Turuliider Admiral Marketsil offshore-kloon

“Forex ei ole mõeldud nõrganärvilistele,” teatab Admiral Markets oma kodulehel tabavalt. Süüvides selle Vene kapitalil põhineva ettevõtte tegevusse, tekib küsimus, mis rolli etendab pealtnäha igati eeskujuliku investeerimisühingu tegevuses Briti Neitsisaartel registreeritud offshore-firma.

“Admiral Marketsi aktsiaseltsi konsolideerimisgruppi ei kuulu teie poolt viidatud Briti Neitsisaartel registreeritud ettevõte Admiral Markets Ltd. Loomulikult ei osuta nimetatud ettevõte Eestis ka mingeid teenuseid,” kommenteeris Admiral Marketsi müügijuht Milana Reinson. Ta lisas, et Eestis asuvad töötajad ei ole seotud Admiral Markets Ltd klientide teenindamisega.

Seega, Eestist juhitav konsolideerimisgrupp ja Briti Neitsisaarte offshore-firma on pealtnäha rangelt lahus tegutsevad ettevõtted. Ometi avaneb internetiavarustes ringi vaadates teistsugune pilt.

Klienditugi asus Eestis. Kui lugeda Admiral Marketsi ingliskeelset kodulehekülge näiteks Bangladeshi või Sri Lanka klientidele, siis seal pakub teenust Admiral Markets Ltd ning kontaktide ja klienditoe andmete juures oli veel paar päeva tagasi kirjas Eesti telefoninumber. Malaisia klientidele pakuti kontakteerumiseks nii Suurbritannia kui ka Eesti kontakte.

“Kodulehekülje ingliskeelses versioonis Bangladeshi ja Sri Lanka potentsiaalsetele klientidele nähtavate Eesti kontaktide loetelu näol on tegu tehnilise viperusega, mille põhjuseks kohalike arendajate etteruttav käitumine,” väitis Äripäeva küsimuste peale Reinson. Ta selgitas, et üles oli laaditud kodulehekülje näidisversioon, millele olid kopeeritud Eesti kontaktandmed, kuid mida nad selle piirkonna teenindamiseks ei kasutanud. “Praeguseks ajaks on see arusaamatus kõrvaldatud,” teatas Reinson eile, pärast Äripäeva küsimusi. Siiski on Äripäevale mitmest allikast kinnitatud, et Tallinna töötajad tegelevad ka offshore-klooni klientide teenindamisega.

Põhjus, miks offshore on Admiral Marketsile ebamugav teema, võib peituda maksudega seonduvas. Nimelt võib kahtlustada olukorda, kus offshore-firmas hoitakse kulud Eesti ettevõtte abil minimaalsed ning offshore-firmasse kogutakse kopsakam kasum.

Kolumblane oli segaduses. Ka Admiral Marketsi potentsiaalsetes klientides on tekitanud hämmingut offshore-firma ja Eesti litsenseeritud aktsiaseltsi paralleelne tegutsemine. Näiteks tõstatus see teema eelmise aasta lõpus internetifoorumis saidil forexfactory.com. Enda asukohariigiks Colombia märkinud kasutaja Perseuz kirjutas, kuidas ta avas Admiral Marketsi juures reaalse kauplemiskonto ning sattus olukorda, kus ta, olles Admiral Markets Ltd klient, oleks pidanud rahaülekandeid tegema Eesti SEB kontole. Kasutaja kirjeldas ka seda, kuidas tal ei õnnestunud tuvastada, kas offshore’i tegevusele laieneb Eesti kontserni litsents.

“Antud juhtumi puhul oli tegu Ladina-Ameerikast pärit inimesega, kes avastas meie kodulehekülje ning täitis kliendiprofiili, kuivõrd tema residentsus ei vastanud nõuetele, siis temaga ka kliendisuhet ei tekkinud,” kommenteeris juhtumit Reinson. Ta lisas, et Admiral Markets järgib kõiki nõudeid oma praegustes ja potentsiaalsetes tegevuspiirkondades. “Euroopa Liidu ja Eesti kliente teenindatakse vastavalt siin kehtivale korrale ning tegevus ja regulatsioonid mujal maailmas ei puuduta ühelgi viisil Eestit,” märkis Reinson.

Olgu öeldud, et kui minna lihtsalt rahvusvahelisele saidile admiralmarkets.com, siis lehekülje alumises otsas viidatakse Admiral Marketsi grupile ja Eesti finantsinspektsiooni ning Austraalia litsentsidele. Neile, kes saavad offshore’i kliendiks, võib selletaoline info osutuda eksitavaks, sest off-

shore-firma ei kuulu litsenseeritud Eesti aktsiaseltsi konsolideerimisgruppi. Eesti finantsinspektsioon kommenteeris Äripäeva küsimusi Admiral Marketsi offshore-firma kohta napisõnaliselt: “Oleme teadlikud ja kontrollime”.

AS Admiral Markets asutati 2003. aastal. Alates 2009. aastast tegutseb ettevõte Eesti finantsinspektsiooni tegevusloa alusel investeerimisühinguna, tegevusluba kehtib Euroopa Liidu riikides, lisaks Islandil, Norras ja Lichtensteinis. Aktsiaselts kuulub rahvusvahelisse ettevõtete gruppi, mis tegutseb ühise Admiral Marketsi kaubamärgi all.Lisaks AS Admiral Marketsile ja tema konsolideerimisgrupis olevatele firmadele välisriikides tegutseb Admiral Marketsi kaubamärgi all Briti Neitsisaartel registreeritud offshore-firma Admiral Markets Ltd.Admiral Markets grupp tegutseb lisaks Euroopale veel Austraalias, Lõuna-Ameerikas jaAasias, kokku mitmekümnes riigis. Rahvusvaheliselt on kasutuses internetisait admiralmarkets.com, kust saab valida menüüst üle 40 riigi jaoks eraldi lehekülje kohalikus keeles. Eraldi töötab ka Eesti lehekülg.Eestis registreeritud aktsiaseltsi kauplemisteenuse käive oli 2011. aastal 12,6 miljonit eurot, kasumit teeniti 4,3 miljonit eurot. 2010. aastal oli kauplemistulu 6,3 miljonit eurot, kasum 3,4 miljonit eurot. Mõlemal aastal teeniti miljoneid eurosid tulu ka investeerimisest.2011. aastal oli aktsiaseltsi käive kõige suurem Poolas, järgnesid Eesti ja Leedu.Admiral Markets AS omanikud on holding-firma kaudu Eesti isikukoodiga Alexander Tsikhilov ja Dmitri Lauš ning Venemaa ettevõte Pervaja Natsionalnaja Gruppa.

Forex ehk valuutavahetuse turg tähendab rahvuslike valuutadega spekuleerimist. Turg töötab 5 päeva nädalas 24 tundi ööpäevas ja on kõige likviidsem turg maailmas. Kaubeldakse kõigi riikide valuutadega. Forex on kõige suurem finantsturg, mille päevane käive ületab 4 triljonit dollarit, olles mitu korda suurem maailma aktsiaturgude käibest.Populaarsemad valuutad, millega kaubeldakse, on USA dollar, euro, inglise nael, šveitsi frank, jaapani jeen, kanada ja austraalia dollar. Peamised valuutaturul osalejad on keskpangad, valuutabörsid, maaklerifirmad, kommertspangad, investeerimisfondid, valuutatehinguid tegevad firmad ja eraisikud.Viimastel aastatel on forex’i jaeturg tormiliselt kasvanud ning see on kõige kiiremini kasvav finantsvaldkond.Levinud võimendus 1:500 võimaldab teha tehinguid 50 000 euroga, kasutades omakapitali kõigest 100 eurot. Võimendus on abivahend kasumlikkuse suurendamiseks, aga suurendab oluliselt kahjumi teenimise riski. 95% tehingutest moodustab kauplemine kasumi saamise eesmärgil ehk spekulatsioon.

HinnavahelepingCFD on lühend sõnadest “Contracts for Difference”, mis eesti keeles tähendab hinnavahelepingut. CFD on leping ostja ja müüja vahel, kus ostja tasub müüjale väärtpaberi avamishinna ja sulgemishinna vahe. CFDd on tuletisinstrumendid, mis võimaldavad kauplejatel ära kasutada hindade liikumist. Positsioonil ei ole lõpptähtpäeva, mistõttu see suletakse alles teise vastupidise kauplemistehingu korral.CFDsid kaubeldakse läbi võimenduse, mis tähendab, et kaupleja kontrollib väiksema summaga suurema tehinguväärtusega positsiooni. Võimendusega kauplemisel peab kontol olema kogu aeg teatud minimaalne nõutav tagatis. Nõutav tagatismäär jääb üldjuhul vahemikku 0,5% kuni 30%, olenevalt CFD alusvarast. Selle kasutamise eelis on, et kaupleja peab kogu lepingu väärtusest reaalselt finantseerima ainult teatud osa, ülejäänud laenatakse CFD pakkujalt. Võimenduse kasutamine aitab suurendada tehingust saadavat potentsiaalset kasumit, kuid täpselt samamoodi suureneb ka tehingust saadav potentsiaalne kahjum.