investor Toomas • 25. august 2017 kell 12:15

Investor Toomas: häda eraisikust kauplejale!

Investor Toomas teeb oma tehingud ettevõtte alt.  Foto: Anti Veermaa

Näidake mulle eraisikust aktsiakauplejat ja ma näitan teile inimest, kes pillub raha tuulde.

Mulle kirjutas hiljuti Eero, kes ajab, nagu minagi, teenustasude real näpuga järge, ja viitas, et maksu- ja tolliameti (MTA) tõlgenduste tõttu loobus ta välismaakleri kasutamise plaanidest.

„Jälgin huviga sinu arutelu ja mõtisklusi pankade investeeringutelt võetavate teenusetasude osas, ka omal on mõtted sellel rajal liikumas,“ kirjutas ta üsna pärast seda, kui olin põhjalikult võrrelnud nii kodu- kui välismaiseid teenusepakkujaid.

Eraisik vs ettevõte

Kuna arutlesin varasemas artiklis LHV pakutud Aukliendi paketi üle, mille puhul peaksin tehinguid hakkama tegema eraisikuna (seni olen kõik investeeringud teinud ettevõtte kontolt), juhtis Eero minu tähelepanu sellele, et MTA tõlgendab investeerimiskontolt väljakanded tulumaksuga maksustavaks, isegi kui väljakanne on tehtud kauplemisplatvormi kontole, millelt saab tagasikande teha vaid kontole, kust rahad laekusid, ehk investeerimiskontole.

„Ehk kui sa kasutad LHV Traderit eraisikuna kauplemiseks, siis pead hakkama igalt kasumlikult tehingult tulumaksu tasuma,“ viitas ta. „Ma isiklikult ei saa sellisest MTA tõlgendusest aru, sest sisuliselt on kauplemisplatvormi konto kui investeerimiskonto „pikendus“ ja võimalik tulu kuhugi rändama ei lähe ja MTA silma alt ei kao, kuid nii nad tõlgendavad.“

Eero lisas, et on ise LHV Brokerit siiani eraisikuna kasutanud, aga nüüd kaalub maaklerteenuse alla kolimist. MTA tõlgenduse tõttu loobus ta ka eestlaste seas populaarsust koguva LYNXi nimelise välismaakleri kasutamise plaanidest.

 Alo Vallikivi,  LHV maaklertegevuse juht

 Ettevõte sobib suurtele ja aktiivsetele

Pikaajalisel investeerimisel on eraisikuna noteeritud väärtpaberitesse mõistlik raha paigutada investeerimiskonto maksusüsteemi kasutades. Kui investor soovib kasutada võimendust või investeerida mitte-noteeritud väärtpaberitesse (mis ei ole finantsvara), siis tasuks juba ettevõtte loomisele mõelda. Ettevõtte puhul tuleks, aga arvestada, et reaalajas hinnainfo on välisturgudel kordades kallim, uuest aastast on vaja hankida ettevõttele LEI kood (ligi 100 eurone ühekordne ning 50 eurone iga-aastane kulu), tuleb selgeks teha raamatupidamise algtõed ning arvestada ka asjaoluga, et ettevõtte aruanded on kõikidele avalikud. Mulle tundub, et väiksemate summade korral ei soovi inimesed ettevõtte loomisega vaeva näha ning mõistlikuks muutub investeerimine ettevõtte alla koondada alles suurema ja aktiivsema tegutsemise korral.

Pidasin LHVga aru

LHV maaklertegevuse juht Alo Vallikivi tõdes, et Eero murel on alust: kauplemisplatvormile kantud raha ei saa investeerimiskonto süsteemis kajastada lihtsustatult sissemaksena ja sealt väljuvat raha väljamaksena.

Põhjus on selles, et süsteem eeldab tehingu- ja väärtpaberipõhist lähenemist. LHV Brokeris on Vallikivi sõnul instrumente, mis ei lähe finantsvara definitsiooni alla (valuutade tuletisinstrumendid, indeks CFD-d) ning seetõttu sobib Broker-konto investeerimiskontona kasutamiseks ainult juhul, kui sellelt ostetakse börsil noteeritud väärtpabereid või kui alusvara kaupleb börsil.

„Paraku tuleb investeerimiskonto raport kauplemisplatvormide puhul kanne-kandelt ise kokku panna (eriti keeruliseks läheb see juhul, kui on kasutatud võimendust) ning tuleb arvestada, et mittefinantsvara ostuks läinud summa tuleb deklareerida väljamaksena ja müügist laekunud summa taas sissemaksena,“ märkis Vallikivi. „See on üsna keeruline tegevus ja pigem soovitaks selliseks kauplemiseks kasutada investeerimisfirmat. Siin tuleks aga arvestada, et firmasid loetakse professionaalseks turuinfo kasutajaks ning sellisel juhul on infotasud oluliselt kallimad.“

Ta lisas siiski, et LHV Traderi puhul peegeldatakse kõik tehingud LHV esitatud maksuraportites ning sealt saab üsna lihtsa vaevaga investeerimiskonto raporti kätte ning selle automaatselt esitada. Kuna LHV Broker on mõeldud eelkõige mitte-finantsvaraga kauplemiseks, siis sellist funktsionaalsust pole seal tema kinnitusel välja arendatud.

Hetkel kuum