Investor Toomas

Kes on investor Toomas

Kes on Investor Toomas?

Ühe Tallinna väikese IT-firma osanik ning samas programmeerijana töötav 49aastane Toomas tegi 2002. aasta alguses kaaluka otsuse. Ta alustas paljudele oma tollastele eakaaslastele mõttetuna tunduvat pensionipõlve kindlustamist.

Toomas võttis teadmiseks, et tema pensionile mineku ajaks (aastal 2031) on pensionäre võrreldes tööjõulise elanikkonnaga Eestis märgatavalt enam kui praegu. See aga tähendab, et soovides korraliku elustandardi jätkumist pensionieas, pole mõtet jääda lootma vaid riiklikule pensionile.

Toomasel oli 2002. aasta alguseks koos miljon krooni ehk 64 000 eurot, mida ta otsustas aktsiaturule paigutada eesmärgiga tagada endale 30 aasta pärast muretu vanaduspõlv. Toomas on liitunud ka pensionisammastega, et kasutada ära riigi pakutavad maksusoodustused ja võrrelda enda portfelli tootlust enda pensionifondide tootlusega. Lisaks jälgib Toomas igapäevaselt oma kulutusi ning otsib erinevaid säästmisnippe.

Investeerimisstrateegia

Toomase investeerimisprogrammi pikkuseks on 30 aastat tootluse eesmärgiks on ta seadnud 12% aastas, mille õnnestumisel muutuks tema 64 000 eurot 30 aasta pärast 2 miljoniks euroks. Toomas investeerib ettevõtetesse, mis on tema hinnangul pikaajalise kasvupotentsiaaliga ning mis on end minevikus heast küljest näidanud.

Ta on koostanud endale nn jälgimisnimekirja erinevatest ettevõtetest, sektoritest ja piirkondadest ehk koondanud tema jaoks huvitavad ja päevakajalised investeerimisideed. Investeerimisotsused vaatab ta reeglina üle korra kvartalis, pärast ettevõtete kvartaliaruannete avaldamist. Ta püüab hoida end tagasi emotsioonide ajendil aktsiate ostmistest ja müümistest ning ei loobu väärtpaberitest, mille hind langeb, kuid potentsiaal säilib. Kui Toomas näeb, et ta on teinud vale investeerimisotsuse, tunnistab ta seda endale ja müüb selle ettevõtte aktsiad maha. Ta kaalub müüki ka siis, kui ettevõtte aktsia on Toomase meelest juba liiga palju tõusnud ning tundub ülehinnatud. Toomas otsustab aktsiate soetamisel mitte rabelda, vaid need aegamööda endale soetada. Aastas teeb Toomas vähemalt 12 tehingut. Toomas püüab oma investeeringud hajutada erinevate majandussektorite, piirkondade ja valuutade vahel. 2015. aasta alguses ehk pärast enam kui kümne aasta pikkust investeerimiskogemust, otsustas Toomas muutuda riskijulgemaks ehk ta hakkas 10% portfellist paigutama riskantsemalt ning lühema ajahorisondiga.

Toomase aktsiaportfell

EfTEN Real Estate Fund III AS

Positsioon
EfTEN Real Estate Fund III AS (lühinimi: EFT1T) on Balti rahavoogu tootvasse ärikinnisvarasse investeeriv kinnisvarafond, mis on suunatud eelkõige jaeinvestoritele. Fondi juhib EfTEN Capital, mis on Balti riikide suurim ärikinnisvarale keskendunud fondivalitseja. Nasdaq Balti börside põhinimekirjas hakati EfTENi kolmanda kinnisvarafondi aktsiatega kauplema 1. detsembril 2017.

iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)

Positsioon
iShares MSCI Brazil Capped ETF järgib MSCI Brazil 25/50 indeksit. ETF investeerib suure ja keskmise suurusega Brasiilia ettevõtetesse ning hõlmab 85% kogu turust. Suurima osakaalu (ligi 40%) instrumendist moodustab finantssektor. ETFi aastane haldustasu on 0,63% ning dividenditootlus ligi 1,7%. Fondi valuuta on dollar ning see on kaubeldav New Yorgi börsil. ETF on keskmisest kõrgema riskiga.

Tallink Grupp

Positsioon
AS Tallink Grupp on Euroopa juhtiv laevandusettevõte, mis pakub kvaliteetseid mini-kruiise, reisijate- ja ro-ro kaubaveo teenuseid Läänemerel. Ettevõttele kuulub kokku 18 alust - kruiisilaevad, kiired ro-pax laevad ja ro-ro kaubalaevad. Tegutsetakse laevaliinidel Eesti ja Soome, Soome ja Rootsi, Eesti ja Rootsi ning Läti ja Rootsi vahel. Peamistel liinidel hoitakse juhtivat turupositsiooni.

Statoil

Positsioon
Statoil ASA on Norra energeetikaettevõte ja ühtlasi Põhjamaade suurim ettevõte. Nii Oslo kui New Yorgi börsil noteeritud ning 67% ulatuses Norra riigile kuuluv Statoil uurib nafta ja maagaasi leiukohti ning toodab, transpordib, rafineerib ja müüb naftat ja maagaasi. Börsifirma tegutseb 37 riigis ning selle turuväärtus on ligi 55 miljardit dollarit.

Ryanair

Positsioon
Ryanair on Iiri odavlennufirma, mille aktsiad on noteeritud nii Iiri, kui ka Londoni börsil. 2016. aastal lendas Ryanairiga üle 106 miljoni reisija. Aastaks 2024 on seatud eesmärgiks lennutada 180 miljonit reisijat.

Apranga

Positsioon
Apranga on Baltikumi suurim rõivaste jaemüüja. Leedu ettevõtte tegutseb kõigis kolmes Balti riigis ning lisaks enda brändidele on sel veel ka frantsiisilepingud selliste tuntud kaubamärkide müügiks nagu Zara, Hugo Boss, Emporio Armani – kui nimetada vaid mõnda. Ettevõte loodi 1945. aastal ja Vilniuse börsi põhinimekirja kanti see 2005. aasta oktoobris.

Olympic Entertainment Group

Positsioon
Olympic Entertainment Group AS ja tema tütarettevõtted on juhtiv hasartmänguteenuste osutaja Balti riikides ning opereerib kasiinosid Poolas, Slovakkias, Valgevenes ja Itaalias. Lisaks tavakasiinodele pakub ettevõte ka internetikasiino teenuseid.

Microsoft

Positsioon
Microsoft Corporation on 1975. aastal Bill Gatesi ja Paul Alleni asutatud rahvusvaheline tarkvarafirma, mis on kogunud tuntust eelkõige oma operatsioonisüsteemiga Windows ja kontoritarkvaraga Microsoft Office. Ettevõtte aastane käive ulatub 85 miljardi euroni.

LHV Group allutatud võlakiri 29.10.2025

Positsioon
LHV Pank on 1999. aastal loodud Eesti kapitalil põhinev pank. AS LHV Pank pakub hoiuseid, ärilaene, arveldusteenust, väärtpaberivahendust, pensionifonde, liisingut ja varahaldusteenust nii eraisikutele kui ettevõtetele. 2005. aastal asutati LHV Group ning 2016. aastal noteeriti ettevõtte aktsia Nasdaq Tallinna börsil.

Ler¸y Seafood

Positsioon
Norra kontsern Leroy Seafood Group hõlmab endas suurt hulka väiksemaid allüksusi, mis tegelevad nii kalade püügi, - kasvatuse kui ka erinevate mereandide turustamisega. Maailma ühel suurimal lõhetootjal on tütarettevõtted Taanis, Prantsusmaal ja Portugalis.

Inbank allutatud võlakiri 28.09.2026

Positsioon
Inbank on välja kasvanud 2011. aastal loodud finantstehnoloogiaettevõttest Cofi. 2016. aasta septembris toimus Inbanki võlakirjade emissiooni eesmärgiks oli tugevdada ettevõtte kapitalistruktuuri ja turupositsiooni, toetada edasist kasvu ja laienemist uutele sihtturgudele ning kindlustada turvaline kapitalipuhver grupi ettevõtetele. Inbanki võlakirjad on vabalt kaubeldavad Tallinna börsil.

Berkshire Hathaway (BRK-B)

Positsioon
USA investeerimisfirma pikaajaline tegevjuht on maailma üks kõigi aegade edukaim investor Warren Buffett. Berkshire ja selle tütarfirmad hõlmavad suurel hulgal kõige erinevamaid ärivaldkondi, alates kindlustus- ja kommunaalteenustest kuni kinnisvara, raudteekaubaveo, panganduse ja jaemüügini. Ajavahemikus 1965-2015 kerkis Berkshire Hathaway raamatupidamisväärtus aktsia kohta 19,2% aastas. S&P 500 indeksi tootlus oli samal ajavahemikul 9,7% aasta kohta. 2017. aasta seisuga on ettevõtte turuväärtus enam kui 415 miljardit dollarit.

Baltic Horizon Fund

Positsioon
Baltic Horizon Fund on reguleeritud suletud lepinguline kinnisvarafond, mis on registreeritud Eestis. Fond sarnaneb rahvusvaheliselt tuntud REIT fondide kontseptiga kus lõviosa fondi üüritegevuse rahavoost makstakse regulaarselt välja investoritele. Fondi peamine fookus on investeerida ärikinnisvarasse Eestis, Lätis ja Leedus fokuseerides pealinnadele – Tallinn, Riia, Vilnius. Fondil puudub tähtaeg.

Apple

Positsioon
Apple Inc. on 1. aprillil 1976. aastal USAs asutatud rahvusvaheline ettevõte, mis toodab ja turustab personaalarvuteid ning mobiiliseadmeid. Lisaks pakub firma erinevat tarkvara, teenuseid, lisaseadmeid ja võrgulahendusi. Apple müüb oma toodangut globaalselt nii veebipoodide ja tavakaupluste kui lepinguliste edasimüüjate kaudu. Ettevõtte tuntuimad riistvaralised tooted on Macintoshi arvutid, iPod, iPhone ja iPad. Käive ulatus 2014. aastal 160 mld euroni.
Sulge Tutvustus

Investor Toomas: nüüd läheb lõbusaks

02. oktoober 2017, 06:00
Investor Toomas
https://www.aripaev.ee/storyimage/EA/20171002/INVESTOR/170929619/AR/0/AR-170929619.jpg
Ainult tellijale

Paari nädala pärast antakse stardipauk tulemuste hooajale ning mitme aktsia jaoks saabub murranguline hetk.

Sel aastal on mu portfellis olevate ettevõtete seltskond pigem ikka positiivselt üllatanud. Isegi kui osa aktsiaid on tootluses indeksitele alla jäänud, on nende finantsid paranenud ja see on lõppkokkuvõttes üks paremaid asju, mis portfellis oleva aktsiaga juhtuda saab.

Samal ajal teevad mindki ärevaks kriisiennustused, mida, tõsi küll, juba mitu aastat kuulutatakse. Küll kardetakse, et krahh tuleb võlakirjasektorist. Võlakirju on mul portfellis kaks, LHV ja Inbanki oma, ning kummagi pärast mul und kaotada pole vaja.

Kriisi lubatakse ka tehnoloogiasektorist. Siin mõjus kui palsam hingele LHV vanemmaakleri Nelli Jansoni kinnitus, et kuigi USA tehnoloogiaaktsiate hind on krõbe, näitavad samal ajal kõik viis sealset hiidaktsiat – Apple, Facebook, Amazon, Netflix ja Alphabet –, et hinnad on õigustatud. Kui panna kõrvuti ettevõtete teod, potentsiaal ja hind, siis peaks kõik tasakaalus olema ja mulli ei paista.

Optimism jätkub?

Mida sügisest oodata? Viskasin pilgu Bloombergi terminali, kus maailma analüütikud oma ennustusi jagavad. Karjamõistuse järgi tuleb kõige vähem muret tunda Microsofti pärast: siin oodatakse pilveäri meeletut kasvu, mis peaks siis vastavalt ka majandustulemustes kajastuma. Enamgi veel, prognoos lubab hea trendi jätkumist ka järgmisel aastal. Praegu soovitab suurem osa analüütikuid aktsiat osta.

Ostusoovituse saab ka mu portfelli teine tehnohiid Apple. Ka siin nähakse pigem kasvu, kuid selle võivad tulevikus surve alla panna uued tooted ning nendega seotud tarneprobleemid. Praegu kaupleb aktsia 153 dollari lähistel, Bloombergi küsitletud analüütikute kollektiivne hinnasiht on aga seatud 177 dollari juurde.

Ryanairi suhtes on mul kahetised tunded: lennukompaniil vedas hullupööra madalate naftahindadega ning reisijate mahtu suudeti iga kuu kasvatada. Septembris tabas Ryanairi kokkuhoiupoliitikat tagasilöök: selgus, et pilootidele on puhkus puhta välja arvestamata ning sellepärast hakkas kärisema kogu hoolikalt kokku pandud plaan. Äsja teatas Ryanair, et on sunnitud nii talvel kui ka kevadel lende ära jätma ning see mõjutab enam kui 400 000 reisijat. Ka nafta hind on tõusule pööranud. Päris puutumata ei saa neist mõjudest jääda ka majandustulemused.

Oleks patt hea nõrkus raisku lasta

Kiitust saab analüütikutelt Norra lõhekasvataja Leroy, millelt loodetakse korralikku kasvu. Sellest hoolimata leidub vaid 6 analüütikut, kes praegu aktsiat osta soovitavad – 8 soovitab kas hoida või maha müüa.

Ka Eestist võib üksjagu üllatusi tulla. Tugeva esimese poolaasta tegid nii Olympic kui ka Tallink. Mõlemal on omad tugevused ning, mis seal salata, ka nõrkused. Suvel lõpuks ometi tõusma hakanud Tallinki aktsia asus viimastel päevadel taas nõrkust näitama.

Üks on kindel: igavust ma oktoobris tunda ei saa! Müüma ega ostma ma iga uudise peale ei kiirusta. Paariprotsendisest aktsiatõusust või -langusest olulisem on see, et ettevõte oleks midagi väärt ka aastate pärast. Majandustulemused annavad aga teinekord aimu, mida tulevikus oodata. Ning mis seal salata – viisaka aktsia ajutist nõrkust ei häbene minagi ära kasutada.

Äripäev http://www.aripaev.ee/img/id-aripaev.svg
29. September 2017, 15:22
Otsi:

Ava täpsem otsing