Tehniline analüüs

Hansapank. Hansapanga aktsia viimase tõusu näol 72 kroonilt 85 kroonile ehk ca 18% on tegu ilmselt võimendatud korrektsiooniga, mis järgnes langusele 90,0 kr tasemelt. Eelmise nädala langusega (84,5-lt 80,5-le) on Hansapanga aktsia uuesti võtnud suuna allapoole, prognooside kohaselt peaks see ka jätkuma. Esimene nähtav toetustase on 75,0 kroonil, selle läbimisel on järgmine toetustase 70,0 kroonil.

Nimetatud tasemete saavutamisel, mis peaks toimuma kuu esimesel poolel, ja nendele pidama jäämise korral võib oodata Hansapanga aktsia uue tõusufaasi algust. Juhuks kui prognoositav langus jääb minimaalseks, peaks suuremate positiivsete liikumiste eelduseks olema hinnapiiri 86,0 (sulgemishinna näol) läbimine.

Ühispank. Viimased üheksa nädalat on Ühispanga aktsiaga kaubeldud valdavalt tasemel 26,0--26,8. Nagu varasemates prognoosides mainitud, on Ühispanga aktsia pikaajaline stabiilsus muutnud selle hetkel tehnilisele analüüsile raskesti prognoositavaks. Aktsia hind on küll väljunud hinnakanali piiridest, kuid selle tähtsust vähendab oluliselt fakt, et hind ei ole toetustaset läbinud languse käigus, vaid see on toimunud stabiilse ja trenditu kauplemisega.

Näitena võib tuua väga levinud tehnilise analüüsi tõlgendamise, kus RSI (Relative Strength Index, üks levinumaid indikaatoreid, mis näitab, kas aktsia on üle müüdud või üle ostetud) jõudmisel ülemüüdud tsooni prognoositakse automaatselt peatset hinna langust. Tegelikkuses on RSI tõlgendus tunduvalt keerulisem ja oleneb veel mõningatest teguritest.

Vaieldamatult annab tehniline analüüs kõige paremaid tulemusi, kui seda kasutada järjepidevalt ja vastavalt väljatöötatud kauplemisstrateegiale.

Kuna tehniline analüüs on suunatud trendide analüüsimisele (vastupidiselt fundamentaalanalüüsile, mis üritab määrata aktsia õiget väärtust), siis järelikult on tehniline analüüs efektiivne ostu- ja müügihetkede määratlemisel.

Kauplemisstrateegia väljatöötamiseks tuleb läbida järgmised sammud: 1) valida aktsia; 2) määratleda kauplemise periood; 3) hinnata oma riskivalmidust ja ajastada turule sisenemine; 4) kasutada kahjumiga kauplemise peatamise (stop loss) strateegiat.