Kui legendaarne investor Warren Buffet tegutseks Balti turul, ostaks ta tervikuna ära Tallinna Vee ja ehk ka juurde Merko ja Tallinna Kaubamaja aktsiaid ning tema lahkumist parematele jahimaadele ei pea kartma, arvab investor ja ettevõtja Jaak Roosaare.
Warren Buffet sureb, mis siis saab? | Buffett on praegu 88aastane. Sellest midagi ei muutu, kuna juba praegu on Buffetti kõrval investeeringute juhid Tod Combs ja Ted Weschler, kes on viimastel aastatel Buffettile endale investeeringute tootluses tuule alla teinud. Raamatus „Berkshire Beyond Buffett“ on vastus küsimusele, mis saab siis, kui Buffett sureb. |
---|---|
Berkshire on liiga suur, et kiiresti kasvada. | Juba 1994. aastal aeti sama juttu. Aga Berkshire ostab kasumlikke ettevõtteid tervikuna välja, mitte ainult väikestes kogustes börsiaktsiad. Realistlik ootus on ikkagi 8–10% kasv aastas. Tasub suurendada oma aktsiapositsiooni osadena ja osta Berkshire´i hinna languse ajal. Ettevõte muutub iga päevaga väärtuslikumaks, kuna raha dividendidena välja ei maksta, vaid reinvesteeritakse. |
Tuleb suur pauk kindlustuses. | Kui suure kahju tõttu tekib kahjum, siis tasub silmas pidada, et kindlustuslepinguid uuendatakse igal aastal ja hind kerkib. Suurimate varadega kindlustusfirma eelis on suurim haare kindlustusturul, tegelevad ka edasikindlustusega. Ühegi lepinguga ei võeta hukatuslikku riski ja Buffetti sõnul pole probleem, kui ühe laksuga kaotatakse 5–10 miljardit dollarit. |
Ei maksa dividende. | Berkshire saab dividendi oma aktsiaportfellist, aga ise dividendi välja ei maksa. Maksuefektiivsust arvestades on kasulikum, et kogu kapital reinvesteeritakse ja iga dollar kasumit võimendub 1,4–1,5kordseks. Dividendi asemel on plaan olukorras, kus ettevõte on juba liiga suur, orienteeruvalt aastatel 2024–2034, hakata ostma aktsiaid suurtes kogustes tagasi. Eelmise aasta augustis ostis Berkshire aktsiaid tagasi 205 dollari tasemel. |
Raamatusoovitus Jaak Roosaarelt:
“Snowball” Alice Schroeder
“Berkshire Beyond Buffett” Lawrence Cunningham
“Of Permanent Value” Andy Kilpatrick
“Warren Buffetti edulugu” Robert Hagstrom
Jaak Roosaare portfellis on lisaks Berkshire´i aktsiatele Apple, Facebook, 55 dividendifirmat, sektoritest telekom, tubakas, kanep. Balti turult Silvano, Tallinna Kaubamaja, Tallinna Sadam, Tallinna Vesi, LHV, Merko, Nordecon, Šiauliu, Olainfarm, Grindeks.
Investeerimisstrateegia: osta ja hoia
Arvamus: kasvu on oodata kanepilt ja Facebookilt.
Minu Äripäeva kasutamiseks logi sisse või loo konto.