinoteegi omanik Maie Urbas tervitaks tihedamat konkurentsi.
Gasellid
Kiiresti kasvavate firmade liikumist toetavad:
Gaselli KongressAJ TootedFinora BankGBC Team | Salesforce
Metallitööstus sunnib end raskel ajal vastu võtma iga töö
Ekspordile suunatud Viljandimaa metallitööstusettevõte Metest tunnetab praegu kõige raskemat aega. See tähendab, et enam ei saa valida tehtavat tööd, vaid vastu tuleb võtta kõik pakutav.Kuigi praegu valitseb majanduslikult keeruline aeg, kavatseb Metest Steel siiski kindlalt laieneda.
Ekspordile suunatud Viljandimaa metallitööstusettevõte Metest tunnetab praegu kõige raskemat aega. See tähendab, et enam ei saa valida tehtavat tööd, vaid vastu tuleb võtta kõik pakutav.Kuigi praegu valitseb majanduslikult keeruline aeg, kavatseb Metest Steel siiski kindlalt laieneda.
Üks Eesti parimaid juhte otsib töötajate palkamisel vau-tunnet
Inimeste palkamisel organisatsiooni mängib rolli tunne, kui pärast vestlust on vau-tunne, siis on hästi, ütles OIXIO Grupi juhatuse esimees Ivo Suursoo.
Inimeste palkamisel organisatsiooni mängib rolli tunne, kui pärast vestlust on vau-tunne, siis on hästi, ütles OIXIO Grupi juhatuse esimees Ivo Suursoo.
Kas rohepööre tähendab eurokommunismi? Või on see lihtsalt üks utoopia?
Küsimusele, kas rohepööre tähendab seda, et oleme sunnitud hakkama ehitama eurokommunismi, vastab Erik Moora, et kahetsusväärselt on keskkonnateemad, mis muidu vabades ühiskondades ei ole vaidlusobjekt, ära ideologiseeritud, nii et praegu näeme, kuidas poliitilised vastased vaidlevad mitte sisu üle, vaid selle üle, miks midagi teha ei saa. Samas on ilmne, et kuna inimtegevus ületab planeedi talumisvõime piire mitmekordselt, pole samamoodi jätkamine võimalik.
Küsimusele, kas rohepööre tähendab seda, et oleme sunnitud hakkama ehitama eurokommunismi, vastab Erik Moora, et kahetsusväärselt on keskkonnateemad, mis muidu vabades ühiskondades ei ole vaidlusobjekt, ära ideologiseeritud, nii et praegu näeme, kuidas poliitilised vastased vaidlevad mitte sisu üle, vaid selle üle, miks midagi teha ei saa. Samas on ilmne, et kuna inimtegevus ületab planeedi talumisvõime piire mitmekordselt, pole samamoodi jätkamine võimalik.
Volkswagen Golf 50: kuidas Põrnika järeltulijast kujunes hea auto mõõdupuu
Märtsi lõpus möödus pool sajandit päevast, mil algas Volkswagen Golfi tootmine. Ikoonilise Põrnika järeltulijast sai ettevõtte jaoks veelgi olulisem mudel.
Märtsi lõpus möödus pool sajandit päevast, mil algas Volkswagen Golfi tootmine. Ikoonilise Põrnika järeltulijast sai ettevõtte jaoks veelgi olulisem mudel.
Raadiohommikus: Tallinna börsist, parimast juhtimisest ja välistööjõust
Tallinna börs külastas koos noteeritud ettevõtete juhtkondadega teisipäeval Helsingit, et tutvustada end Soome investoritele, ning sellest kohtumisest tuleb juttu ka Äripäeva raadio reedeses hommikuprogrammis.
Tallinna börs külastas koos noteeritud ettevõtete juhtkondadega teisipäeval Helsingit, et tutvustada end Soome investoritele, ning sellest kohtumisest tuleb juttu ka Äripäeva raadio reedeses hommikuprogrammis.
Selgusid Eesti parima juhi kolm nominenti Kuula üllatuskõnesid
Žürii valis eile välja kolm juhti, kelle seast selgub mai keskel aasta 2024 parim juht. Tänavu on finaalis Miltton New Nordicsi juht Annika Arras, OIXIO Grupi juhatuse esimees Ivo Suursoo ja Swedbanki juht Olavi Lepp.
Žürii valis eile välja kolm juhti, kelle seast selgub mai keskel aasta 2024 parim juht. Tänavu on finaalis Miltton New Nordicsi juht Annika Arras, OIXIO Grupi juhatuse esimees Ivo Suursoo ja Swedbanki juht Olavi Lepp.