- OMX Baltic0,14%300,36
- OMX Riga0,97%888,53
- OMX Tallinn0,1%2 058,29
- OMX Vilnius0,34%1 198,02
- S&P 500−0,22%5 967,84
- DOW 300,08%42 206,82
- Nasdaq −0,51%19 447,41
- FTSE 100−0,2%8 774,65
- Nikkei 225−0,22%38 403,23
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,87
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%90,3
- OMX Baltic0,14%300,36
- OMX Riga0,97%888,53
- OMX Tallinn0,1%2 058,29
- OMX Vilnius0,34%1 198,02
- S&P 500−0,22%5 967,84
- DOW 300,08%42 206,82
- Nasdaq −0,51%19 447,41
- FTSE 100−0,2%8 774,65
- Nikkei 225−0,22%38 403,23
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,87
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%90,3
Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine
Laenuralli piiramist ei tule alustada noorperedest
Erinevalt paljudest teistest on eestlased alati oma kodu ja privaatsust väga kõrgelt hinnanud. Vähemalt sama tugev on soov kindlustada oma kodu omanikustaatuse kaudu, millele annab kinnitust vaid 3?4% suurune üürikorterite osakaal Eesti elamufondis. Neistki vähestest üürnikest moodustavad suurema osa sundüürnikud ning vajalikku algkapitali koguvad noored pered.
Noortel on täna kodu soetamisel peamiselt kaks võimalust omafinantseeringuks vajalikku raha hankida. Enamasti panditakse pangale peale soetatava eluasemele ka vanemate korter või maja, mis võimaldab uue kodu soetada ilma algkapitalita. Paljud vanemate eluasemed on panditud või asuvad panga seisukohalt vaadates vähelikviidsetes piirkondades. Seega jääb paljudele ainsaks võimaluseks KredExi abil omafinantseeringu vähendamine 10 protsendini ostuhinnast.
Poleemika KredExi toetuse jätkamise vajalikkusest pole täna majanduslik, vaid poliitiline. Konservatiivsetest laenude tagamise kriteeriumidest tulenevalt puudub KredExil vajadus lisaraha järele, kuna siiani on väljastatud 12 000 laenust vaid kahe puhul tulnud tagatised reaalselt ka välja maksta. Laenukäenduste jätkamine seisab vaid otsuse taga väljastatavat laenulimiiti suurendada. Senisele edukale tegevusele vaatamata näib polii-tiline tahe kõhklevat. Toodud põhjustest (nt kergekäeline laenamine, lisariskid riigile, kinnisvarahindade kunstlik tõstmine) pole ükski tõsiseltvõetav, kuna faktid räägivad risti vastupidist juttu.
Kinnisvaraturu poolt vaadates moodustavad KredExi lisatagatisega ostud marginaalse 5?10protsendilise osakaalu. Kindlasti on ka see üks kinnisvarahindade tõusu põhjus, kuid tunduvalt suurema kaaluga on ülejäänud 90% ostjaskonna käitumine, pankade laenutingimused ja elanike sissetulekud. Seega pole KredExi tegevuse ja viimaste aastate tormilise kinnisvarahindade kasvu seostamine korrektne. Tõenäoliselt poleks riikliku intressitoe kadumise või jätkamise mõju turul isegi märgatav.
Mis juhtuks, kui KredEx tõesti lõpetaks noorte laenajate käendamise? Tõenäoliselt ei midagi drastilist. Küll peaks poliitikutele muret tegema sellega kaasnevad trendimuutused. Oma eluaseme soetusvõimaluse kadumisel lükatakse tõenäoliselt edasi ka perekondade loomine ja juurdekasv. Suurem nõudlus odavamate elamispindade järele lükkab magalate paneelkorterite hinnad uutega võrreldes veelgi ebaproportsionaalsemasse kõrgusesse.
Kindlasti ei jääks paljud noored KredExi toe kadumisel nõutult ringi vaatama. Tõenäoliselt leitakse minimaalse omafinantseeringu korral lahendus laenukontoritest. Kuigi laenamise tingimused ja intressitase pole neis pankadega ligilähedanegi, võimaldab see noorel perel jõuda soovitud unelma, eluasemeni. Küsimus, kas riigil pole mõttekas liigkasuvõtjate asemel doteerida noori perekondi, jäägu siinkohal poliitikute otsustada.
Ka KredExi laenutoe jätkumisel ei toimuks kiireid suunamuutusi. Seniste kriteeriumide säilides pole positiivse vastuse saanud laenutaotlejad riigi kulul elavad, vaid võetud kohustusi kanda suutvad noored edukad inimesed. Kinnisvarahindu ja noorte sissetulekuid võrreldes kulub ka kõrgemapalgalistel aastaid, et 10% soetatava eluaseme hinnast säästa. Selle investeerimist ei võeta kergekäeliselt.
Laenuralli ohjamine on Eesti Panga pädevuses, kes on kriitilistes olukordades ka sekkunud. Tänast arengut võib jätkuvalt kiireks, kuid mitte ohtlikuks pidada. Poliitikutel tasuks tõsiselt kaaluda, kas laenuralli piiramist tuleb ikka alustada noorte perede laenuvõimaluste kärpimisest. Kuigi KredExi lõppenud laenulimiit on mugav võimalus näiliseks võitluseks liiglaenamise vastu, tundub see senise suure töö poolelijätmisena. Ehk oleks hoopis aeg küps taaselustada Lennart Meri noortekülade algatus?
Enimloetud
Viimased uudised
Maruste: “See on eriti totter olukord”
Maruste: “See on eriti totter olukord”
Äriplaan 2026
Uurime välja Eesti majanduse arengusuunad 2026. aastal, et ettevõtjatel ja tippjuhtidel oleks, millele tuginedes järgmist aastat planeerida.
Kas eksport ja kaitsetööstuse areng võiksid Eesti majandusele uue käigu sisse aidata? Kuidas näevad Põhjamaade ettevõtjad ja tippjuhid Eesti võimalusi rahvusvahelisel areenil ning kas nad plaanivad siia investeerida? Kuhu investeerivad ning millele tõmbavad pidurit Eesti ettevõtjad? Missugune on riigi äriplaan 2026. aastaks? Kõigile nendele küsimustele saad vastuse 17. septembril Eesti mõjukaimal majanduskonverentsil Äriplaan!
Enda kogemust tulevad Eestisse jagama ülemaailmse ulatusega Rootsi masina- ja metallitööstusettevõte Hanza AB asutaja ja tegevjuht Erik Stenfors ning Telia Company president ja tegevjuht Patrik Hofbauer.
Hetkel kuum
Podcastid
Intervjuu maailmakuulsa infosõja asjatundjaga
Jaanus Mody: “Sisuliselt väljapressimine.”
Liitu uudiskirjaga
Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised.
Tagasi Äripäeva esilehele