Algaja ettevõtja esimene samm laenumaastikul on faktooring

Panga poolt vaadatuna äriplaanidega üldjoontes probleeme pole, mis ei tähenda, et midagi paremini ei saaks teha. Miks nii? Arvan, et küsimus ei ole mitte niivõrd ettevõtete planeerimisoskuses, kui tegelikult selles, et plaanid on tihti liiga suures osas määratud vaid pangale esitamiseks ja ei oma ettevõttele reaalset juhtimislikku väärtust.

Kui on tegemist plaaniga, mille järgi funktsioneeriks kogu ettevõte, siis on ka plaan ise, sõltumata formaadist ja teooriale vastavusest valmis meile esitamiseks.

Küsimusi võib tekkida kulude planeerimise ning eelarvete ja rahavoogude koostamisega. Pangale on need aga äärmiselt olulised. Eriti vajalikud on kulude-tulude reaalsed allikad ehk tekkepõhjused. Kas olete need detailselt läbi mõelnud?

Enamasti on paberil pealiskaudne visioon ? pole näidatud konservatiivset tulu ja kuluplaneeringut, samuti detailset vastust, kes on ettevõtte kliendid. Miks nad ostavad just sellest firmast ehk mis on lisaväärtus kliendile. Siit tulenevadki rahavood ja muud finantsnäitajad. Mis tagab toote, teenuse osutamise piisava kvaliteedi?

Nüüd jõuame selleni, mille põhjal langetatakse krediidiotsus ehk panga küsimused äriplaani kohta:

? Kas on tegemist reaalsete kuludega?? Kas tulud on reaalselt planeeritud?? Mis on tulueelarve ?taga ?, täpsemalt: millised materjalihinnad ja tarnijad ühelt poolt ning tootmispotentsiaal ja kliendibaas teiselt poolt tagavas sellise tulu?? Kas finantseerimiseks on valitud õige toode? Kas see tagab ettevõttele maksimaalse tulu? (Siin peaks ideaalis leidma ettevõtte ?pudelikaela?, mida mõjutada finantseeringuga, et efekt oleks maksimaalne.)? Kuidas teenindatakse sel juhul laen? (Kuidas toimub laenu tagasimaksmine). Õige on siin vaadata ka suhtarvu DSCR ehk võlateeninduse kattekordajat, mis näitab ettevõtte võimet laenu tagastada tema tegevusest tulenevatest rahavoogudest.? Kas omafinantseering on olemas? Siin hindame sisuliselt ettevõtja soovi meiega riske jagada. Omafinantseering on vajalik eelkõige selleks, et ettevõtjal oleks maksimaalne rahaline motivatsioon ettevõtet arendada, elus hoida.? Kas on olemas pant? Vastuvõetavad on sisuliselt kaks pandiliiki: kinnisvara ja kommertspant. Samuti aktsepteerime ehitisepanti. Millised on võimalikud alternatiivtooted?

Finantseerimisel on start-up ettevõttel kasutada liisingu ja faktooringu tooted. Finantskulu aitab alandada garantiikiri ja LC. Kliendi poolt vaadates tasub alati läbi kaaluda kogu finantseerimisportfelli kulu bilansi passivapoolel ja kombineerida erinevaid tooteid, millel on see madalam, samuti ei ole finantseerimishinnas alati selge, kas intress on kogu kulu.q

Autor: Alo Lillepea